spx

В продолжении топика http://smart-lab.ru/blog/90629.php

С позиций оценки по ожидаемой прибыли, темпов роста прибыли, процентных ставок на рынке корпоративных облигаций и Трежериз, на текущий момент времени фундаментальных причин для серьезных движений нет. Тем не менее, возможны резкие колебания вниз, которые предоставят инвесторам возможность добавить бумаги в свои портфели по относительно привлекательной цене. По этой причине при «обвалах» рынок США не будет задерживаться у нижних значений (1000-1200 очень сильная поддержка в техническом плане и фундаментально очень привлекательный диапазон).


Настораживает существенное снижение ставок по корпоративным облигациям и падение цен на CDS рынке, то есть индикаторы роста риск-толерантности. Вероятно, это неявный сигнал того, что покупатели не достаточно «трезво» оценивают текущие экономические проблемы, учитывая стабильно, стабильно негативную динамику основных макроэкономических показателей. Тем не менее, при откате ставок к уровням предыдущего года рынок не будет выглядеть перегретым с фундаментальной точки зрения.

На картинке сравнение SPX в 2012 и 1987.
Как говорится, «все совпадения случайны», а прогнозируемая ситуация является вымыслом.

В принципе, нечто бычье всё ещё возможно. Может быть мы в чём-то вроде A-B-C и тогда разворот опять наверх с текущих или с 1399 (1395 по фучу). Сигнал — если не идем вниз в начале след. недели и уходим выше 1445 (моя оценка вероятности этого — очень низкая).

Но! — наводит на размышления правильная 5-волновая структура последнего отрезка снижения. Это не должно быть A-B-C. Не характерный паттерн… он не коррекционный...


Это больше похоже на правильный импульс вниз. И тогда мы в начале 3-й подволны 1-й волны большого снижения… И ближайшая перспектива выглядит так (не выше 1403 до ближайшего серьезного отскока — 4-ки — В ПЕРВОЙ! — большой I. и возможна любая цифра от 1403 до 1378 — ниже 1403 можем тормознуть на отскок где угодно — 1395, 1378, 1358… ):


А более отдаленная перспектива выглядит как-то так (те самые 1180-1200):




http://karapuz-blog.blogspot.com

Красивый канал и все такое. Зона 1480-1470 выглядит серьезным сопротивлением. Не добавляет оптимизма и последняя дневная свеча. Нет ли здесь разворота или по-крайней мере боковика.

КТо-нибудь знает как эту херню сохранить и не перерисовывать чарт заново при каждом открытии? У меня про-аккаунт.

( Читать дальше )

* в евро и кабеле еще есть маленький апсайд (в пределах фигуры и там и там)
* однако обе валюты выглядят скорее немного переоцененными
* и риск падения значительно выше, чем возможность существенного роста

* S&P застряло и после прыжка на Jackson Hole может упасть
* VIX хочет сильно вырасти (= падение рынков)

* Рубль хочет сильно упасть против доллара

Обзор полностью читать тут

karapuz-blog.blogspot.com

Предыдущий прогноз: Apple (AAPL) — сезонность и Iphone 5

В статье 2004 года под названием “Presidential Elections and Stock Market Cycles” автор пытается выявить связь между 15-ю рыночными циклами с 1942 по 2002 годы и выборами президента. Попытаемся применить эту методологию к нашему времени (последним двум циклам) и посмотрим что получится.


В данный момент мы в выборном четвертом году президентского цикла и в четвертом году бычьего цикла, который начался в 2009. Логика такого анализа показывает, что в ближайшие полтора года лучше воздержаться от инвестиций и ожидать нисходящеготренда.

Спасибо. Если будут плюсы — буду публиковать еще.  

Смотрите чарт в евро!

Евро с некоторых пор валюта фондирования. В ней росла быстрее.

karapuz-blog.blogspot.com

Второй день рост акций не подтверждается ростом высокодоходных облигаций. По правде говоря, они вообще даже падают.

Количество шортов в 2х самых крупных фондах на американские акции (SPY — на сипи, и QQQ — на Nasdaq) — на многолетних минимумах. (это снова к вопросу о том, что все, якобы, медведят). Интересно, что если в сипи еще какие-то шорты видать, то в QQQ шортов минимум с 2000 г. (помните, тот самый пузырь доткомов? а теперь второй).

( Читать дальше )