Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
---|---|---|---|---|---|---|---|
СистемБ1P1 | 1.4 | 15.5% | 94.67 | 52.36 | 12.37 | 2024-10-01 | 2023-10-06 |
СистемБ1P2 | 1.5 | 10.0% | 97 | 37.4 | 2.47 | 2024-11-01 | |
СистемБ1P4 | 2.5 | 16.5% | 97.94 | 67.32 | 4.44 | 2024-11-01 | 2025-05-07 |
СистемБ1P5 | 2.5 | 15.4% | 100.2 | 36.9 | 36.09 | 2024-05-17 | 2025-08-20 |
СистемБ1P6 | 2.9 | 15.7% | 89.49 | 52.36 | 13.52 | 2024-09-27 | 2023-10-04 |
СистемБ1P7 | 3.7 | 17.8% | 89.4 | 34.41 | 20.79 | 2024-07-26 | 2025-07-30 |
Система1P8 | 3.8 | 19.0% | 97.5 | 44.88 | 18.99 | 2024-08-28 | 2024-09-02 |
Система1P9 | 4.8 | 17.2% | 92.12 | 56.35 | 23.84 | 2024-08-28 | 2026-03-02 |
Систем1P10 | 4.9 | 17.3% | 92.04 | 49.36 | 12.75 | 2024-09-27 | 2025-10-01 |
Систем1P11 | 5.2 | 16.4% | 88.15 | 54.35 | 34.04 | 2024-07-22 | 2027-07-22 |
Систем1P12 | 5.5 | 18.4% | 95.86 | 39.14 | 3.23 | 2024-10-29 | 2024-11-01 |
Систем1P13 | 6.0 | 27.3% | 99.65 | 32.91 | 31.64 | 2024-05-22 | 2024-05-27 |
Систем1P14 | 6.2 | 16.3% | 88.68 | 26.18 | 8.05 | 2024-07-17 | 2027-04-19 |
Систем1P15 | 6.3 | 18.3% | 96.91 | 33.41 | 13.22 | 2024-09-02 | 2024-09-05 |
Систем1P16 | 6.6 | 16.1% | 88.2 | 25.68 | 20.32 | 2024-06-03 | 2027-06-03 |
Систем1P17 | 6.6 | 17.6% | 90.61 | 33.66 | 30.14 | 2024-06-03 | 2025-06-05 |
Систем1P18 | 6.8 | 17.3% | 98.66 | 33.91 | 29.44 | 2024-05-27 | 2024-11-28 |
Систем1P19 | 6.8 | 17.8% | 93.27 | 18.32 | 15.91 | 2024-05-27 | 2025-02-27 |
Систем1P20 | 7.0 | 16.8% | 86.94 | 40.89 | 1.57 | 2024-11-06 | 2026-05-11 |
Систем1P21 | 7.1 | 16.7% | 86.62 | 41.88 | 31.07 | 2024-07-01 | 2026-07-02 |
Систем1P22 | 7.3 | 0.0% | 20.44 | 14.6 | 2024-06-10 | 2026-12-10 | |
Систем1P23 | 7.5 | 17.0% | 90.74 | 24.81 | 20.45 | 2024-05-31 | 2026-03-04 |
Систем1P24 | 8.6 | 16.9% | 91.99 | 24.93 | 19.18 | 2024-06-05 | 2025-12-08 |
Систем1P27 | 3.6 | 0.0% | 99.97 | 0 | 24.14 | 2024-06-25 | |
Систем1P28 | 3.8 | 0.0% | 99.8 | 0 | 43.45 | 2024-05-16 |
Кто всегда готов занять деньги у инвесторов, так это сами инвесторы. АФК Система продолжает радовать новыми выпусками облигаций, причём сразу двумя. Рассмотрим один из них, ну а второй аналогичный, только он не по ключевой ставке, а по RUONIA. Первые купоны могут дать по 18,4% годовых — сильно.
Май эмитенты начинают довольно слабо, размещений мало. Но ещё свежи в памяти апрельские, например, Новабев, Элемент Лизинг, ДАРС, Интерлизинг, Контрол Лизинг, Гидромашсервис, Селектел, Эр-Телеком и другие. Впереди нас ждёт ещё множество интересных выпусков, не пропустите.
Объём выпуска — 6 млрд. 4 года и 3 месяца. Ориентир купона: КС + 2,4%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (июль 2023) и АКРА (август 2023).
АФК Система — инвестиционная корпорация, которая владеет компаниями из различных секторов, в том числе Озон, МТС, Сегежа, МЕДСИ, Эталон, Cosmos hotel group и др. Тикер: 🤑AFKS🤑 Сайт: https://sistema.ru
ПАО АФК «Система» – публичная российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, высокие технологии, банковские услуги, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги.
11:00-15:00
(размещение 23 мая)
Выпуск 1:
Выпуск 2:
Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Сегодня АФК «Система» сегодня планирует собрать заявки на выпуск 4-летних облигаций серии 001P-28 с переменным купоном (флоатер).
АФК Система — финансовая корпорация, которая владеет:
— сотовым оператором МТС,
— маркетплейсом Ozon,
— лесным холдингом Сегежа,
— сетью клиник Медси,
— застройщиком Эталон,
— агрохолдингом Степь,
— сетью гостиниц Cosmos Hotel Group,
— фармацевтической компанией Биннофарм и другими компаниями.
Посмотрим подробнее на параметры выпуска.
Выпуск: Систем1P28
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд.₽
Старт приема заявок: 13 февраля
Дата погашения: 15 февраля 2028
Купон: переменный, определяемый как сумма доходов каждый день купонного периода исходя из ставки RUONIA +2,2% (на 09.02.24 15,94 + 2,2 = 18,14%).
Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях.
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Согласно квартальной отчетности по МСФО за 3 квартал 2023 года:
В частности, в своем письме ЦБ сообщает, что после обращения Ассоциации владельцев облигаций было установлено, что Акционерное общество «Бизнес-Недвижимость» (далее – Эмитент) нарушило требования законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг в части раскрытия информации о возникновении у владельцев облигаций Эмитента права требовать от Эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций Эмитента в форме сообщений о существенных фактах.
По фактам выявленных нарушений в части раскрытия информации в адрес Эмитента направлено предписание о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшей деятельности Эмитента.
Уровень кредитоспособности разбирать тут даже не стоит разбирать. 2 флоатера от одних из крупнейших компании России и шанс не выплаты купонов по ним минимальный.
Куда интереснее будет разобрать все флоатеры на рынке и их доходность, а там уже каждый сам решит для себя по поводу вложений.
Общая информация по АФК:
Ставка купона: RUONIA + 1,7-2,2%
Срок обращения: 4 года
Купонный период: 4 раза в год
Рейтинг: AA-
Объём размещения: не менее 5 млрд. рублей
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор поручений: до 13 февраля
Дата размещения: 15 февраля
Общая информация по РСХБ:
Ставка купона: RUONIA + 1,4%
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 12 раз в год
Рейтинг: AA
Объём размещения: 10 млрд. рублей
Амортизация: -
Оферта: -
Сбор поручений: до 6 февраля
Дата размещения: 9 февраля
Таблица получилась большая и весьма интересная. Например, заметил, что нет у флоатеров историй сильного роста, но есть весьма впечатляющие исключения, например RU000A1006C3 или RU000A104XJ9. Про RU000A100030 я вообще даже отказываюсь верить))) 155% от номинала.
ПАО АФК «Система» – публичная российская инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, высокие технологии, банковские услуги, розничная торговля, электронная коммерция, лесопереработка, сельское хозяйство, недвижимость, туризм и медицинские услуги.
(Размещение 15 февраля)
Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Размещение нового выпуска облигаций — флоатер с плавающей доходностью RUONIA +2,2%. Вас больше не будут волновать изменения ключевой ставки!
Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня мы разберем новый выпуск облигаций с плавающей процентной ставкой.
АФК – акционерная финансовая корпорация
Про АФК Систему обычный человек, не интересующийся финансовыми рынками скорее всего не знает. Но Система среди нас: это и МТС (в представлении не нуждается), и OZON (тоже), и Сегежа (упаковка подарочков, производство домокомплектов), и Степь (огурчики, помидорчики, зерно), МЕДСИ (мед.страховка), сеть отелей Cosmos, и много чего еще.
Компания позиционирует себя, как инвестиционный фонд: покупает, развивает, масштабирует, получает дивиденды, продает. Классический подход реализовал на примере Детского мира (да, когда-то сеть входила в АФК Систему)
ПАО АФК «Система» — крупнейшая в России публичная инвестиционная компания, основанная в 1993 году. Входит в двадцатку крупнейших компаний России. Ее вклад в ВВП страны составляет около 0,8%, а стоимость совокупных активов превышает 1,75 трлн рублей.
Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Кто бы и чтобы мне не говорил, а контора рискованная и даже с более высоким инвестиционным риском, чем это кажется на первый взгляд. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния нисходящая, падение конторы стремительное. Причины в отсутствии прибыли. Последние три года компания несёт убытки. За счёт изначально солидного собственного капитала, компания по-прежнему незакредитована. Однако долги растут, а собственный капитал сокращается, то есть компания не развивается, а решает свои финансовые проблемы, которые ей подбрасывают дочерние структуры, так как все деньги компании сосредоточены в финансовых долгосрочных вложениях, которые в контору возвращаются с трудом, в этом и причина убогости компании. Инвестировать в контору крайне опасно. Для смельчаков максимальный риск может составлять не более 1% от инвестиционного портфеля.
ПАО АФК «Система» — российская публичная финансовая корпорация, образованная в 1993 году. Инвестиционный портфель «Системы» образован преимущественно из компаний РФ в разных секторах экономики. Основные активы АФК «Система» — контрольные пакеты акций МТС (50,02%), медицинского холдинга «Медси» (96,9%), машиностроительного холдинга «РТИ-Системы» (87%).
На конец 2022 года, АО «АФК Система» — рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.26 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 79%. Общая задолженность компании состоит из 206 567.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 70 372.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 084.9 млн срочных и 69 287.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — недостаточная. В отчётном периоде компания погасила 4 323.5 млн рублей долгосрочных и заняла 26 854.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlB-
ИНН | 7703104630 |
Полное наименование | Акционерное общество «Акционерная финансовая корпорация Система» |
Вид экономической деятельности | Вложения в ценные бумаги |
Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
Юридический адрес | 125009, г.Москва, ул.Моховая, дом 13, строение 1 |
Сайт компании | https://www.sistema.ru/ |
Всем привет!
АФК «Система» успешно закрыла книгу заявок в рамках размещения облигаций серии 001P-24 на 10 млрд руб. со ставкой купона в 10,0% годовых.
АФК «Система» направит поступления от размещения облигаций на общекорпоративные цели, включая рефинансирование долгового портфеля.
На связи,
АФК «Система»
АФК «Система» увеличила срок обращения биржевых облигаций в рамках программы объемом до 400 млрд рублей с 10 до 15 лет, сообщается в эмиссионных документах компании. Такие изменения в программу 23 сентября внесла «Московская биржа».
Кроме изменения срока обращения, в программу также добавлена возможность выпуска дисконтных облигаций и облигаций с дополнительным доходом.
АФК «Система» увеличила срок обращения биржевых бондов в рамках программы до 15 лет (interfax.ru)
НРД зарегистрировал программу коммерческих облигаций АФК «Система» серии 001КО объемом 200 млрд рублей.
Программе присвоен регистрационный номер 4-01669-A-001P-00С.
В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 15 лет.
НРД зарегистрировал программу коммерческих бондов АФК «Система» на 200 млрд рублей (interfax.ru)
Друзья, подскажите, по Систем1P23 пришёл кому-нибудь сегодня купон? Выплата 04.03.22 — по 24,81 на бумагу
Юрий, вы ошибаетесь. 4 марта закрытие реестра. Изучайте материал по облигациям, чтобы знать как торговать и когда должен поступать купон.
Ждите 11 марта перевод.
Дмитрий Зы, спасибо большое что ответили.
В такие времена когда купон быстро не приходит, начинаешь переживать:)
Можно Вас спросить пользуясь случаем?
Вы ведь наверное хорошо разбираетесь в РФ облигациях?
.
У меня довольно большой портфель по Систем1Р11 и ГТЛК 1Р-04
.
Я считал их очень консервативными поскольку они короткие: оферта уже через 13-16 месяцев 24.07.23 и 18.04.23
кредитный рейтинг был что-то около BB и BBB
По просадке сейчас я не сильно переживаю, т.к. надеюсь на обещанную оферту по номиналу через год.
Радует также, что судя по новости ниже, аналогичные бумаги Систем1Р9 свою такую же оферту не отменяют и проведут 11 марта.
.
Но теперь вот переживаю насколько высок риск дефолта по этим компаниям?
Думаю, может стоит снизить риски и переложиться в 5 или 10-летние ОФЗ, продав эти бумаги когда откроются рынки? Естественно постараться поймать в стакане момент чтобы переложиться в примерно равную доходность.
.
Логика следующая:
1) ОФЗ вроде как надёжнее и тем самым от риска дефолта я себя избавляю.
2) Убыток который я зафиксирую нивелируется ещё более низкой ценой ОФЗ — постараюсь продать/купить в примерно одинаковую доходность (± 1-2% если речь пойдёт уже о 20-25% доходностях). Иначе не буду перекладываться.
3) у 5-10 летних ОФЗ мне кажется есть очень высокий потенциал роста тела когда ставку начну снижать обратно, как это было в 2014 году, когда резко задранная ставка 17% через полгода уже была 10,5%
в этом случае перекладка даст огромный выигрыш который будет приятным бонусом.
.
Кажется беспроигрышная логика. Но возможно я то-то не учитываю?
Прокомментируйте пожалуйста, кто хорошо разбирается?