Оценка рисков в трейдинге

Для успешного трейдинга нужна торговая система и при её разработке вы сразу начинаете с определения рисков и расчёта убытков.

В первую очередь, определяется таймфрейм для торговли — старшие таймфреймы менее шумные, а младшие могут увеличить вашу доходность взамен на возросшую сложность алгоритмов и частоту сделок. Я выделил четыре основных таймфрейма, которыми сам часто пользуюсь. В порядке возрастания риска: W -> D -> H1 -> M15. Если вы не справляетесь с рыночным шумом или вам стало гораздо сложнее находить закономерности, то повышайте таймфрейм — у вас будет меньше сделок, но они чаще будут прибыльными.



Далее вы должны принять необходимость фиксации убытков. Это неотъемлемая часть трейдинга и по разным причинам контроль убытков удаётся освоить не всем. Ваши торговые системы вряд ли будут генерировать 100% верных торговых сигналов, а совершённые ими сделки далеко не всегда будут на 100% прибыльными — это не ваше поражение и не признак недостаточности вашего интеллекта. Просто смиритесь с тем, что так и должно быть — в любом бизнесе есть доходы и расходы, поэтому воспринимайте трейдинг, как бизнес, в котором ваши доходы это прибыльные сделки, а расходы это убыточные сделки, комиссии и налоги. Обратите внимание, что расходы состоят из большего числа компонентов, чем доходы, а это уже логически означает, что ваши доходы должны кратно превышать расходы.

Убыточные сделки могут формировать длительные серии и нормой считается даже такая ситуация, когда вы фиксируете 10 убытков подряд. Гипотетически, ваша торговая система должна быть готова к этому.



Теперь вы проектируете торговый алгоритм и первое действие в нём это всегда установка стоп-лосса и тейк-профита. Существуют системы и без тейк-профита или стоп-лосса, но я призываю вас к более предсказуемым результатам торговли и поэтому подобные системы не рассматриваю.

Перед тем, как открыть позицию, вы должны обратиться к этой простой схеме:



Если один убыток равен двум прибылям, то у вас должно быть не менее 70% прибыльных сделок. Если убыточная сделка равна прибыльной, то нужно более 50% прибыльных сделок. Две прибыли на один убыток рентабельны уже при 35% прибыльных сделок. Процент прибыльных сделок (win rate) можно индивидуально рассчитать с помощью калькуляторов, как ТУТ.

Как это работает визуально на графике: предположим, вы обнаружили на графике подходящее место для открытия позиции. Вы не нажимаете на кнопку BUY или SELL, а вместо этого сначала рисуете стоп-лосс, затем умножаете его на нужное число профитов и рисуете тейк-профит. Если после этого вы понимаете, что цена может не дойти до тейк-профита (либо вы можете рассчитать эту вероятность и она ниже, чем требуется), то от такого трейда необходимо отказаться. Если вы торгуете руками и пытаетесь выработать алгоритм, то эту процедуру нужно повторять постоянно.

После этого важно определить размер убытка, который будет зафиксирован при стоп-лоссе. Этот размер напрямую связан с прибылью на сделку и поэтому слишком мелкие убытки это небольшая прибыль, а для большой прибыли нужно их масштабировать и они могут превратиться в серию, усложняя восстановление:



Просадка в 1% или 5% не создаст никаких проблем, но если вы используете маржинальную торговлю, то эти значения могут кратно вырасти и следует понижать риск после порога в 10%:



Зачем это всё нужно? Где Грааль?

А вот Грааль скрыт именно за этой системностью. Вы задаёте заранее известный риск, ваша прибыль равна минимум 3 таких риска и вы находите закономерность, которая на отдельно взятом инструменте и на конкретном таймфрейме при таких условиях позволяет угадывать рынок с вероятностью не менее 50%. Если рынок сильно не мутирует, то у вас профит. На практике это не так легко и требует скилла, иначе мы бы все уже купались в золоте.