Мам, я купил ФосАгро. Еженедельное инвестирование⁠⁠

Продолжается мое еженедельное инвестирование в дивидендные акции российских компаний. Как говорится, быстрее всего – медленно, но регулярно. Покупки каждую неделю помогают мне абстрагироваться от новостного и информационного шума, что позволяет постепенно набирать позиции в свой долгосрочный портфель. Также это очень сильно дисциплинирует! В общем, одни только плюсы.

Покупки недели

ФосАгро (тикер: PHOR) – 1 лот

Является крупнейшим европейским производителем фосфорных удобрений, крупнейшим мировым производителем высокосортного фосфорного сырья. Наш топ-экспортер, не считая нефтяников. Увеличение дивидендов в абсолютном выражении. Кто-то считает, что компания стоит дорого, ну посмотрим в ближайшем будущем, кто и сколько будет стоить.

Компания представила операционные результаты за 2023 год

• Общее производство минеральных удобрений составило в 2023 году 11 млн тонн (+2,1% г/г).
• Объем производства фосфорных удобрений составил 8,4 млн тонн (+2% г/г).
• Производство азотных удобрений – 2,6 млн тонн (+2,3% г/г)

Сырье необходимое для производства удобрений также набирает обороты, в первую очередь из-за увеличения производства в Балакове и Череповце.

• Производство фосфорной кислоты +4,6% г/г, серной кислоты +2,5% г/г.

Еще из интересного

Возможна отмена компенсационных пошлин на импорт фосфорных удобрений в США. Из-за укрепления рубля, эффект экспортных пошлин на EBITDA может быть ниже 10%.

Балаковский производственный комплекс получил допфинансирование, а общий бюджет проекта вырос почти вдвое, с 15,6 до 27 млрд рублей.

Компания запланировала на 2024 год рекордный объем капитальных вложений для модернизации и повышения эффективности — 73 млрд рублей.  

Дивиденды

Выплаты за последние 3 года

• 2021: 558 руб (10,5%)
• 2022: 1098 руб (16,4%)
• 2023: 1020 руб (14,0%)

2024: 476,88 руб (7,08%) прогноз дивидендов на ближайшие 12 месяцев от УК Доход.

• Доля в портфеле – 13,84%
• Текущая прибыль – -2,64%

При правильном развитии и управлении неубиваемая компания. Экспортер с прекрасным менеджментом. Была небольшая загвоздка с дивидендами, но акционеры разобрались между собой и выплатили за 3 квартал 2023 хорошие дивиденды. Цены на удобрения цикличны из-за спроса, предложения и задержки инвестиций в новые мощности. Текущий минимум цен на удобрения, выше прошлого максимума, значит впереди мы можем ожидать очень достойные дивидендные выплаты. Компания прекрасно справилась со всеми санкциями, развивает новые проекты, в общем, дела идут прекрасно. Мой фаворит на ближайшее время.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.