НОВАТЭК  сегодня, 17 мая, запланировал провести сбор заявок на облигации серии 001P-02. Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 22 мая. Планируемый объем размещения не менее $200 млн. Номинал бумаги составляет $100. Срок обращения облигаций 5 лет. Купонный период 91 день. Ориентир по ставке 1-го купона находится на уровне не выше 6,50% годовых. Расчеты по облигациям будут проходить в рублях по курсу ЦБ РФ.

Локальный квазивалютный сегмент всегда оставался несколько в стороне от внимания основной массы инвесторов, что обусловлено его крайне низкой биржевой ликвидностью. Действительно, при том, что сейчас общее количество локальных выпусков, номинированных в отличных от рубля валютах с листингом на Мосбирже, превышает 35, а их суммарный объем достигает 10 млрд в долларовом эквиваленте, реально ликвидных бумаг практически нет. Даже у отмеченных ниже выпусков уровень ликвидности носит по сути номинальный характер и просто несопоставим, например, с «замещающим» сегментом.  

ЦБ опубликовал «Резюме обсуждения ключевой ставки». Участники заседания рассматривали как сохранение ключевой ставки на текущем уровне 16%, так и ее повышение на 100 б.п., до 17%.

Особым предметом дискуссии стала оценка степени жесткости денежно-кредитных условий и ее достаточности для снижения инфляции и ее закрепления на цели. Реальные процентные ставки, рассчитанные с использованием различных показателей инфляционных ожиданий и инфляционного давления, близки к максимальным за период таргетирования инфляции и сохраняются на этих уровнях уже несколько месяцев. При этом участники согласились, что текущие денежно-кредитные условия в целом нельзя назвать чрезмерно жесткими, учитывая динамику кредита в целом и высокую потребительскую и инвестиционную активность. Участники отметили, что оценка степени жесткости значимо зависит от суждения относительно уровня нейтральной ставки. Ряд участников предположили, что уровень нейтральной ставки может быть выше, чем актуальная оценка Банка России (2-3% в реальном выражении, 6–7% в номинальном выражении). В этом случае для снижения инфляции к цели могут потребоваться более высокие реальные процентные ставки.

В новом выпуске «Итогов недели» обсуждаем ситуацию на российском рынке облигаций и вместе с экспертами выбираем лучшие бумаги для инвесторов. Стоит ли сейчас покупать ОФЗ? Что происходит в сегменте корпоративных облигаций и какие выпуски наиболее интересны?



Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

На заседании 30 апреля – 1 мая ФРС в шестой раз подряд сохранила процентную ставку в диапазоне 5,25-5,5% (максимум за 23 года). На этом уровне ставка находится с июля прошлого года. Решение было единогласным и полностью ожидаемым для рынка. Это заседание не сопровождалось обновлением макропрогноза и dot plot, которые обычно выполняют для рынка роль дополнительного инструмента коммуникации.

Главные выводы: с январского заседания ФРС утверждает, что не считает целесообразным понижать ставку до тех пор, пока не будет большей уверенности в том, что инфляция устойчиво приближается к цели 2%. Сейчас в заявление добавлена фраза, что данные за последние месяцы не добавили этой уверенности. Как пояснил Дж. Пауэлл, инфляция в 1кв24 оказалась выше, чем ожидалось, прогресс в ее снижении не гарантирован, и переход к уверенности, необходимой для того, чтобы перейти к снижению процентных ставок, займет больше времени, чем ожидалось ранее. При этом он не знает, сколько времени это займет. Пауэлл не повторил фразу из прошлой пресс-конференции, что ставка достигла пика, пояснив, что возможны разные траектории ее снижения в зависимости от данных.

В новых «Итогах недели» разбираемся, почему российский рынок растет, несмотря на высокую ставку, и что ждет инвесторов после решения ЦБ сохранить ее на уровне 16%.

А еще Тимур Нигматуллин расскажет, во что инвестирует сам, на какие акции на рынке РФ стоит обратить внимание и что учитывать при выборе бумаг в портфель.

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию на II квартал. Эксперты назвали наиболее перспективные акции на рынке РФ, США и Китая, а также рассказали, что будет с нефтью, золотом и рублем в ближайшие три месяца и до конца года.

Обсудили с авторами ключевые тезисы исследования:


Скачать стратегию можно здесь. 

🔶 В топ-5 акций с наиболее высоким потенциалом роста вошли бумаги HKEX, Pfizer, Anta Sports и Newmont 🔶 

Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру на рынках материкового Китая и Гонконга, Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) показала неплохой рост выручки и прибыли в 2023 году. На фоне высоких темпов роста экономики КНР и дешевизны китайских акций по мультипликаторам ждем постепенного возвращения интереса глобальных инвесторов к ним, что поддержит финпоказатели HKEX в среднесрочной перспективе.

Фармгигант Pfizer после спада пандемии COVID-19 пережил не лучшие времена: падение спроса на вакцину отразилось на динамике акций компании. На данном этапе дно уже позади, а линейка экспериментальных препаратов Pfizer — по-прежнему одна из самых сильных и диверсифицированных в биофармацевтическом секторе.

🔔 Успейте подать заявку на покупку новой структурной облигации до 12 марта 2024 года. Потенциальная доходность инструмента достигает 30% годовых, корзина бумаг включает акции «Полюса» и ММК.

📈 Условия для получения дохода следующие: в одну из дат наблюдения эти акции должны вырасти на 5% или более от своих стартовых цен. Наблюдения по купонной выплате производятся раз в три месяца.

💼 Срок обращения структурной облигации — 1 год. Защитный барьер инструмента позволяет без потери вложений выдерживать просадку акций из корзины на 20%.

📌 Минимальная сумма вложений составляет 100 000 рублей, продукт доступен только для квалифицированных инвесторов. Как получить этот статус — читайте в нашей инструкции.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

МСП Банк, дочерняя организация Корпорации МСП, стал якорным инвестором дебютного размещения облигаций ООО «Мой Самокат». Это первый эмитент в статусе малой технологической компании, разместившийся на долговом рынке. Объем выпуска составил 160 млн рублей, срок обращения бумаг — 2 года. Организатором размещения выступила ФГ «Финам».

«Мой Самокат» — первый и крупнейший в России сервис аренды устройств и девайсов в сфере микромобильности, спорта и развлечений по системе подписки «Мой Девайс». С момента запуска проекта в апреле 2020 года компания продемонстрировала активный рост и масштабирование бизнеса, став партнером ключевых игроков в сфере доставки и заняв лидирующие позиции в сегменте аренды коммерческой микромобильности.

В рамках закрытой подписки инвесторами приобретены облигации компании «Мой Самокат» серии БО-01 номинальной стоимостью 1000 рублей каждая на сумму 160 млн рублей, со сроком обращения два года. Ставка ежемесячного купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 20,00% годовых. Средства, привлеченные в рамках выпуска, компания планирует направить на закупку нового парка коммерческого транспорта.

Клиентам «Финама» со статусом квалифицированного инвестора теперь доступен новый инструмент — американские казначейские облигации.  

Трежерис обладают высокой ликвидностью и могут стать альтернативой долларовым депозитам, а текущие рыночные условия позволяют использовать по максимуму возможности облигаций как инвестиционного инструмента.

Во-первых, доходности этих долговых бумаг находятся на самых высоких за последние десятилетия значениях.

Во-вторых, с учетом прогнозов по снижению ставок ФРС инструмент позволит получить доход благодаря росту стоимости по мере смягчения ДКП американского регулятора.

Сейчас инвесторам доступны три выпуска: с погашением в 2025, 2028 и 2043 году, их доходность превышает 4%. Сделки проходят на платформе FinamTrade с 10:00 до 23:00 мск.

Подробнее о том, какой стратегии придерживаться при работе с трежерис, рассказали здесь.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest