Сбер — крупнейший игрок на рынке, и его отчёт может служить индикатором экономического состояния потребителей.

В этом ключе интересны цифры по кредитованию.

Ключевая ставка в 16% не пугает заёмщиков. Кредитование растёт, а за апрель и вовсе ускорилось, что означает, что у ЦБ остаётся все меньше пространства для манёвра на ближайшем заседании. Это в свою очередь подсказывает, что смотреть в сторону ОФЗ может быть рано, а вклады на долгий срок можно заместить краткосрочными накопительными счетами.

*Не ИИР

Раньше в телеграм.

По крайне мере, пока.


Месяц к месяцу продажи в Москве никуда не провалились, а год к году, так и вовсе:



( Читать дальше )

Чтобы рассчитать реальную доходность вложений или изменение стоимости денег во времени, как известно, нужно учесть инфляцию. Существует несколько версий, какую инфляцию следует учитывать. Можно доверять расчету на основе индекса потребительских цен, опираясь на Росстат, можно высчитывать «личную» инфляцию, кто-то может брать в расчет «наблюдаемую» инфляцию.

Для себя, в условиях Российской экономики в моменте, смотрю не столько на инфляцию, сколько на денежный агрегат M2 и его структуру. Так откуда взялись «кликбейтные» 22% годовых и 3,8%. Это опубликованная ЦБ оценка прироста денежной массы к 1.05.2024:


Т.е. только за один месяц в системе стало на 3,7 трлн. рублей больше (это эквивалентно тому, сколько ХМАО приносит в бюджет за весь год, а он, между прочим, второй по наполнению бюджета, после Москвы). Вероятно, что часть этих новых денег отправится на создание новых производств, товаров и услуг и распределиться между вновь прибывающими в экономику единицами, что позволило бы смягчить рост цен на уже существующие товары и услуги. Но, полагаю, что основная часть средств всё-таки направиться на приобретение уже существующих товаров и услуг, быстрее, чем будут создаваться новые, учитывая, что всё больший прирост вносят увеличивающиеся деньги на депозитах домохозяйств:

( Читать дальше )

В таблице приведены ТОП-10 стран в Америке по выручке в 1994 и в 2023 году:



Как видим, несмотря на программу по сохранения экологии, нефтяные компании никуда не делись, две из них по-прежнему остаются в топе компаний по выручке.
Добавились фармацевты (McKesson в том числе), заместив собой автопроизводителей и нынешнюю Altria.

Мы знаем, что 1 доллар в 1994 и 1 доллар сейчас имеют совершенно разную покупательную способность.

Заголовок этой статьи — интерпретация известного высказывания от Хенни Янгмана:

Американцы становятся сильнее. Двадцать лет назад, чтобы унести купленные на $10 товары из бакалейного магазина, нужны были два человека. Сегодня с этим справится и пятилетний ребенок.

По данным ИПЦ США , уровень инфляции с 1994 по 2023 год составляет примерно 105,6%.
Цифры с поправкой на инфляцию, будут выглядеть так:


( Читать дальше )

В рамках начавшихся заявок по продаже заблокированных активов, что будете продавать в первую очередь?
Размышления за и против в посте ранее.

Стоит вопрос, что лучше подать в заявку на продажу из заблокированных активов?

Дивидендные акции?

За продажу: Дивиденды не идут в полном объеме.

Против продажи: По чуть-чуть дивиденды как-никак приходят. При снижении ставки, могут вырасти, если разблокируют или расширят объемы продажи в дальнейшем.

Акции роста с отрицательной прибылью?

За продажу: Избавиться и забыть, можно продать много позиций.

Против продажи: Если блок снимут, можно будет подать на сальдирование убытков или могут вырасти к тому времени

Фонды FinEx?

За продажу: Забыть, как страшный сон. Техи выросли, золото выросло, зафиксировать. Избавиться и забыть, что когда-то были, не тешить себя надеждой.

Против продажи: Можно перенести или дождаться внебиржу у своего брокера и торговать там, и не тратить доступные лимиты. СЧА считается по тем, которые остались, можно пересидеть в диверсификационном портфеле, с надеждой, что потом лимиты увеличат и удастся продать.

Бигтехи?

За продажу: Выросли значительно, зафиксировать хоть что-то.

Против продажи: Одна акция занимает почти всю доступную сумму. Много продать не получиться, лучше продать всего остального понемногу. Риск инфраструктурный, вроде как одинаковый, с остальными активами, так что лучше пусть будет на одном инструменте, чем во многих? Хотя с другой стороны, оставляя в портфеле, риск концентрируешь, таким образом, на одном.

( Читать дальше )

Вступило в силу постановление, которое освобождает застройщиков от штрафов за нарушение сроков ввода в эксплуатацию. Такие меры уже приводились ранее. Теперь они возобновлены до конца текущего года.

Тезисно:

• За период с 22 марта по 31 декабря 2024 неустойка и штрафы застройщикам по ДДУ за срыв сроков не начисляются. Убытки дольщикам в последующих расчётах выплат — не учитываются.

• Кому уже присудили выплаты решениями до 22 марта, будет отсрочка до 31 декабря 2024. Требования судов в этот период банкам исполнять запрещено

• С 1 июля 2023 по 31 декабря 2024 размер % штрафа считается от ключевой ставки ЦБ, действующего на день обязательств. Но не выше ставки на 1 июля 2023, т.е. 7,5%.

• Применимо ко всем ДДУ, заключенным в период моратория и до него

Документ.

Телеграм.

Согласно этому графику, поведение розничных инвесторов объясняет, почему они зачастую проигрывают рынку.
Наблюдаем, что по тем или иными причинам, розничный инвестор, в большинстве своём, на просадке выходит в кэш, собственно, своими деньгами и обеспечивая эту просадку, а на хаях рынка акций розничный инвестор, как правило, не фиксирует позиции, а продолжает покупки. При этом «умные
деньги» ведут себя иначе.



( Читать дальше )

Удивительные последствия монетарной политики ФРС ожидают нас на графике выше. Если обратиться к аналогии, что стоимость компаний соответствует той пользе, которой эта компания привносит, то получится, что весь мир может спокойной жить используя устройства Apple, хранить всё в облаках Microsoft, доставлять всё остальное при этом через Amazon, выбрать, что нужно доставить в Alphabet, поделиться о купленном в соцсети компании Сахарной горы (признана экстремисткой и запрещена в РФ), под вечер развлечься, в том числе, благодаря продукции Nvidia и уж если предстоит куда-то выехать, то воспользоваться Tesla.

Электричество, продукты и нефть, как будто бы, остались в прошлом.

Поступила информация от брокера по ПАО «Диасофт» про изменение количества размещенных акций с 5 262 315 до значения 5 762 315.