комментарии Alexide на форуме

Влияние курса $ на вариационную маржу фьючерса в долларах

Коллеги, прошу прояснить один момент по инструментам срочного рынка Мосбиржи, чья стоимость выражена в долларах. Например фьючерс на Brent или SFU2.

Я знаю формулу расчета вариационной маржи таких инструментов. Но правильно ли я понимаю, что упрощенно говоря, если я купил фьючер SFU2 и он за месяц вырос с 400 пунктов до 440 пунктов, т.е. на 10%, но при этом курс USD к рублю упал на 10%, то упрощенно говоря, если сложить все начисления/списания вариационной маржи за весь месяц, то получиться ноль рублей? Рост пунктов актива нивелируется снижением курса $.

Второй вопрос. Правильно ли я понимаю, что такой эффект можно компенсировать хеджированием — если я покупаю 10 фьючерсов SFU2, то параллельно продаю 4 фьючерса Si. И в итоге валютные колебания меня уже не затрагивают и я получаю чисто курсовую разницу в рублях. Т.е. вырос SFU2 с 400 пунктов до 440 пунктов — будет 10% прибыли — на 10 контрактов начислиться условно 24 тыс рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Райффайзен прислал предложение - новый БПИФ на валюту

«Добрый день, ...!

Сегодня Райффайзен Капитал запустил новый БПИФ «Райффайзен — Фонд денежного рынка валютный». Рассказываем о его особенностях и других вариантах валютных инвестиций.
Новый валютный фонд

В основе фонда «Райффайзен — Фонд денежного рынка валютный» валютные сделки: доллары размещаются на бирже на короткий срок, а текущая доходность от таких сделок оценивается как 0,31% годовых. Все сделки проходят через Национальный Клиринговый Центр. Фонд взимает комиссию 0,7% годовых: 0,4% на транзакционные издержки, 0,2% за управление и 0,1% на прочие расходы.

Купить паи этого и других фондов Райффайзен Капитала в приложении мобильного банка или в Райффайзен Инвестициях можно без брокерской комиссии.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Степень надежности покупки акций США через NGS Финама в сравнении с СПб

Скажите, какие минусы покупки и хранения акций у Финама для неквалов по цепочке NGS (якобы Nasdaq)? Брокер предлагает два варианта — через СПб биржу и NGS. Я понимаю, что сейчас риски очень высокие вообще для любых зарубежных акций. Но допустим, я готов рискнуть на 4% от депо и купить только Intel для долгого хранения. Больше ли рисков у финамовской цепочки, чем у СПб или нет? Если акции через СПб учитываются в НРД, то где учитываются акции Финама по NGS цепочке?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Исполняется ли невыгодный мне опцион на экспирации?
Может ли кто-нибудь точно сказать, исполняет ли брокер ВТБ купленный опцион call или put на экспирации когда цена базового актива (фьючерса) ушла в невыгодную мне сторону (т.е. допустим я купил call опцион (право на покупку) на Si по страйк-цене 65000, а фьючерс к экспирации ушел на 55000, т.е. для меня нет никакого смысла исполнять этот опцион. Может получится так, что продать опцион и вернуть часть уплаченной за него премии невозможно из-за отсутствия ликвидности в стакане.

Я задал этот вопрос в техподдержке брокера по чату и по телефону. И получил два разных ответа — в одном мне было сказано, что брокер всегда принудительно исполняет опцион на экспирации. В другом ответе: брокер не будет исполнять опцион если он «не в деньгах» (т.е. когда он невыгоден мне).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опционы через брокера ВТБ. Странности
Хотел опробовать опционы через брокера ВТБ, но столкнулся со странностями. Может кто объяснит?

Допустим покупаем 1 ближайший опцион call на USD/РУБ. При покупке брокер пишет, что гарантийное обеспечение опциона — около 600 руб, что выглядит подозрительно мало. После покупки блокируется 3100 руб на 1 опцион, что уже похоже на реальность. Непонятно, как рассчитывать точную сумму зарезервированных средств до покупки.

Второе и самое странное — не нашел как отказаться от исполнения опциона до экспирации. В спецификации опционов на сайте Мосбиржи описана процедура подачи заявки на отказ от автоэкспирации. Но техподдержка ВТБ в лице двух сотрудников (я переспрашивал) уверяет, что ВТБ не позволяет отказаться от автоэкспирации опциона. Получается, что опцион теряет основное преимущество — право на покупку/продажу, а не обязанность как с фьючерсами. Остается только продать невыгодный опцион, но тут кроется ловушка, что в случае сильного ухода цены фьючерса от моего опциона в стакане может быть абсолютно пусто, я уже проверил — по некоторым ценам покупателей просто нет даже на завтрашний опцион USD/РУБ. Опцион превращается в ловушку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идея для ЦБ как спасти валюту и прогноз

Идея для ЦБ и прогноз.

У правительства есть надежный способ сильно поднять курс валюты до нужного уровня и заодно защитить валюту от заморозки на корр. счетах. Бонусом заодно осуществить мягкую национализацию компаний РФ:

Выпустить нерезидентов из акций. Пусть в отдельном биржевом стакане, чтобы не обрушивать курс акций. Скупает государство или приближенные компании.

Нерезиденты продают рубли на бирже и покупают свою валюту — доллары и евро. Зачем нерезидентам рубли? Чужая для них валюта, а инвестировать в акции РФ фондам запрещают правила этих фондов (у России дефолтный международный рейтинг).

Плюс с нынешним курсом, они получат больше валюты, чем если бы год назад.

Разумеется правительство запретит выводить валюту от продажи акций инорезам зарубеж.

Таким образом достигаются 3 цели:

1. Государство задешево получит акции ко всем ключевым компаниям РФ, осуществив мягкую национализацию всех крупных компаний. При этом курс акций почти не изменится, падения не будет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>