афк система

📈 У АФК Система дела, кажется, пошли в гору:

⚫️ IPO МТС-Банка прошло сверхуспешно, было привлечено 11.5 млрд. рублей 

⚫️ Крупнейшие активы группы за последние 6 месяцев подорожали в цене на 30%-50%

⚫️ Компания планирует провести как минимум 5 IPO на МосБирже в ближайшие 1.5 года

На 17 мая 2024 года капитализация Системы — 281,0 млрд рублей, а полная стоимость компании с учетом долга — 530 млрд рублей. Доли в публичных активах составляют в 620 млрд рублей, при этом дисконт стоимости холдинга равен 17%. Информация о непубличных дочерних компаниях стала менее доступной после 2022 года, но их доли оцениваются примерно в 300 млрд рублей, что увеличивает дисконт до 43%.

Исторически справедливый дисконт для Системы — 25-30%, исходя из чего цена акций должна быть в диапазоне 39.0-40.0 рублей, потенциал роста 30%-35%. Этот рост возможен в течение следующих 6-8 месяцев при условии благоприятной рыночной конъюнктуры и успешного проведения запланированных IPO.

Отличные новости — в списке свежих флоатеров от крупных и надежных эмитентов очередное прибавление! На этот раз АФК Система размещает облигации с плавающим купоном, причём сразу два выпуска — с привязкой к ключевой ставке и с привязкой к RUONIA. Давайте быстрее нырнем вместе со мной в разбор «свежачка» и оценим уместность добавления их себе в инвест-рюкзак.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Ростелеком, Гарант-Инвест, НОВАТЭКа, ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💸Эмитент: АФК «Система»

Глава Ростеха Сергей Чемезов не исключил возможность первичного размещения акций на бирже (IPO) гражданских предприятий госкорпорации. Об этом он рассказал в интервью РБК.

«Что касается оборонных предприятий, я уже говорил, что, пока СВО не закончится, ничего мы делать не будем. А вот по предприятиям гражданского сектора — вполне возможно», — сказал он, отвечая на вопрос о возможности использования Ростехом такого инструмента.

Чемезов также рассказал, что вариант провести IPO сегодня рассматривает группа компаний «Элемент» (совместное предприятие Ростеха и АФК «Система» в сфере микроэлектроники).

Источник: tass.ru/ekonomika/20825637

«У нас из последнего. Открылось представительство в Таджикистане. <…> У нас довольно много регистраций в стране, но промоции до этого не было, то есть собственно продвижения у докторов, фармацевтов. Мы это и планируем делать так же, как и в других странах», — сказал он.

Скользящие средние — простой и удобный индикатор в техническом анализе, который помогает находить инвестиционные идеи. Посмотрим, какие сигналы есть на российском рынке акций прямо сейчас.

Скользящие средние — это запаздывающий индикатор, результат усреднения цены бумаги за выбранный период. Например, SMA50 — это простая скользящая средняя за 50 дней. На графике индикатор представлен дополнительной линией.

Как мы ищем сигналы

Ранее мы проводили наблюдение за разрывами между ценой и простой скользящей средней (SMA) в акциях из Индекса МосБиржи. В результате мы составили таблицу, в которой для каждой бумаги указаны средние значения разрывов, за которыми обычно следует разворот и снижение/рост к SMA50.

Эта статистика служит базой для поиска сигналов по состоянию на 13 мая. Напомним, что сигнал от скользящей средней — это ориентир, но ещё не повод для сделки. Для принятия решения нужно проанализировать и другие факторы.

Какие акции — кандидаты на шорт

  💰Дивиденды

В марте 2024г. СД одобрил новую дивидендную политику. Корпорация будет стремиться выплатить не менее ₽0,52.  В 2025 — 2026 гг. размер рекомендуемых дивидендов может быть увеличен на 25% — 50% по отношению к предыдущему году.

📅28 июня пройдет ГОСА. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов за 2023г. Прогнозная див. доходность ≈1,9%.

👉🏻Холдинг выводит на IPO свои активы:

🔝Рекордное размещение МТС банка #MBNK по верхней планке. Оценивали перспективы компании в этом материале.
🔜В. Евтушенков подтвердил возможность выхода «Элемента» на IPO в 1п 2024г. Группа компаний «Элемент», объединяет предприятия микроэлектроники, в т.ч. АО «Завод полупроводниковых приборов», АО «НЗПП с ОКБ», АО «НИИМЭ», АО «НИИЭТ», АО «НИИМА «Прогресс». Площадкой для размещения рассматривается СПб Биржа.

⛱Cosmos Hotel Group — гостиничная сеть, включающая более 30 отелей.

🔬Биннофарм — крупнейший производитель лекарственных препаратов в России, созданный в 2020 году. В объединённую компанию вошли заводы «Синтез», «Алиум», «Биннофарм» и «Биоком». Наличие собственного производства активных фармацевтических субстанций позволяет выпускать 20% продукции по полному циклу.

Продолжаем тему с сектором полупроводников в России. В прошлом посте месяц назад мы смотрели на материал от КЕПТ, а тут собираем информацию о самом большом игроке - ГК Элемент. Ведь он, вероятно, скоро пойдет на IPO

Что нового произошло за месяц?

22 апреля впервые вышли цифры по МСФО ( о них ниже), а 2 мая компания опубликовала сообщение на портале раскрытия: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GBDRgOKNokWKkoqdIKwSnQ-B-B 

2.3. Номинальная стоимость ценных бумаг (для акций и облигаций): 0,05 (Ноль целых пять сотых) рубля.

2.4. Лицо, осуществившее регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (Банк России, регистрирующая организация): Банк России.

2.5. Способ размещения ценных бумаг, а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка.

2.6. Сведения о факте регистрации (отсутствия регистрации) проспекта ценных бумаг одновременно с регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: документ, содержащий условия размещения ценных бумаг, не регистрировался, условия размещения ценных бумаг содержатся в проспекте ценных бумаг.