… кэш плюс акции находятся на

их счетах, так что происходит вот что:

на премаркете я буду бидовать вверх цену на рынке

вы, ребята, придете прямо сейчас, это называется

gap and trap, поэтому мы делаем рывок рынка вверх

правильно, правильно, мы гепаем и продаем его...

… и мы держим его только для того,
 чтобы продать его тебе прямо сейчас

как у нас говорят, когда утки

крякают  — накорми их, чтобы вы, ребята, пришли

мы кормим вас, но когда вы уже переели

мы убираем биды...

и это ловушка, а затем забираем

все ваши стопы

покупая все это… обратно

окешиваем позу, так что теперь у нас есть

все ваши акции и весь ваш кэш, 

… мы заработали немного денег

Обильное, малоструктурированное собрание баек и историй на заданную тему (оценка риска и ее последствия). Местами забавное и познавательное, в целом довольно нудное. Много философских рассуждений и самолюбования, но и немало суровой правды жизни.

Часть вопросов общеприменимы для любой сложной системы (и актуальны для любого человека, как сложной системы). Например, ятрогения: "вред, наносимый лекарем, когда врачебное вмешательство приносит больше вреда, чем пользы."

Немного жаль, что не начал чтение с разделов «Глоссарий» и «Приложения». Все суть там раскрыта, и, для человека знакомого с предметом этого в принципе достаточно.

Из-за растянутости изложения снизил оценку на балл

Уф… не раз натыкался на имя лектора в обсуждениях. Вроде как нестандартный подход и 20 лет опыта. Решился отступить от проверенного временем правила «игнорировать посты без текста внутри».

Изложена довольно простенькая мультиагентная модель изолированного рынка. Довольно странного рынка — непрерывного двойного аукциона без поступления новой информации.  При этом все агенты гомогенны, имеют одинаковые характеристики, единственная их реакция на цену определена через ассимметрию восприятия исходов, известного как когнитивное  искажение НЕПРИЯТИЯ РИСКА (почему именно его и почему только это искажение принимается во внимание? об этом умалчивается).

 Вообще говоря неясно как этот модельный рынок без информации извне вообще может выйти из состояния устойчивого равновесия. Все рассуждения сводятся в реакции агентов на некий уже произошедший импульс цены (в рамках которого половина встала в лонг, а половина в шорт по некой VWAP-like цене) и последующей релаксации системы на новом уровне, после которого благодаря нелинейности неприятия риска якобы следует последующее движение в ту же сторону.