Тимофей Мартынов,
Насколько понял, они в капиталку вложились достаточно серьезно, что и объясняет большую дебиторку(понятно, что не все еще построено и поставлено), ну и задержки поставок топлива видимо серьезные(риск, надо сказать, немалый). Надо смотреть итоги 2024, они будут более показательными(и в плане дивов, и в плане показателей).
Я держу небольшую позицию со средним 235 в лонг(не для спекуляций), но набирать по текущим уровням точно не советую, т.к. неизвестно насколько глубоко акция еще упадет.
Отчет в целом положительный.
+ Компания заключила договоры аренды на долгосрок
+ Компания вкладывает деньги в развитие, в т.ч. средства акционеров
— Прибыль выросла не сильно.
— Большой облигационный долг.
— Риски высокие, ставку не снижают.
Судя по предварительным данным отчета, стоимость акций может составлять 300-400р. По факту все ее скидывают, и никто не берет. Посмотрим на отчет. Странно все это, манипуляции крупных-средних игроков.
Если геополитика не ухудшится, то либл 16% надолго, либо 14% к концу года. Но риск в длинных офз, конечно, высокий. Если что-то пойдет не так, то лишаетесь всего, а если все хорошо, то получите 8-11% годовых купонами+ 5-10% за счет переоценки, т.е. не так и много, а рискуете сильно. Риск/прибыль явно не за нас.