Опционы с открытыми глазами. Играть или не играть?

Имеется в виду Call Spread недельных опционов на фьючерс Si. Дорогой лонг на меньшем страйке и дешёвый шорт на большем. На экспирации выигрыш равен разности страйков минус цена позиции: разность уплаченной премии за лонг и полученной за шорт. Если фьючерс опустится ниже большего страйка, небольшой выигрыш очень быстро превратится в солидный проигрыш на нижнем страйке. Колл-спред рекомендуют, когда ожидается только небольшой рост базового актива или ещё меньшее его снижение.
Эта тема — любимая для псевдонима  Stanis. Он её сильно замусоривает греками, всякими дельтами и гаммами. Однако для принятия решения нужно совсем другое. Вот картинка из Quik'а на вечер 18.01.2024. Начало недельной серии опционов на фьючерс Si.

 
Размер спреда между страйками выбран 1000. Для 500 картинка будет ещё хуже, 1500 улучшит её несущественно.

Первые 9 строк для спредов со входами по теоретической цене. Более реальны входы с ценами на 1% хуже текущей теоретической. Сначала заявка на лонг. После её срабатывания цена на шорт может оказаться на 1% хуже, чем в момент подачи заявки на лонг. Так что ухудшение этой цены на 1% будет ухудшением начальной цены шорта на 2%.

Красным помечены строки без выигрыша на экспирации. На большем страйке 89000 на -1.69% от текущей цены фьючерса 90532 выигрыш без учёта комиссии (6.53 руб) равен 29.64 руб, а проигрыш 970.36 руб — в 32.74 раза больше выигрыша!
Мосбиржа требует ГО на колл-спред не больше величины проигрыша.
www.moex.com/msn/ru-options-calc
Но для подстраховки я резервирую на сделку полуторное значение. Доходность этой сделки при выигрыше будет 1.58%, а за 52 недели годовая доходность будет 67.07%. Вполне прилично.

Но вот можно ли рисковать суммой в 33 раза большей выигрыша, ставя на то, что за неделю цена фьючерса Si не опустится более 1.69%?

При этом.
1) Один проигрыш убьёт выигрыш 33 недель.
2) Для объёма в 500000 руб потребуется открыть 343 таких позиций, И отклонение входов в 1% от теор.цены не гарантировано. В очереди заявок вилка купли-продажи во многие десятки процентов. Для дальних страйков нет ни заявок, ни сделок.
3) Если фьючерс Si пойдёт ниже страйков спреда, компенсировать проигрыш шортом фьючерса не удастся, т.к. потребуется ГО для фьючерса втрое больше ГО для спреда.
3) На долгой истории просадки фьючерса Si в 2% за одну неделю случаются чаще 2 раз в году.