Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
ФСК Россети (FEES): квартальные финансовые отчеты МСФО |
||||||||||
| ФСК Россетиsmart-lab.ru | % | 2022Q4 | 2023Q1 | 2023Q2 | 2023Q3 | 2023Q4 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 29.03.2024 | 27.09.2023 | 27.09.2023 | 28.12.2023 | 29.03.2024 | 29.03.2024 | ||||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 354.3 | 324.5 | 699.9 | 1 379 | |||||
| Операционная прибыль, млрд руб | 87.8 | 74.5 | 60.0 | 222.3 | ||||||
| EBITDA, млрд руб | ? | 133.4 | 121.3 | 273.6 | 528.2 | |||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 0.000 | 50.8 | 48.7 | 0.000 | 61.9 | 161.3 | |||
| Опер.денежный поток, млрд руб | ? | 228.5 | 244.1 | 472.6 | ||||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0 | ||||||||
| Див доход, ао, % | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 0% | 0% | 0% | 0 | ||||||
| Опер. расходы, млрд руб | 273.2 | 260.1 | 577.6 | 1 111 | ||||||
| Амортизация, млрд руб | 39.8 | 39.8 | 82.3 | 161.9 | ||||||
| Расх на персонал, млрд руб | 64.2 | 65.8 | 151.3 | 281.3 | ||||||
| Активы, млрд руб | 2 924 | 3 063 | 3 291 | 3 291 | ||||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 1 198 | 1 778 | 1 564 | 1 564 | |||||
| Долг, млрд руб | 649.3 | 618.1 | 646.6 | 646.6 | ||||||
| Наличность, млрд руб | 180.5 | 188.7 | 178.0 | 178.0 | ||||||
| Чистый долг, млрд руб | 468.8 | 0.00 | 429.4 | 0.00 | 468.6 | 468.6 | ||||
| Цена акции ао, руб | 0.087 | 0.098 | 0.099 | 0.126 | 0.110 | 0.125 | ||||
| Число акций ао, млн | 2 113 460 | 2 113 460 | 2 113 460 | 2 354 350 | 2 113 460 | 2 113 460 | ||||
| Капитализация, млрд руб | 183.7 | 207.8 | 209.9 | 295.5 | 231.8 | 263.2 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 652.5 | 207.8 | 639.3 | 295.5 | 700.4 | 731.7 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 1 174 | 0.00 | 1 755 | 0.00 | 1 535 | 1 535 | ||||
| EPS, руб | ? | 0.00 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | 0.03 | 0.08 | |||
| FCF/акцию, руб | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0 | ||||
| BV/акцию, руб | 0.56 | 0.00 | 0.83 | 0.00 | 0.73 | 0.73 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 37.6% | 37.4% | 39.1% | 38.3% | |||||
| Чистая рентаб, % | ? | 14.3% | 15.0% | 8.8% | 11.7% | |||||
| Доходность FCF, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | |||
| ROE, % | ? | 0.0% | 5.6% | 10.3% | 10.3% | |||||
| ROA, % | ? | 0.0% | 3.2% | 4.9% | 4.9% | |||||
| P/E | ? | 4.09 | 2.11 | 2.97 | 1.44 | 1.63 | ||||
| P/S | ? | 0.59 | 0.31 | 0.44 | 0.17 | 0.19 | ||||
| P/BV | ? | 0.16 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | |||||
| EV/EBITDA | ? | 1.56 | 2.51 | 0.74 | 1.33 | 1.39 | ||||
| Долг/EBITDA | 0.00 | 1.69 | 0.00 | 0.89 | 0.89 | |||||
| CAPEX/Выручка, % | 0% | 0% | 0% | 0 | ||||||
| структура и состав акционеров ФСК Россети | ||||||||||
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ).
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р.
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку.
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб.
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
