SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. 3Qu
О идеологии трейдинга.
- 12 декабря 2020, 22:42
- |
Мы знаем (даже от того же АГ), что рынок эффективен или почти эффективен. Это означает, что ни один трейдер никаким способом не может получить на нем преимущество над другими. Т.е., в основном, большую часть времени, наши шансы на успех равны 50/50: как и встретить динозавра — либо встречу, либо нет.
Играть и реально выигрывать на рынке продолжительное время можно только на неэффективностях рынка, при условии, если нам удастся их обнаружить и использовать.
Проще всего обнаружить и использовать краткосрочные неэффективности, длящиеся от минуты до десятка минут. Это потому, что их много, и размера статистики для их обнаружения и проверки гипотез вполне хватает. Если такие неэффективности стабильны и присутствуют на рынке длительное время, то их реально можно использовать.
Из написанного понятно, что после реал-тайм обнаружения неэффективности появляется возможность прогнозирования на период ее действия, и сделка может быть открыта. После окончания периода неэффективности сделка должна быть закрыта, т.к. начинается время 50/50, где мы статистически выиграть не можем. Таким образом, продолжительность нашей сделки может составлять от 1-й до 10 мин, в зависимости от вида неэффективности.
Понятно, что открытие сделки производится лимитником. Закрытие сделки производится также лимитником по стакану, либо по достижению некоторого уровня, либо по утере контроля над движением цены — либо в убыток, либо с небольшой прибылью. Какие-то индикаторы здесь уже бесполезны, вспомните: ничто не дает преимуществ.
Ну, а тесты систем основанных на этой идеологии вы уже видели в моих топиках.
Играть и реально выигрывать на рынке продолжительное время можно только на неэффективностях рынка, при условии, если нам удастся их обнаружить и использовать.
Проще всего обнаружить и использовать краткосрочные неэффективности, длящиеся от минуты до десятка минут. Это потому, что их много, и размера статистики для их обнаружения и проверки гипотез вполне хватает. Если такие неэффективности стабильны и присутствуют на рынке длительное время, то их реально можно использовать.
Из написанного понятно, что после реал-тайм обнаружения неэффективности появляется возможность прогнозирования на период ее действия, и сделка может быть открыта. После окончания периода неэффективности сделка должна быть закрыта, т.к. начинается время 50/50, где мы статистически выиграть не можем. Таким образом, продолжительность нашей сделки может составлять от 1-й до 10 мин, в зависимости от вида неэффективности.
Понятно, что открытие сделки производится лимитником. Закрытие сделки производится также лимитником по стакану, либо по достижению некоторого уровня, либо по утере контроля над движением цены — либо в убыток, либо с небольшой прибылью. Какие-то индикаторы здесь уже бесполезны, вспомните: ничто не дает преимуществ.
Ну, а тесты систем основанных на этой идеологии вы уже видели в моих топиках.
теги блога 3Qu
- Binance
- C#
- C++
- DDE
- DLL
- EMA
- Excel
- Exponential Moving Average
- FORTS
- Lua
- machine learning
- ML
- MLP
- MOEX
- Moving Average
- Python
- QLua
- Quik
- Quik Lua
- Si
- Smart-lab
- SQLite
- Windows
- автоматическая торговая система
- акции
- алготрейдинг
- биржа
- Боллинджер
- Брокер
- брокеры
- время сервера
- Газпром
- доллар
- Доллар рубль
- золото
- инвестиции
- индикатор
- индикаторы
- интрадей
- информация
- календарный спред
- календарный спрэд
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- кондор
- криптовалюта
- МА
- Машинное обучение
- моделирование
- модель
- Музыка
- нейросети
- нейросеть
- опрос
- опционы
- оффтоп
- планы
- плечо
- прогнозирование
- прогнозирование цен
- психология
- роботы
- рулетка
- рынок
- сеточник
- скальпинг
- скользящие средние
- случайное блуждание
- Сорос
- спекуляции
- спекуляция
- статистика
- стационарность
- стоп
- стопы
- Стратегии
- стратегия
- стрэддл
- стрэнгл
- Тейк
- тест
- тестер стратегий
- тестирование
- технический анализ
- торговая система
- торговая стратегия
- торговые роботы
- торговые системы
- торговые стратегии
- трейдинг
- ТС
- физика
- Фильтры
- Форекс
- ФОРТС
- фьючерс
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- черный список
- экспорт данных
- эмитенты
Торговать надо изменение ситуации с течением времени.
Например, мы знаем, что скоро примут стимулы в США и рынок поднимется на этом. Вот и встаем в лонг. Кого мы обманем, когда зафиксируем прибыль? Да никого. Какая разница? Просто на планете Земля стало чуть лучше с экономикой, вот и все. Мы на этом заработали.
Того, об кого зафиксируем прибыль. И эти кто-то засядут в позициях на годы, особенно, если стимулы сократят/отменят.
Представляете, КАК он вас обманул! Такую прибыль сделал 10 кратную возможно.
Что тогда делать?
ЗеленыйЛук, конечно, «он» меня обманет, если я закупился в самый неподходящий момент на хаю и вынужден: либо пересидеть многодневную/недельную/месячную просадку, либо сразу зафиксить небольшой убыток (опять же, исходя из последствий, об нового обманутого, готового пересиживать эту глубокую просадку вместо меня).
Когда меня выпустят из просадки спустя месяцы/годы, я сравню прибыль, полученную в результате этой «инвестиции» с альтернативой в виде: банковского вклада или облигаций, и взгрустну. Взгрустну, что я такой недоумок, который не понимает до конца рыночных механизмов.
Что делать? Каждый решает для себя. Я для себя развил идеологию, опирающуюся на представление о неэффективном рынке, и назвал ее «спекулятивная бихевиористика».
Рынок и мировая финансовая система очень сложная вещь. Вы продаете акцию AAPL, а Норвежский пенсионный фонд её покупает. Значит вы обманули пенсионный фонд? Нет, он со своими миллиардами вас даже не заметил.
Думайте о рынке и об акциях компаний как о индикаторе состояния экономики и конкретной компании в целом. Вы играете на изменении этого состояния с течением времени. Выпустила Apple новый iPhone, и вот её состояние улучшилось, акции выросли в цене. Никто никого не обманул. Более того, именно благодаря вам компания может выпускать новые телефоны.
Если Вас удовлетворяют 10% годовых (а именно это средний показатель роста фондового рынка за сотню последних лет), Вам действительно не стоит засорять всякой «чушью» голову. Но вероятность воспользоваться историями типа Амазон, Эппл, Майкрософт и иже с ними, составляет 4% — именно столько компаний от общего их числа за все время наблюдений принесли своим акционерам всю их много триллионную прибыль. Кроме того, я обещаю что со временем и 10% покажутся манной небесной, т.к. мировая экономика будет постепенно уходить от модели бесконечного роста и состязаний в показателях ВВП.
Но если Вас интересуют двузначные доходности и выше, то думайте о рынке как игре с нулевой суммой, и тогда Вам, может быть, не придет в голову покупать акции абы по каким ценам. Уверен, что и норвежский пенсионный фонд такой ерундой не занимается, потому что если его миллиарды не только не вырастут с годами, но и, вполне возможно, сократятся в период глобальной рецессии, пенсионеры ему за это спасибо не скажут.
1) в момент входа ни один трейдер не знает, правильный ли он.
2) как пример: я сейчас сижу в сбере, в нем длинное лонговое движение. Есть люди (и их немало), кто вошел в лонг одновременно со мной, однако многие из этих людей вышли после 5-10 и т.д. % роста. А часть этих людей еще и стала шортить, в то время как «неведомая сила» продолжала толкать сбер вверх. Так вот: я не делал ничего, чтобы получить преимущество над этими людьми, которое дает мне их шортокрыл. Это они сами его создали.
Но в целом говорить о том, что я отнимаю в этом движении у них деньги — это неверно, на мой взгляд.
А я делаю, чтобы получить это преимущество. Ищу и иногда нахожу неэффективности.
Однако большинство трейдеров уверены, что знают это.
Вряд ли найдешь кого-нибудь, торгующего наугад.
Шортокрыл есть одна из частей этой «неведомой силы», наряду с другими. Представление о совокупности этих сил и составляет преимущество перед теми, кто не имеет этого представления.
В каждом движении обязательно найдутся те, у кого Вы отбираете деньги. Да чтобы просто войти в долгосрочный тренд/инвестицию на коррекции, нужно чтобы кто-то эту коррекцию для нас устроил: это будут те, кто теряет прибыль, но не желает терять еще больше, и, самые несчастные — те, кто шортит в надежде на дальнейшее падение. Потери последних — одна из составных частей будущей прибыли «разумных» инвесторов/трейдеров
Я бы сказал: опытные знают, что это только вероятность, неопытные (или упертые в отрицании) уверены, что знают точно.
Это другими словами называется как раз опытом.
Естественно, что опыт дает преимущество, это касается любого дела. Однако каким бы опытом я не обладал, рынки я двигать не могу — и соответственно, сам никакое преимущество не создаю. Ведь недостаточно просто встать в нужном направлени, нужно еще чтобы и отвезли куда надо.
А на рынке не одна «неведомая сила». И я могу встать в направлении, о котором мой опыт будет говорит как о верном с очень большой вероятностью, но если некая «неведомая сила» решит играть против моей позиции в этот момент, либо банально окажется сильней той «неведомой силы», на которую я рассчитывал, у меня будет убыток.
Вот найти рыночную неэффективность — это да, это из разряда создать себе преимущество.
Преимущество — в оценке сил, способных в их сочетании двинуть цену к нашему удовольствию, включая оценку возможности появления, и план действий при обнаружении недружественной силы.
На долгосроке этого не нужно всего.
, то к примеру уважаемый док Гугенот периодически демонстрирует общественности как это следует делать на выходе новостей и статистики, так что позвольте с вами не согласиться.или вы имеете ввиду другое определение?
еслиб рынок был бы эфективным
то он двигался бы ступеньками — новость вышла — хопа гэп и новая ступенька
ступеньки видишь на графике цен? не видишь
поэтому рынок неэфективен
на эфективном рынке перестроение идет гэпом
как со швейцарцем… новость вышла… и сразу гэп на 25%
с гуманитарием смысла нет тереть
Между тем, это в той или иной форме написано в любом описании СБ или Винеровского процесса.
Ну и какое же распределение у СБ?
Возьмём интервал СБ, и построим распределение. Какое получится?
Теперь другой аналогичный интервал, и тоже построим.
Если распределение существует, то они должны совпадать на обоих интервалах.
Для порождающего процесса распределение будет одинаковым на любом интервале. С какой стати мы для порождающего процесса применяем одни методы расчете распределения, а для результирующего другие? Уж, если начали, давайте считать одинаковыми методами.
Так, какое там распределение? Оно не определено.
как только вываливаемся за 3 сигма — лезем в контренд
ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BB%D1%83%D1%87%D0%B0%D0%B9%D0%BD%D0%BE%D0%B5_%D0%B1%D0%BB%D1%83%D0%B6%D0%B4%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5
смотрим гауссово случайное блуждание…
вообще… имхо ...
случайное блуждание — это линейное преобразование… а если линейное, да примененное к нормальному процессу… то на выходе преобразования будет тоже нормальный процесс… а раз так то то можно оценить и матожидание и дисперсию...
то что ценовой ряд может описываться нормальным процессом доказал еще блек шоулз… иначе были бы невозможны опционы ...
кстати у афтора есть еще баг в логике… если рынок эфективен… то опционы невозможны впринципе
там все еще более интересно
я был электронщиком в начале 2000
и был заказ… встроить шаговый двигатель в рулетку… чтоб докрутить немножко куда надо… чтоб максимизировать профит казино и минимизировать выйгрыш игроков
поэтому когда будешь в казино играй просто против большинства
и это… за всем пафосом арсагеры стоит всего 2% альфы
т.е за 15 лет они превзошли индекс полной доходности на треть
Как же некоторые любят умничать, точнее нести охинею…
Рассуждай токмо о том, о чем понятия твои тебе сие дозволяют. Так: не зная законов языка ирокезского, можешь ли ты делать такое суждение по сему предмету, которое не было бы неосновательно и глупо? ©
«Охинея», кстати, пишется через «а».
Здесь есть какой то тайный смысл?
Не схож ли этот метод с поиском там, где светло, а не там, где потеряно?
На неэффективностях вроде ипотечного пузыря в 2008 или недооценки угрозы коронавируса в 2020 проницательные люди заработали большие деньги.
Чем меньше таймфрейм — тем больше случайности и шума, а также комиссий брокера.
ты же ЗП не килограммами получаешь
А результаты можно увидеть, тесты стратегий я показывал в своих топиках.
Эффективность в %% я не готов обсуждать.)
ЗЫ А вот и мнение авторитетных источников:
«С другой стороны, важнейшие рынки капитала почти всегда эффективны.»
или:
«Исследования показали эффективность рынка в отношении почти всех существенных событий, как в мире, так и внутри компании.»
Авторов найти не удалось, т.к. цитаты в той или иной формулировке используются во множестве статей, а по списку литературы искать не хочется.
А эти ошибочные фразы кочуют из источника в источник. А первоисточник у Кэндэлла в работах конца 50-х, проведшего кучу исследований цен дневок разных акций и фондовых индексов и сформулировавшего вполне корректный вывод:
«Из стационарных(!) процессов наиболее точно описывает поведение цен геометрическое случайное блуждание».
А не слишком «далекие» перепечатники просто наверное не знают, что бывают и нестационарные процессы. И уже они могут быть и не СБ, хотя их лучшим стационарным приближением будет именно СБ.
И существует 1001 доказательство, что цены не СБ с постоянным средним приращений. А СБ с переменным средним приращений — это уже неэффективный рынок. Правда, нельзя сказать — цены это такое СБ или нет.
И, кстати, если Вы утверждаете, что у СБ мы не можем знать распределение. Так вот, у стационарного СБ мы его всегда можем узнать, а не можем именно в условиях нестационарности.
Алгоконференция была в РТС. Организаторы — Финам, АйТи-Инвест. Год мог и подзабыть.
Вы там ещё рисовали распределение и говорили о хвостах и логарифмирования. Попутно там было и о эффективном рынке.
Что касается распределения, то на пальцах.
Априори нарисовать распределение для реализации СБ невозможно.
Возможно тот был позднее, в Балчуге, либо на семинаре в Финам, либо я вас с кем-то спутал, и доклад был не ваш.
Кстати, Финам семинары еще проводит? Что-то приглашений от них уже несколько лет нет.
Хотя, на алгоконференцию приходило от Финама или АйТи, но она стала платной, а за деньги там слушать особо нечего.)
Так чего там с семинарами в Финам, проводятся еще, или завязали с этим. (См. перед. коммент)
www.finam.ru/education/main/?section=all&level=all&paytype=all&from=14.12.2020
и вебинары
www.finam.ru/webinars/timetable/?start=2020-12-15&end=2020-12-15
Когда то были семинары, типа докладов на конференции, только на час-полтора. Даже с перерывом на халявный кофе.)
У вас был семинар, и перед этим семинар, где мужик (не помню) какую-то свою теорию толкал.
В топике написано лишь, что краткосрочные неэффективности встречаются чаще и ищутся проще.