Газпромнефть

Прим.: Показатели по данным раздела «Годовая консолидированная финансовая отчетность по МСФО или иным международно признанным стандартам за 2023 год (по состоянию на 31.12.2023)» (кроме ПАО Сбербанк, показатели ПАО Сбербанк по данным раздела «Отчетность по РСБУ», источник: www.e-disclosure.ru/;  капитализация по данным ММВБ, источник: www.moex.com/ *-по SIBN и NVTK указан капитал, так как прибыль прошлых лет отдельной строкой не выделена, т.е. нераспределенная прибыль прошлых лет менее указанной суммы.

🎢На 24 % упала цена Газпрома за 24 дня. Основное падение было 20 мая и далее уже плавно снижались до текущих цифр.

🔥Видимо инвесторы наконец поняли, что дивидендов и перспектив на ближайшие годы не будет. 4.4% приносил Газпром в среднем с 2013 года, когда индекс акций РФ приносил по 12.6%. Газпромнефть показывала 23.7% годовых. Невероятный результат — одна из лучших компаний нашего рынка. Причем растет довольно плавно и равномерно в отличии от Полюса, который показал однажды супер результат и в боковике много лет.

Китайская валюта все плотнее входит в нашу с вами финансовую жизнь. Недавно Совкомбанк объявил о начале продаж наличных юаней в своих офисах, так что теперь это не просто циферки в приложениях. А поскольку крупные российские компании активно переориентируют свой бизнес в сторону «восточного дракона», логично что и выбор юаневых облигаций на Мосбирже становится всё шире.

11 июня отлично известный нам всем эмитент — Газпромнефть — соберёт книгу заявок на свой первый выпуск 003Р-12R в китайских юанях.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски МБЭС, Россети, ТД РКС, Русал [в долларах], Автобан Финанс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛢️А теперь — почапали смотреть на новый выпуск Газпром нефти!

Итак, что тут у нас🤔 Петербургский международный экономический форум и сохранение ключевой ставки похоже привнесли немного позитива на российский фондовый рынок и по многим эмитентам сейчас появились неплохие паттерны на покупку.

Вчера потратил пол дня на отбор компаний, планов много. Будем сокращать ETF и постепенно формировать позиции уже по перспективным бумагам, но с осторожностью. Пока не понятно, куда дальше пойдет рынок. Все как обычно😉

Доля акций в портфеле останется прежней: 40-45%, не больше.

— Тикеры интересных компаний:
#SIBN Газпром нефть
#SNGS Сургутнефтегаз
#TCSG ТКС Холдинг
#VTBR Банк ВТБ
#SPBE СПБ Биржа
#GMKN НорНикель
#NLMK НЛМК
#MGNT Магнит
#UPRO Юнипро
#PHOR ФосАгро
#POSI Группа Позитив
#NMTP НМТП

_______________________

➜ По всем вопросам сотрудничества и инвестирования

Алексеев Максим

Split Bars Capital — сайт

Наш телеграм-канал

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 2 480 057,09 руб.
• Результат за неделю +124 107,3 руб.
• Доходность портфеля: +210,07%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

В начале этой неделе я закрыл шорты по ацкиям Группы ВК (+10,73%) и "префам Мечела" (+28,71%). Перевернулся в лонг и открыл спекулятивные позиции по акциям Озона (+8,83%) и Газпром нефти (+4,86%). В результате на последних 4-х сделках я в 2 раза перекрыл все последние стопы-лоссы. Суммарная доходность с учётом убыточной серии сделок составила почти +39%. В итоге спекулятивный портфель на этот раз вырос на 5,26% по сравнению с ростом индекса МосБиржи на 0,50%. 

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА –  В фокусе опять-же ставка, хоть ее и не подняли, но риторика по будущему этой ставки жесткая, соответственно большое количество из тех кто любит давать прогнозы уже «переобулись» от снижения на повышение. Свою позицию я в прошлом посте прописал, повторяться не буду, но вопрос стоит не о том, что нужно это или не нужно, а в том, что повысят ставку в июле или нет. Аргументируется повышение – практически только жесткой риторикой ЦБ, например Евгений Коган (он же bitkogan) развивает эту тему – «Не поднять ставку после жесткого сигнала, это значит рисковать репутацией. В следующий раз в сигнал ЦБ никто не поверит» (я кстати к Евгению Когану отношусь в общем-то положительно – он как правило аргументирует и обосновывает свои прогнозы) и по ставке — таки да, аргументация продуманная и логичная.

По итогам 2023 г. выручка Газпром нефти составила рекордные 3 520 млрд руб. (+3,2% г/г) благодаря увеличению объема добычи углеводородов и поддержанию объемов переработки на НПЗ на уровне предыдущего года. Поддержку выручке также оказали рост цен на нефть и нефтепродукты и ослабление рубля в 2П23. Расчетная EBITDA, по нашим оценкам, соответствует 1 086 млрд руб. (-8% г/г), скорректированная EBITDA – 1 319 млрд руб. (-6,8% г/г). Чистая прибыль по итогам 2023 г. составила 641 млрд руб. (-14,7% г/г) в связи с изменением макроэкономических параметров, повышением тарифов естественных монополий и ростом налоговой нагрузки. Свободный денежный поток компании в 2023 г. достиг значительных 400,5 млрд руб. (+71,7% г/г). Результаты за 2П23 и 2023 г. оказались на уровне наших ожиданий.


21 мая совет директоров Газпром нефти объявил о рекомендации финального дивиденда за 2023 г. в размере 19,49 руб./акц. (доходность – 2,8%). Реестр акционеров для получения дивидендов будет закрыт 8 июля 2024 г.