Это всё очень интересно, но ведь Вы посчитали рентабельность капитализации за прошлый год. Это уже было и это все знают. А инвестору должно быть важно, что будет с компанией в будущем!
«Прошлые результаты не гарантируют будущих!»
Подумайте над этим.
Как всё, оказывается, просто. Об этом вроде еще Грэм писал (я не читал, мб кто-то другой) — покупай акции компаний, у которых BV > P.
Только вот по ряду факторов эти компании десятилетиями могут так и оставаться недооцененными. Увы.
Мультитрендовый, вот я и говорю, что есть 2 пути:
1) Принять тот факт, что скила нет и нет желания его осваивать, и довольствоваться среднерыночной доходностью без лишних телодвижений (хотя даже в этой ситуации довольно легко обогнать индекс — выкинуть всякий шлак);
2) Освоить ряд скилов, которые позволят в моменте принимать грамотные решения, что даст доходность выше рынка.
Но весь прикол в том, что второй путь достаточно сложный и, при всём этом, еще и не даёт никаких гарантий (рынок иррационален, Вы правы).
Мультитрендовый, тут есть важный момент, который я для себя отметил с высоты своего скромного опыта: долгосрочно (10-20 лет) будут иксы, если выбрать компании, бизнес которых не исчезнет и продолжит зарабатывать в этом временном периоде (банально инфляция даст иксы). НО! Краткосрочно (1-2 года) всё же важно делать более осознанный выбор.
Приведу конкретный пример: Газпром. Долгосрочно у компании есть перспективы иксов? Скорей да, чем нет. Но вот в прошлом году акции этой компании надо было продавать, фиксируя любой убыток, и покупать практически что угодно другое. Сейчас это очевидно всем, а год назад — не всем
Ну а дальше каждый уже сам делает выбор — стоит ли сил и времени более глубокий анализ (доходность это может повысить кратно).
Такая же фигня. На рынке я недавно, с конца 21 года.
Так вот для меня самое сложное — понять, когда бумагу пора продавать.
Купил то я всё в 22ом году по хорошим ценам (на самом дне было страшно конечно же), теперь докупать уже рука не поднимается.
Появляются конечно иногда свежие идеи, но в основном последнее время всё складирую в фонд ликвидности.
Думаю, что на нашем рынке то уж точно рано или поздно случится обвал. Там и закуплюсь.