Интер РАО #IRAO

📊Смотрим фин показатели за 9 мес 2023г.

▫️Выручка +7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до ₽969,2 млрд.
▫️Чистая прибыль-5% до ₽97,2 млрд.

Учитывая остановку поставок электроэнергии из России в страны ЕС, результаты вышли нейтральные.

▫️EBITDA -5% до ₽127,3 млрд. Давление на показатель оказали результаты сегмента «Трейдинг». EBITDA сегмента упала в 8 раз за 9 мес. 2023 г.

Выпадающие доходы компенсированы за счёт роста энергопотребления в России, консолидации энергомашиностроительных компаний, благоприятной ценовой конъюнктуры на рынке, индексации тарифов на энергоресурсы, а также переориентации экспортных поставок на восточное направление.

▫️Консенсус прогноз по дивидендам: от ₽0,254 до ₽0,281 (див. доходность ≈6-7%)

🗣Мнение: положительное виляние на результаты по итогам года может оказать рост ключевой ставки (https://t.me/KIT_finance_broker/779). Так как у Интер РАО на счетах группы находится более ₽270 млрд. Тем не менее, форвардная дивдоходность низкая, поэтому потенциала для роста акций не видим.

Башнефть. Цель достигнута!

#BANE раскрыла вчера финансовые результаты за 9 мес. 2023 г. по МСФО. Данных для сравнения за 2022 г. — нет, но прибыль за 9 мес. превысила результат за весь 2021 г. и рекордный 2018 г.

🔰Выручка составила ₽727,8 млрд.

🔰Чистая прибыль достигла ₽151,8 млрд. За III кв. 2023 г. Башнефть заработала столько же, как суммарно за I и II кв. 2023 г.

🧮Таким образом, за 9 мес. 2023 г. компания уже заработала на дивиденды ₽213.

🗣Мнение: в IV кв. 2023 г. показателям поддержку окажет ещё и демпфер. В связи с этим, мы ⬆️повышаем прогноз дивидендов с ₽250 до ₽270. Текущая дивидендная доходность составляет 15,5%.

❗️На фоне этого привилегированные акции Башнефти открылись гэпом вверх и преодолели наш целевой ориентир (https://t.me/KIT_finance_broker/706)– ₽1800. Текущая доходность идеи составила почти 21%.

МТС #MTSS. Мнение

Смотрим финансовые результаты за III кв. 2023 г.по МСФО.

🔰Выручка +16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до₽159,7 млрд.

🗣Такой рост доходов обусловлен восстановлением продаж в розничном бизнесе, увеличением розничного кредитного портфеля и ростом комиссионных доходов в Финтехе, а также развитие рекламного бизнеса.

🔰Несмотря на рост выручки, чистая прибыль МТС сократилась на 27,1% до ₽9 млрд.

🗣Это связано с ростом процентных расходов на фоне увеличения процентных ставок, а также ростом амортизационных отчислений.

🔰Также, компания продолжила увеличивать чистый долг, который достиг рекордных ₽438 млрд.

🔰Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,84х.

🔰В следующем году МТС должен погасить более ₽160 млрд. Чтобы это сделать, компании придётся привлекать средства уже по более высокой ставке, что в свою очередь будет оказывать давление на свободный денежный поток компании.

🗣Мнение: при текущих ставках, не видим потенциала в акциях МТС. Ситуация изменится, если компания постарается ускорить процесс продажи башенного бизнеса. Это позволит снизить долговую нагрузку и выплатить дивиденды.

Совкомфлот #FLOT

СД Совкомфлота неожиданно принял решение рекомендовать (https://t.me/sovcomflot/543) промежуточные дивиденды по результатам 9 мес. 2023 г. в размере ₽6,32 — это около 35% от скорректированной чистой прибыли за I пол. 2023 г. по МСФО в рублях.

🤑Текущая дивидендная доходность в районе 5%.

📜При этом, Совкомфлот в пресс-релизе подтвердил приверженность стратегии по выплате 50% от скорректированной чистой прибыли по итогам года. Можно сделать вывод, что оставшиеся дивиденды будут выплачены по итогам 2023 г. весной-летом 2024 г.

📈На фоне более низких дивидендов акции Совкомфлота после появления информации упали от дневных максимумов в моменте на 7%, но затем часть падения выкупили.

🗣Мнение: считаем целесообразным откупать акции ниже ₽120 в ожидании рекомендации финальных дивидендов. По нашим оценкам он может составить ₽11,68, а дивиденд за 2023 год ₽18.

Московская Биржа #MOEX

Опубликовала финансовые результаты за III кв. 2023 г. (https://www.moex.com/n65272) по МСФО.

🔹Комиссионные доходы увеличились на 60,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до ₽14,37 млрд.

🔹Чистый процентный доход +21,8%.

🔹Чистый процентный доход без учета реализованных доходов или убытков от переоценки инвестиционного портфеля +23,8%.

🔹В результате, чистая прибыль биржи выросла на 63,9% до ₽14,3 млрд.

🔹Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 29,3% до ₽13,31 млрд.

🗣Мнение: результаты вышли ожидаемо сильные на фоне роста процентных ставок и увеличения доходов от комиссионных во всех сегментах биржи.

✋🏻Напомним в конце сентября МосБиржа утвердила новую дивидендную политику, предполагающую минимальный уровень дивидендных выплат в размере 50% от чистой прибыли по МСФО.

Кроме этого, биржа не отрицает вероятности выплат промежуточных дивидендов. 🧮Если МосБиржа выплатит дивиденды за 9 мес. 2023 г., они составят около ₽9 на акцию.

Потенциальная див.доходность составит 4,4%.

О зачислениях выплат в рамках указа №665

Напомним, Указ №665 (http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202309090001?index=11) — это об организации выплат по заблокированным иностранным бумагам с 15 декабря.

❓Где и как вы сможете увидеть выплату

✅Инвесторы, у которых брокерский счет открыт, в мобильном приложении увидят сумму денежных средств во вкладке Портфель 👉🏼 Денежные средства.

✅Инвесторы, у которых открыт только депозитарный счет, смогут увидеть сумму денежных средств в Личном кабинете — раздел Депозитарное обслуживание — Депозитарные договоры — серая карточка с номером договора — прокрутить вниз к списку бумаг — в списке строка с суммой денежных средств.

📌Также в рамках обычного порядка информирования после каждого движения по счету инвестору приходит отчет на почту, указанную в личном кабинете.

✍🏼Например, владельцы MD Medical Gr. с ISIN US55279C2008 кто давно или еще ни разу не заглядывал с личный кабинет, могут увидеть дивиденды на счете депо.

Роснефть #ROSN определилась с дивидендами

✅ ₽30,77 на акцию

📌Официальная публикация

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xCeneaNz9Eark3Ygr8P9gg-B-B&attempt=1

Последний день для покупки бумаг — 10/01/2024

Див. доходность ≈5%

📍Еще должно пройти собрание акционеров для утверждения

Газпромнефть #SIBN: комментарий по дивидендам

💰Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 мес. 2023 г. в размере ₽82,94.

Текущая дивидендная доходность составляет около 10%.

📆Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 27 декабря 2023 г.

🗣Мнение: дивиденд оказался выше наших ожиданий. По нашим оценкам, годовой дивиденд по акциям должен был быть около ₽95. Учитывая то, что выплаты по демпферу увеличились, можно закладывать дивиденд ещё около ₽20 за IV кв. 2023 г. Тем не мене, мы не видим дальнейшего потенциала для роста акций Газпром нефти.

📩Письма от КИТа

Друзья, в настоящее время КИТ рассылает письма со следующим содержанием:

«…в целях выполнения требований Указа Президента РФ от 09.09.2023г. № 665 (далее – Указ 665) в обозначенные сроки предоставил в НКО АО НРД информацию об объеме обязательств перед Клиентами, имеющими право получить выплаты в рублях по заблокированным иностранным активам, за период с 1 февраля 2022 г. по 09 сентября 2023 г.
Информация о Ваших активах была передана в НКО АО НРД…»

📝Поясняем

В рамках организации процесса брокера обязали собрать с инвесторов ОТКАЗЫ и СОГЛАСИЯ на получение выплат в рублях.

❓Что надо сделать

— в письме нажать подписать отказ, если НЕ согласны получить выплату в рублях

— и ничего не делать, если согласны получить выплату в рублях

❗️Важно

Речь только о дивидендах и купонах по заблокированным бумагам

📌Ваша обратная связь собирается до 20 ноября.

Башнефть #BANE

Вышли данные по доходам Башкортостана от производства нефтепродуктов (https://minfin.bashkortostan.ru/activity/2854/) за III кв. 2023 г., которые составили ₽213 млрд. При этом, за I пол. 2023 г. доходы были около ₽270 млрд.

⬆️Таким образом, можно сделать вывод, что выручка Башнефти ожидаемо ускорилась на фоне высоких цен на нефть и девальвации рубля за отчётный период.

🔜В IV кв. 2023 г. выручка компании вырастет за счёт демпфера от государства. Вчера стало известно, что Госдума приняла во втором чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме.

На фоне этого привилегированные акции Башнефти 📈выросли более чем на 2,5%.

🗣Мнение: сохраняем прогноз по дивидендам в размере ₽250 на оба типа акций и целевой ориентир ₽1800 (https://t.me/KIT_finance_broker/585). 🤑Текущая доходность идеи составляет +12,41%.
_________________