Про дефолты: опыт в Эбис

Т.к. про Эбис у меня уже был пост на ФБ, то поделюсь им и тут. Правда, после небольшой доработки. 

--------------------------------------------------------------

Эбис всё. Я писал про эту контору раньше в посте про мусор. Негатив по ним на самом деле был давно. Про какой-то зловещий Октоторп в телеге писали ещё 2 года назад. А в последнее время и рейтинг понизили. Но… были и позитивные новости, рейтинг всё же оставался, и я был слишком оптимистичен, а с другой стороны не хотелось закрывать позицию с небольшим убытком.

При 1-м техдефолте цена упала с 90 на 56 — спасибо бирже, что не даёт больше, и есть возможность получить хотя бы 56%. Перед тобой стоит дурацкий выбор — то ли ждать и надеяться на восстановление, то ли забрать хотя бы 56% пока дают. Я нутром почуял, что правильный вариант 2-й и поставил заявку. В стакане была огромная очередь продавцов, тем не менее, моя заявка успела выполниться в течение дня. 

Далее было несколько нервных дней слежения за новостями и чтения телеги. Я даже написал небольшую прогу, к-я каждые 5 минут проверяет новости про зачисление денег на сайте НРД. За несколько дней до истечения 10 дней техдефолта, когда цена была уже в районе 20, происходит покупка 5-го выпуска на 1.5 лимона. Кто-то явно что-то знал. В последний день техдефолта, утром, я жопой почуял, что они заплатят и надо брать, и взял ЭБИС Б1P04 на 94тр. Видимо, чуял не только я, т.к. цена была уже 28. Через полчаса появилась новость, что купон зачислен полностью, и ракета полетела. Снова планка, но теперь сверху. 

У меня была отличная идея держать до след. купона минус неделя. Но т.к. я сильно нервный и всё время смотрю котировки, то сдал на след. день сразу же, как только цена пошла чуть вниз (получил +40% / 37тр). А зря, т.к. впоследствии цена доходила до 52. В последующие дни я сделал ряд и прибыльных и суетливых убыточных сделок, но в сумме мне удалось значительно снизить потери. Но всё равно, спекуляции на резких движениях цены умирающего эмитента — это явно не то, чем я планировал заниматься, когда покупал облигации.

Однако, всё не так плохо. Эту бумагу я покупал с 20.05.20 и если посчитать доходность с учётом всех купонов даже в день сдачи по 56%, то получается -9,76% за 2,2 года (грубо -22%). А если добавить последующие сделки, то 5,6%. Это всё не супер, но и не -100%, что изначально ассоциируется с дефолтом.

Но проблема в потерянном времени и нервах. Вдо — это минное поле. Надо потратить кучу времени на изучение эмитента вначале, но даже так, можно читать что угодно, но в конце концов оказывается, что в фин. отчётах кое-чего не хватало, а правильная инфа была на каком-то левом канале в Телеге, и там уже все давно в теме. А вот Эксперт РА только снизил рейтинг с BB+ до BB... Получается, что в инвестициях надо выбирать не зелёные и честные конторы, а циничные Мфо типа Займер или продавцов спирта как Белуга.

В общем, надо с этими облигациями завязывать, ибо мне надоело как белка в колесе постоянно мониторить инфу по эмитентам и бояться дефолтов.

Кстати, после Эбиса практически перестал читать Галицкого. Если с Обувью он ещё что-то предупреждал, то про Эбис у него особого негатива не было. Но он сразу написал пост типа «Как я предупреждал про Эбис». Я специально ещё раз прочитал его последний обзор, ни хрена там не было предупреждений. 

Ссылка на нормальную картинку (там можно увеличить), а то СЛ её портит, уменьшая ширину до 1024.