Блог им. AGorchakov

Про ММВБ и инфляцию за 10 лет

Вот ведь «незадача»: смотрим с 2007-го — да крупная победа инфляции над индексом. А смотрим с октября 2008-го и уже победа индекса над инфляцией даже без дивов. Можем другую начальную точку взять — декабрь 2014-го и о, чудо, опять индекс ММВБ лучше инфляции. И где же мы проиграли инфляции? Это ж очевидно: 2007-октябрь 2008 и  апрель 2011-декабрь 2014. А что там было в первом случае? Всем известный кризис. А во втором? Снижение рейтинга США, потом греческий кризис, ну и наша доморощенная монетарная борьба с инфляцией (о последней, как причине отсутствия роста я писал еще летом 2012-го ). Так вот в чем «собака то порылась» в нашем отставании.

P. S. Чтобы никто не заподозрил, что «поза давит», сразу скажу, что 25-го перед вечерним клирингом занесла меня нелегкая в лонг по Си. А система «длинная», раньше, чем через 3 дня редко выходит (до 25-го июля с 23-го июня в ауте просидела). И рад бы написать что-нибудь «гадкое» про рубль, но истина дороже: на растущих нефти и евро меня из этой позы с прибылью не выпустят. Так именно эти два фактора «всему голова» сейчас, а не политический «шум». А вот прогнозов по нефти и евро у меня нет и быть не может.
★4
16 комментариев
-1
в 2006-2008 был хайп и конкретное кидалово, которое было запланировано изначально, но при хеджировании акций и не разовом вхождении, можно было сохранить капитал на уровне инфляции в 9%
avatar
EUGENICS
EUGENICS, с января 2007 по март 2009 ни одно из равномерных довложений (месяц или квартал) не даёт избежать убытка по переоценке в 50+ %%. Только покупка путов «у денег» на весь объем (без плеча) весной 2008-го выводит нас на 7-9%% годовых в рублях. Если путами тоже хэджировать равномерно, просто минус уменьшим. Так что надо быть в определенной степени гением, чтобы получить плюс в этот период на инвестициях: и  докупать на просадках и захэджироваться один раз и вовремя.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
Никакой инвестор в чистом виде Ммвб не возьмет, а всегда будет некий набор акций со своими весами, так вот элементарная стратегия по управлению известная как «портфель лежебоки» приведет к плюсу за эти 10 лет, а если еще к этой стратегии добавить ежемесячные вливания по чуть-чуть — результат будет еще лучше!
avatar
KarL$oH
KiboR, допустим, если повезет, будет не ноль, а плюс три-четыре процента. Невелика разница)
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Дядя Ваня СпекулянтЪ, Сбер, например, который также бы входил в портфель за 10 лет вырос со 100 до 160, были исследования по портфелю лежебоки — это золотая жила при долгосрочном инвестировании! (Инфляция далеко позади остается)
avatar
KarL$oH
+1
KiboR, кто-то вырос, кто-то упал, кто-то пропал. А общую, усредненную картину и показывает индекс ММВБ. 

avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
KiboR, да и на коридорных колебаниях можно неплохо заработать, если конечно спрогнозировать, что они будут продолжаться smart-lab.ru/blog/191828.php
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., За 3 года ситуация с ликвидностью поменялась в лучшую сторону, сегодня крупный инвестор может войти в Русагро и увидит минимальный спрэд по цене в этой бумаге. Можно спокойно торговать top-50 бумаг по весу из индекса, а не те 6 голубых фишек из топика.
avatar
KarL$oH
KiboR, где то выросла, а где то, как в тех же Уралкалии и Транснефти-преф сильно упала. Все эти «фишки» за пределами первой шестерки уж очень нестабильны по ликвидности: сегодня есть, а завтра — нет.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Всё правильно человек написал про 10 лет. Вы просто разбили это на периоды. Но и то и это всего лишь постфактум. В евро, нефти и австралийце можно подключать плечи на лонг.
avatar
AlexKir
Алексей, я лишь указал на то, что результат сильно зависит от начальной точки отсчета и четко указал периоды, из-за которых и возникло это отставание.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Kolyan, тут все зависит от «кочки зрения». С точки зрения нашего спекулянта человек, который покупает российские «голубишки» на 100-200 млн. долларов со сроком 3-4 года и планируемой доходностью 20% годовых в долларах (а после кризиса 1998-го я таковых видел ни один раз и это была лишь небольшая доля от их общего портфеля) — крутой инвестор. А с точки зрения условного Баффета — галимый спекулянт на небольшую часть портфеля.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Согласен, потому что «наши» баффеты предпочитают в московскую недвигу вкладываться. Вы представляете, что было бы у нас с ликвидностью на фонде, если бы в рот их берги и ролдугины на мамбе регулярно покупали акции? Мамба не была бы сейчас на уровнях 10-ей давности, а обновляла уже сегодня максимумы.
avatar
KarL$oH
Роман, а сбер не планируете шортануть?
avatar
Сечин_Роснефть
Сечин_Роснефть, ? Вообще то я не Роман.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт

полезные записи за 24 часа

★12 86 Сколько стоит вырастить ребенка? Праздничный пост
★12 10 Какой фрифлоат компаний на Мосбирже
★7 15 ⭐️Лучшие вклады и накопительные счета! 🔥И зачем теперь облигации?
★6 15 ♟️Джесси Ливермор: Трейдер, продавший душу дьяволу
★5 9 Итоги 35 месяцев инвестиций. 3,83 млн рублей
★4 20 📌 Российский рынок - полный разгром и катастрофа или нет?
★4 72 Грустная статистика по брокерским счетам – повод запретить торговлю акциями
★4 1 1 250 % годовых на волатильности тернарных опционов.
★4 2 Акрон (AKRN). Отчет за 1Q 2024г. Дивиденды. Перспективы.
★3 38 Обвал на фондовом рынке - обычная ловушка для инвесторов
+103 58 Мои итоги мая
+84 86 Сколько стоит вырастить ребенка? Праздничный пост
+64 3 Дивиденды Магнита, когда покупать Эсэфай, что будет с ОФЗ: Стонкс #23
+63 7 Минус ВТБ. Плюс клиентам ВТБ.
+51 0 ALOR Open Api – самый популярный коннектор к MOEX в OsEngine.
+51 38 Обвал на фондовом рынке - обычная ловушка для инвесторов
+49 72 Грустная статистика по брокерским счетам – повод запретить торговлю акциями
+47 15 ✍⁴ Мемуары Майтрейда на R&D
+47 19 Дeньги и дoлги нapoдa
+42 1 1 250 % годовых на волатильности тернарных опционов.

самые обсуждаемые сегодня

14к Ну шо бандиты? В понедельник продавать ещё будете? Падать бум по индексу?
5к Когда придет время брать акциев
4к Пример инсайдерской торговли - Как чиновники ,используя инсайд, могли заработать на акциях Газпрома
2к Восстановить доступ к акциям
1к Рост денежной массы М2 (в апреле +3,5%). Почему стали беспокоить инфляционные ожидания. ВЫВОДЫ

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн