Блог им. andreihohrin

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал"Оценка предполагает 76%-ный потенциал прироста цены акции от текущих уровней.

Мы оценили справедливую стоимость акции ПАО «ОР» (ГК «Обувь России»). Оценка консервативна, ниже цены размещения акций на IPO 2 года назад на 50 рублей, но выше нынешних цен на 35 рублей (или на 76%).

Акции «ОР» входят в экспериментальный портфель #3.1, добавлены в него на 34% от капитала исходя из ожиданий реализации потенциала повышения их цены в текущем году.

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Загрузить файлы:

OR55.pdf Полная версия оценки (pdf)  
@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
14 комментариев
+1
Я правильно понял: рентабельность за год упала, долг растет 3 год подряд — Вы оцениваете как предпосылки к почти удвоению акции?
avatar
Mezantrop
+1
Mezantrop, долг должен был вырасти, рентабельность для сети — колоссальная. Прибыль стабильна и имеет потенциал к повышению. А насчет будет или не будет 80 или 80+ — традиционно, предлагаю понаблюдать.
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
Разделяю интерес автора к Обуви России и согласен, что в настоящее время акции эмитента недооценены.

В то же время, Андрей, согласитесь, что количественная оценка степени недооцененности (76%) требует более точного расчета, чем набор тезисов в пользу компании.
avatar
Воронов Дмитрий
Популярный автор
+2
Воронов Дмитрий, соглашаюсь. Я не стал публиковать длинный речерч. Мы его делаем, и планируем заверить топовым оценщиком. Но на это уйдет еще около месяца. И задача исследования — обоснование стоимости и расшифровка бизнеса и его перспектив. Но в нем не будет инвестиционной актуальности. Ибо, надеюсь, при выходе длинного исследования цена акции будет выше.
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
+1
Андрей Хохрин, так выкладывайте расчеты без визы топовых оценщиков – было бы очень интересно ознакомиться. А формальности оформите потом своим чередом.
avatar
Воронов Дмитрий
Популярный автор
+1
Воронов Дмитрий, скоро, очень скоро. 
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
Андрей Хохрин, а что значит «Мы его делаем, и планируем заверить топовым оценщиком»? Речь идет об оценочной компании которая выпустит от своего имени Отчет об оценке согласно законодательства об оценочной деятельности? Тогда что за «Мы его делаем»? Надеюсь не шарагу типа «Swiss Appraisal» Вы имеете в виду под «топовым оценщиком»?
avatar
Weddy
Weddy, я имею ввиду E&Y
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
Андрей Хохрин, так неужели Янги подпишут кем-то сделанный отчет об оценке? Или речь все же не об «Отчете об оценке», а о например тесте на обесценение IAS36 в рамках отчетности по МСФО?
avatar
Weddy
Weddy, они подпишут совместный с эмитентом документ. да и сторонний, при необходимости.
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
+1
Больше 90% ОР в  портфеле.  Ресерч по компании - это круто будет почитать.
avatar
khornickjaadle
khornickjaadle, готовим

avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт
+1
Дивдоходность оставляет желать лучшего… :) 
у Голубых фишек она сейчас получается выше.
avatar
Ремора
Ремора, увы. Но есть одно «но». Высокие дивиденды гф, особенно государственных — это вымывание прибыли из компаний
avatar
Андрей Х.
Проверенный аккаунт

полезные записи за 24 часа

★14 4 10 облигаций с плавающим купоном с доходностью от 17%
★8 8 Пополнил брокерский счёт на 200 000 в мае. Что купил? Часть 1
★7 82 Как у меня сосед продал квартиру через 10 лет которую сдавал
★6 1 📌 Европейский медицинский центр (ЮМГ) - акционеры остались без дивидендов!
★5 0 Qlua: работа со сделками, позициями и денежными лимитами. Часть 2.
★4 48 Военная Дорога, Джанкой - Геническ - Мелитополь - Приморск - Бердянск - Мариуполь Или поездка по Херсонской и Запорожской области 🫡
★4 7 Как народ обманули и "заперли" в ОФЗ
★4 42 Ситуация на текущий момент
★4 8 🔥Лучший газ – в банке. Обзор Новатэка
★3 6 ⚡️LIVE: Эти акции тебя разорят! 6 очень опасных акций на Мосбирже. Кого кинул Яндекс?
+210 48 Военная Дорога, Джанкой - Геническ - Мелитополь - Приморск - Бердянск - Мариуполь Или поездка по Херсонской и Запорожской области 🫡
+193 42 Ситуация на текущий момент
+165 7 О мобилизации речи не идёт, предстоит оптимизация военных расходов - Белоусов🔥Акции и инвестиции
+108 41 Кругом все поют про ОФЗ.
+104 10 Санкции США уничтожили запасы российского алюминия
+85 81 Индекс МБ сегодня
+84 82 Как у меня сосед продал квартиру через 10 лет которую сдавал
+78 39 Азия. Среда.
+78 9 Новым собственникам EMC деньги не нужны
+76 82 Почему трейдеру надо путешествовать

самые обсуждаемые сегодня

81к Индекс МБ сегодня
48к Военная Дорога, Джанкой - Геническ - Мелитополь - Приморск - Бердянск - Мариуполь Или поездка по Херсонской и Запорожской области 🫡
42к Ситуация на текущий момент
39к Азия. Среда.
30к МОЛНИЕНОСНЫЙ ответ Китая на пошлины
30к "Цель она есть". Даешь инфляцию! (S&P 500)
16к Минфин размещает новые ОФЗ 26245, 26246, 26247, 26248. Старые ОФЗ летят на дно
12к Тротуары пешеходам, самокаты на дорогу: Беглов выгоняет электросамокатчиков на проезжую часть!
10к Инвалюту будут опускать?
10к Эй, трейдер! У нас для тебя новинка – продвинутая 🚀 контр-трендовая стратегия!

теги блога Андрей Х.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн