Волею случая попал на день инвестора Озона в офис


Написал небольшой конспект

👉 450 тыс активных продавцов на озоне

👉 46 млн активных покупателей за 23 год

👉 45 тыс штук пвз у озона, 41 тыс пвз за пределами Москвы

👉 100 млрд руб озон вложил в инфраструктуру за 5 лет

👉 Цель 24 года — рост оборота на 70% при положительной ебитде

👉 Будут подвижки в редомициляции в этом году

👉 Склады сейчас это рынок покупателя, а не рынок продавца. Можем построить склад за 9 месяцев, мощностей хватает сейчас

👉 Долгосрочная цель по марже 3-4% от GMV по EBITDA (видимо через несколько лет)

👉 Перевыполнение плана по GMV в этом году будет сделать трудно

👉 Долю иностранцев в капитале сейчас невозможно проверить

👉 Планируют занять 40% онлайн рынка и 3-5% рынка ритейла

👉 Защититься от фрода невозможно, наша задача быстро вернуть деньги если прислали контрафакт

👉 Не ожидают роста среднего чека, ждут рост частотности и количества клиентов

👉 Конверсия EBITDA в fcf будет высокой после окончания цикла капекса

( Читать дальше )

OZON постепенно из убыточной компании (“гадкий утенок”) постепенно превращается в лебедя — последние кварталы не могут не радовать инвесторов, как на финансовом уровне, так и на уровне цен на акции.

Недавно прошел форум COM.E ON, где финдиректор Озона дал прогноз по росту GMV на 2023 год, увеличив его с 60 до 70%. Акции сразу же отреагировали ростом! 

( Читать дальше )

Посмотрел свежие Бизнес Секреты Олега Тинькова с Леонидом Богуславским, отметил интересные мысли из интервью.

Кто не знает, Леонид Борисович — выдающийся инвестор, ученый, математик, д.т.н.

Интересные мысли:

👉 Леонид вышел из Озона за год до IPO при оценке в 600 млн долларов. На IPO была оценка в 6 млрд, сейчас 22 млрд. Жалеет ли он об этом? Нет не жалеет. Был инвесторов и членом СД 19 лет, вложил полученные деньги в 15 компаний :) Через 5 лет подведет итоги, правильно сделал или нет;
👉 Олег Тиньков сказал, что Банк Тинькофф не лезет в онлайн кинотеатры и e-commerce потому что это кровавое месиво, которое заливают деньгами мейджоры типа Яндекса и Сбера. Победит сильнейший и не факт, что заработает. Леонид владеет ivi.ru и верит в успех компании и высокую оценку (вроде как недавно собирались на IPO?);
👉 Леонид Борисович является ярким представителем smart money — перед раундом инвестиций тщательно изучает суть бизнеса, его сооснователей и команду. Выручка, посетители, прибыль — вторична. Главное идея и команда. Если видит горящие глаза и высокие шансы на успех у бизнес модели — инвестирует на раннем этапе;
👉 Леонид инвестор брокера robinhood :), Тиньков сказал, что оценка робингуда будет 50 млрд баксов (мини инсайд);
👉 Коррекций на фондовом рынке не боится т.к инвестирует только на ранней стадии. Инвестирует пару миллионов долларов, на выходе получает миллиарды;
👉 Частным инвесторам советует либо заниматься инвестициями профессионально или полупрофессионально (быть готовым держать акции долго). В среднем оценить «успех» инвестиций можно лет через 5-7 (кривая клюшки);
👉 Частным инвесторам советует держать не менее 10 компаний;
👉 Леонид Борисович не инвестирует чужие деньги (таким образом может брать больше риска). Чужие деньги — плохой сон. Интересная мысль;
👉 Оценка форбсом капитала Леонида — 3.6 млрд долларов. Текущие инвестиции — Datadog,delivery hero и др (более 60 компаний). 19 компаний в портфеле с оценкой больше 1 млрд долларов;
👉 До 2012 года было все инвестиции в РФ (Яндекс и Озон основные, я так понял). Сейчас 95% — иностранные компании, 5% — РФ (основной ivi);
👉 Леонид был членом СД Сбера. Про конкуренцию с Тинькофф банком — «в нашем государстве очень тяжело соревноваться с гос. компаниями. Если вы хотя бы на втором месте — это уже успех!».

( Читать дальше )