психология в трейдинге

При принятии инвестиционных решений инвесторы имеют в своем распоряжении широкий спектр инструментов.

Например, фундаментальный анализ может быть использован для оценки внутренней стоимости акций. Технический анализ, с другой стороны, требует от инвестора анализа ценовых движений для выявления тенденций.

Эти инструменты могут стать основой обоснованного инвестиционного тезиса, однако их эффективность ограничена эмоциями.

Менталитет стада

Разрешение эмоциям диктовать решения (торговля по «чуйке») — распространенная ошибка, которую допускают многие инвесторы, но они могут даже не осознавать этого.

Стадный менталитет, который вшит в человека с пещерных времен и был необходим для выживания на притяжении миллионов лет, часто приводит к усилению эмоций и менее рациональному принятию решений в настоящем. 

Сегодня я хочу затронуть тему страхов в трейдинге.

Какова их природа, и как они влияют на нашу успешность и прибыльность торговли?

То, что они таки влияют, думаю, ни у кого сомнения не вызывает. В литературе по психологии трейдинга описано и классифицировано множество страхов, проблем, ограничений и не оправданных ожиданий.

Правда методов борьбы с ними не особо много: самодисциплина, ответственность и алгоритм (в части риск-менеджмента и управления капиталом). Иногда медитативные практики.

А надо ли с ними бороться? Реально ли победить в этой борьбе?

Давайте по порядку. Часть 1.

 Я буду опираться на потребностно-информационную теорию академика Симонова. Она понятна и полностью коррелирует с функциональной деятельностью трейдера. Во всяком случае я ничего лучше не нашел. Постараюсь излагать максимально сжато.

В основе любой нашей деятельности лежат наши базовые архетипические потребности. По академику Симонову их пять.

Три основные: биологические – выживание; социальные – контакт с окружающим миром;  идеальные – стремление к познанию;

Как ни странно, для развития поведенческой психологии трейдеру очень многое полезно перенимать у полководцев… Что является важным для выигрыша или победы? Это прежде всего наличие резерва, тщательное продумывание всех вариантов развития событий, особенно отрицательных. Информированность (развед-инсайд). Даже такие качества, как хладнокровие, внимательность, тоже нельзя упускать. Нужно готовиться, прежде чем вступить в войну. Не рассчитывайте на одно сражение, война может затянуться… Вы победите, если, как минимум, выживите.

Мои психологические триллеры здесь не очень приветствуются, поэтому постарался быть кратким. Удачи!

В продолжение темы психологии. Есть один далеко не очевидный момент, который зачастую мешает воспринимать проблему и её истоки правильно. Большинство людей считает, что психология возникает из-за убытков или из-за больших убытков, но это не совсем так. Человек выходит из равновесия не из-за убытков, а из-за неверных решений, убытки — это уже следствие. Поясню. Стоп, как таковой, далеко не всегда приводит к тильту, просто это яркое и конкретное событие в памяти, которое наше сознание выделяет наиболее чётко и воспринимает как основной триггер. Люди запоминают это состояние, то, как после стопа (или очередного стопа) они начинают съезжать с катушек и творить всякое что, и фиксируют взаимосвязь: стоп -> пошла психология. При этом они не отдают себе отчёт, что процесс начинается гораздо раньше, просто происходит это незаметно до тех пор пока не достигнет критической отметки. Если стоп привёл к тильту, значит всё началось гораздо раньше.

Тема обширная, но я сейчас хочу заострить внимание на одном важном нюансе: трейдера выводит из колеи, создаёт неуверенность, заставляет неадекватно воспринимать ситуацию и т.п. не конкретный отрицательный результат, а ошибочно принятое решение. Хочу взять, но вроде рано, толком ещё не ясно, не взял, а оно пошло и сходило куда нужно. Убытка нет, но процесс выхода из равновесия запущен. Вошёл в трейд, цена пошла против, решаю, что всё испортилось, на волатильности выхожу по цене входа, и после этого всё пошло куда нужно. Ещё. Рассматриваю несколько инструментов. Один убрал, т.к. оценил его как непотенциальный, сфокусировался на другом, он в итоге запилил, решаю посмотреть, что там в том, который убрал, а там хорошая ситуация, которая уже идёт на всех парах. Всё, готов, теперь за терминалом не трейдер, а обезьяна. Это наиболее типичные примеры, думаю многие с ними сталкивались. Все их объединяет то, что принимались решения, которые впоследствии были расценены как ошибочные. Череда таких ошибок без единого убытка может привести к тильту. Ещё пример. Трейдер, после серии ложных срабатываний своей ТС решает, что нужно ужесточить критерии входа. Одну ситуацию не реализовал из-за новых более жёстких параметров, а она пошла, другую, третью… первую воспринял нормально, вторая вызвала сомнения, после третьей, через пару дней вроде бы дисциплинированного исполнения новой ТС, трейдер срывается и начинает фигачить. Чем заканчивается все знаем. И это при том, что до самого тильта убытков не было, однако он случился.

В заголовке и кликбейт и нет ;) зависит от того, кто как воспримет материал ниже.

Психология в трейдинге — тема с одной стороны избитая, с другой — я ни разу ещё не встречал хоть сколько-нибудь толкового материала по ней. Как правило, всё сводится к тому, что психология играет ключевую роль в эффективном трейдинге, и её важность оценивают как минимум в 80%, или “психология появляется при больших убытках” и прочим итерациям на эту тему. Полная фигня — как первое, так и второе (большие убытки, к примеру, это результат возникшей психологии, а не причина её возникновения). Засилие подобного материала говорит о том, что с этой проблемой столкнулись многие, но мало кто попытался в ней как следует разобраться. И я сейчас тоже не разберусь, не хватит квалификации и формата поста, но постараюсь дать направление, в котором стоит мыслить.

Вспоминаем, как обычно происходит борьба с этим явлением: формализовать свою ТС, записать её и строго следовать всем правилам НЕУКОСНИТЕЛЬНО )) какие-то самые злостные ошибки выписать, заскринить с чартом и распечатать, дабы не забывать о том, к чему ошибка приводит, приклеить на самое видное место и т.п. Сюда же относятся всякие ограничения по РМ — закрыть терминал после двух стопов, не пересиживать/не двигать стоп, софтовые средства, ограничивающие потери, разделение денег по счетам и прочее. Всё знаю, сам проходил, и всё это не работает. Ещё никому подобные меры не помогли победить психологию. И не помогут, потому что это всё попытка тушить торфяной пожар, поливая его водой из ведёрка. Уверен, возник вопрос: “какая же это фигня, если мне мешает зарабатывать только психология! и система рабочая и сигналы она даёт, просто я постоянно нарушаю дисциплину.” А вот такая фигня. Причина возникновения психологии — это безграмотность или низкая квалификация, как угодно, в двух моментах!

Что определяет успех в биржевой торговле? Над ответом на этот вопрос бьются тысячи самых светлых умов. Но, (хотя, может, и к счастью), пока безрезультатно. Однако исследование, о котором пойдёт речь ниже, вполне способно пролить свет на эту тайну.

В ходе этого исследования изучался вопрос о том, влияет ли генетика, а именно гены, отвечающие за уровень дофамина, на успех в трейдинге. Были исследованы¹ 60 профессиональных трейдеров. Полученные результаты сравнили с результатами контрольной группы. Люди в ней не имели никакого отношения к трейдингу вообще. Тесты показали, что только у трейдеров преобладали определённые генетические формы², влияющие на дофамин. 

¹генотипирование — это метод, позволяющий, на основе изучения ДНК, комплексно проанализировать уникальный для каждого человека генотип (представляющий собой характерную для конкретного индивида совокупность генов, отличающую одних людей от других).

Вот отрывок из разговора, который поможет вам глубже вникнуть в идеи СоциалДарвинизма.

Собеседник.объясняет мне почему СоцДар не жизнеспособен. 
Он пишет:
Во первых, о вере. Всякий человек привержен вере, вы в социодарвинизм, я в завтрашний рассвет. Это уж кому что. И тут спорить не о чем, кроме того, что рассвет уже много как раз происходил, и тому есть чрезвычайно убедительные объяснения прогнозирующие, что рассвет и завтра наступит а вот про социодарвинизм таких свидетельств нет, и вряд ли они будут на нашей с вами памяти,

Тому у меня есть несколько аргументов. Надо признать не моих, ибо им более ста лет.

Применимость и механизм отбора. Дарвинизм как эволюционное учение относится к биологическому движению материи. Оспаривается да. Но совокупность фактов все же его подтверждает. Не факт, что его можно отнести к социальному движению. Тому препятствие — закон перехода количества в качество. Биологическая конкуренция — количество, возникновение сознания — качественный переход, после которого, другие законы и взаимодействия начинают доминировать. Например, взаимопомощь и понимание, как способ преодоления недоступный на этапе «голой» конкуренции.
Механизм отбора. В биологической эволюции, это смерть и невозможность передать свои гены. В социальной эволюции (она есть, да), роль генов играют идеи. Тогда механизм отбора должен пресекать распространение идей. Ну я с удовольствием подумаю над вашими предложениями на этот счёт. Моё мнение — идеи бессмертны и воспроизводятся. Если мы доживем, так идеи коммунизма воспрянут, что абсолютно соответствует диалектике, и я даже не знаю, как их вписать в социодарвинизм. Дерзайте.