обзор рынка

Нет ничего более постоянного, чем что-то временное. Пока в США улучшается экономические показатели, в Европе идут дискуссии, что было бы неплохо превратить временный стабилизационный фонд в постоянный. По замыслу инициаторов, мощный фонд может потребоваться для поддержки в будущем более крупных стран, чем те, которые уже получили европейскую помощь. Конечно, там, на горизонте, где-то маячит угроза спасения тонущей Испании. А политики новым для себя образом решили действовать на опережение и создать действенный механизм еще до того как возникнет проблема. Здравая идея и разумное продолжение затянувшегося кризиса, охватывающего все новые регионы Европы.
 
Таким образом, принимая решения о подготовке к возможной финансовой буре, политики уже формируют сильный сигнал для инвесторов, способный убедить их в решимости лидеров и надежности инвестиций в регион. А, следовательно, дают позитивный сигнал для единой европейской валюты, оправляющейся от недавних потрясений. 


( Читать дальше )

Сегодня наш рынок выглядит хуже западных площадок. Ключевые уровни, о которых я писал в утреннем обзоре, оказались пробиты, это отметка 163500 по фьючерсу на индекс РТС и отметка 1550 по ММВБ. Если мы закроем день ниже этих уровней, то вполне вероятно, перерисуем новые лои.
 
Отраслевая карта на сегодня выглядит следующим образом:
 
 
Топит нас сегодня нефтегазовый сектор. Связано это с очередными слухами из США, о распечатывании резервных запасов нефти, что в свою очередь приведет к снижению ее рыночной стоимости.
Всем удачных торгов!

Рынок слышит то, что хочет слышать, а не то, что в действительности имел ввиду Бернанке. Он ничего нового не сказал и ничего, по сути, не обещал. Вкратце, вся его риторика, как вчера, так и в прошлые разы сводиться к одному, ФРС в данный момент, не собирается включать печатный станок. Но если дела в экономике ухудшаться, то ФРС допускает возможность новой подпитки ликвидностью. Условно говоря, применительно к рынку, слова Бернанке можно интерпретировать так, если рынок упадет, то там внизу он получит QE3, но пока рынок высоко, QE не нужно. Грубо говоря, рынок получил от главы ФРС страховку снизу, с уровня 1100 по S&P500, но не повод для дальнейшего роста выше 1400 пунктов.

Мало того, в ценах акций уже заложены значительные позитивные ожидания, точнее сказать чрезмерно позитивные ожидания. Экономика не столь стремительна и процессы в ней протекают значительно медленней, чем рынку хотелось бы. Поэтому в ближайшей перспективе, стоит опасаться статистических данных по экономике, поскольку они, скорее всего, будут разочаровывать участников рынка и приводить к продажам. В частности, сегодня стоит обратить пристальное внимание на один из ключевых показателей по экономике США, заказы на товары длительного пользования за февраль. Напомню, что в январе данный показатель рухнул на 4% и если февральские данные окажутся плохими, медведи получат отличный повод для продаж.

( Читать дальше )

Если специально заняться поисками причин роста евро, то причин можно и не найти, а головную боль заработать запросто. В фундаментальных взглядах сейчас царит хаос, сколько «за», столько и «против», я буквально на днях отчётливо сформулировал эту мысль. Глупо надеяться на то, что кто-то сверху принесёт решение на блюдечке, поэтому всё равно в этом хаосе нужно пытаться искать тенденциозные предпосылки. Иначе непонятно что мы имеем, зарождающийся восходящий тренд, или всё-таки коррекцию?


( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США:

Cовокупный индекс цен на жилье.

 

Индекс доверия потребителей.

 

 

Новости Компаний:

Apollo Group Inc (APOL, Services, Education & Training Services, USA) — Компания, предоставляющая услуги в сфере образования, сообщила о прибылях, которые оказались выше прогнозов аналитиков.
Смежные акции (CECO, DV, ESI)
 
Hatteras Financial Corp. (HTS, Financial, REIT — Residential, USA) — Ипотечный инвестиционный траст сообщил о продаже 15000000 собственных акций.
Смежные акции (CMO, CYS, TWO)
 
Landec корпорации (

( Читать дальше )

По слухам, распускаемым то ли дилерами, то ли брокерами, то ли хакерами, сегодня активными продавцами евро выступили некоторые ближневосточные счета. Для меня, если честно, эта новость выглядела очень странно, так как Ближний Восток традиционно любит евро. А если это были краткосрочные спекуляции, то арабы хорошенько влетели. Ещё более странным было наблюдать за тем, как на хороших прогнозах Ifo, второго для меня по значимости института экономических исследований, евро снижалась. Тем более странно, что в это же время ехала на санках вниз доходность итальянских и испанских облигаций, что по сути должно было оказать серьёзную поддержку евро.

( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США:

Новости Компаний:

Armstrong World Industries Inc (AWI, Industrial Goods, General Building Materials, USA) — Мировой лидер в производстве подвесных потолков и напольных покрытий сообщил, об увеличении дивидендов до $8,55 на акцию.
Смежные акции (ABLT, PATK, MSLH)
 
Citigroup Inc (C, Financial, Money Center Banks, USA) — Крупнейший американский банк ожидает убыток в размере 700 миллионов долларов.
Смежные акции (JPM, BBD, BFR)
 
Deere & Co (DE, Industrial Goods, Farm & Construction Machinery, USA) — Американская машиностроительная компания, выпускающая сельскохозяйственную, строительную и лесопромышленную технику сообщила, что стоимость ее одной акции может вырасти до $100 в течение 12 месяцев. Семь кварталов подряд компания показывала рекордную доходность и сейчас планирует построить семь заводов по всему миру.


( Читать дальше )

Так, что случилось в апреле 2011г.?
С апреля мы вошли в нисходящий тренд (апрель-декабрь), и именно с апреля мы торгуемся хуже всех! Почему?
Больше всего, мы коррелируем с индексами США и с нефтью.Как раз сейчас рынок США коррелирует с нефтью, мы же,  в самой ж***. Почему?
Мы торгуемся хуже в сравнении с нефтью (Brent), индексами SP500,DJIA...
Индекс RTSI в сравнении с нефтью марки Brent и индексом DJIA.

Индекс RTSI в сравнении с нефтью марки Brent и индексом SP500.

Сам индекс RTSI


( Читать дальше )

Вообще я люблю тренд. При правильно выбранном направлении можно добавлять позиции до максимального объёма, снимать прибыль частичными закрытиями и снова наращивать, одно удовольствие. Но если тренд вдруг потух и движение заперто во флете, всё равно при работе в одном направлении, без метаний и изысканий, тоже можно неплохо зарабатывать в том случае, если правильно фиксировать прибыль возле сильных уровней. Главное не жадничать.


( Читать дальше )

Казалось бы нет нужды останавливаться на таком показателе, как PMI, но сегодня он уронил евро на 100 пунктов и меня заинтересовало, что же так повлияло на умы и настроения спекулянтов. А дело оказалось в том, что в целом по Европе этот индекс в промышленном секторе уже давно зашёл в отрицательную зону и держится там стабильно, а вот в Германии и Франции, локомотивах, зацепленных цугом, не так давно индекс выползал в положительную область с намерением подняться выше. По крайней мере ожидания такие были. Предполагалось, что подешевевший евро сможет придать дополнительный импульс, но в марте что-то пошло не так.

После снижения спекулянты, похоже образумились и подумали, а что, собственно нам этот PMI, щи из него не хлебать, в бане с ним не мыться. Снижение, по сути, не катастрофическое. Тем более, если вспомнить про недавние отчёты ZEW, который нарисовал довольно радужные перспективы по еврозоне, с подъёмом сразу с с 3.8 до 11.0. Напомню, что этот институт — не рейтинговое агентство, от которого зависят судьбы и доходности, это исследовательская организация, финансируемая из нескольких мест, в основном от Федерального правительства Германии, также институт зарабатывает на научно-исследовательских контрактах для третьих сторон. И не стесняется выдавать довольно нелестные оценки перспектив той же Германии.


( Читать дальше )