маржинальное кредитование

предлагаю поделиться — у каких брокеров сколько стоит маржинальное кредитование
мой брокер — Альфа директ. 19.8% и по лонгу и по шорту

Дополнения коллег:
Открытие брокер: лонг — 18%, шорт 13%.
FORTS  лонг 8%, шорт -8%
ВТБ24 Лонг — 16,8%, Шорт — 13%
БКС Лонг — 16%

Статья от Bull, которую он поленился запостить на смартлаб:)

Для многих трейдеров, использующих в своих стратегиях эффект финансового рычага для увеличения прибыльности торговли, возникает дилемма — использовать инструменты срочного рынка или маржинальные ресурсы брокера.
На первый взгляд кажется, что инструменты FORTS выгоднее из-за более низких тарифов за совершение сделок, а также из-за отсутствия необходимости платить процент за использование плеч.
Но это не так на самом деле. Произведем упрощенный расчет на основе следующих предпосылок:

1. Расчеты будем проводить для долгосрочной торговли с горизонтом сделок в несколько месяцев.
2. В связи с этим тарифы за совершение сделок в расчетах учитывать не будем, т.к. при ловле больших движений мы один раз заходим в сделку и один раз выходим и сумма данных комиссий составит незначительную часть.
3. В качестве инструментов для упрощения рассмотрим акции, по которым возможно открытие как лонгов, так и шортов.
4. Также не будем учитывать дивиденды, чтобы не усложнять модель.
5. Размер платы за привлечение маржинальных ресурсов от брокера в лонг и шорт округлим до 1.5 ключевой ставки ЦБ (сегодня это вполне доступно для крупных клиентов)
6. Фьючерсы будут торговаться в обычной ситуации контанго. Разница цены фьючерса и базового актива рассчитывается на основе ключевой ставки ЦБ (КС)

Позиция «Лонг»

1. Сделка открывается на размер депо: В этой ситуации при покупке акций никаких процентов не начисляется, а при покупке фьючерса и длительном удержании позиции (в т.ч. перекладываясь при экспирациях в новые контракты) мы по сути платим КС, т.к. фьючерс со временем дешевеет относительно базового актива.
2. Сделка открывается в размере 2-х депо: По акциям за одно плечо мы платим 1.5 КС, по фьючерсу — 2 КС.
3. Сделка открывается в размере 3-х депо: По акциям за два плеча мы платим 3 КС, по фьючерсу — 3 КС.
4. Сделка открывается в размере 4-х депо: По акциям за три плеча мы платим 4.5 КС, по фьючерсу — 4 КС.

Таким образом, при открытии лонгов выгоднее использовать базовый актив, если объем позиции не превысит 3-х депо (плечо — не более 1 к 2)

Позиция «Шорт»
При открытии шортов через займ бумаг у брокера мы за каждое плечо платим 1.5 КС, а по фьючерсному контракту наоборот получаем дополнительный доход в размере 1 КС за каждое плечо.

Т.е разница достигает по сути 2.5 КС от размера позиции!

P.S. Лонгуем бумажки, шортим фьючерсы!

Всем привет.

как я уже писал http://smart-lab.ru/blog/360334.php у меня есть счет ММА у брокера  Just2Trade Online.
В октябре 2016 они ввели дополнительную комиссию на дивиденды в размере 3%, но не менее 3 $. Что уже наводило на мысли.

Зайдя сегодня в личный кабинет увидел данное сообщение:   
«Изменение Тарифов ММА
Уважаемые клиенты, с 15.02.2017 будут внесены изменения в Тарифы ММА:
Комиссия за заемные средства по группам США, Германия Xetra/Xetra (other), Франция (Euronext), Япония, Гонконг, Англия (LSEIOB), Сингапур (STI) составит 0,019% в день.Комиссия брокера по группам Германия Xetra/Xetra (other), Франция (Euronext) составит 0,25% от объема сделки, минимум 1 EUR за трейд. Комиссия брокера по группе Англия (LSE IOB) составит 0,12% от объема сделки, минимум 3 USD за трейд.ГО по бумагам групп Германия Xetra/Xetra (other), Франция (Euronext) будет изменено на 25% день/ 50% ночь.ГО по группам США PennyStocks/OTC, Мексика, Япония, Гонконг, ММВБ (акции, не входящие в список маржинальных бумаг), Сингапур (STI), Таиланд будет изменено на 50% день/ 50% ночь.»

( Читать дальше )

Сейчас собираю информацию по российским брокерам, чтобы улучшить наш раздел рейтинг брокеров. Хочу заполнить что-то типа такой таблички:

Ничего не забыл кстати?

Так вот значит хочу узнать ставку маржиналки по акциям у Финама… Захожу в тарифы Финама и вижу такую табличку:

Как я не искал этот п. 8.2 Тарифов, так и не нашел… На страничке с документами на сайте Финама тоже не нашел.


( Читать дальше )

Друзья, у всех брокеров маржинальное кредитование в течение одной торговой сессии бесплатно? 

Продаем на Фсё!

Итак возвращаемся к теме шортов Аэрофлота. Причины по которым мы приняли решение для среднесрочного шорта мы опускаем, есть причина, скажем так. А может нам приглянулся другой кандидат в падающий нож. С чего начнем?

Во-первых смотрим доступна ли бумага для необеспеченных торгов у нашего брокера. Как правило она будет доступна, вне зависимости от того, есть ли физически бумаги у брокера или их нет.

Во-вторых, сколько такой шорт стоит.  Как мы все знаем, тарифы брокеров не всегда нас радуют своей демократичностью, но если деваться не куда, то и так сойдет. Как видим, шорты по бумагам и по валюте от 14 до 20% годовых.

( Читать дальше )

         Попалось мне на глаза обсуждение на форуме темы «Как зашортить Аэрофлот?» Будучи представителем брокера, я естественно начал читать комментарии и мне захотелось немного приоткрыть дверь в нашу брокерскую кухню. Не буду рассуждать на тему целесообразности шортов данной бумаги, но если уж надо, то надо. На самом деле, для полноты картины посмотрим на тему маржинального кредитования так сказать в целом.
         
         Если мы покупаем бумаги на фондовом рынке с использованием кредитного плеча, то мы как бы залезаем в карман брокера за деньгами. Если мы продаем бумаги в короткую, то нам надо эти бумаги где то первоначально раздобыть. Идем в раздел «Маржинальное кредитование» у брокера и находим соответствующее предложение:

или


( Читать дальше )

Думаю, многие используют заемные средства брокера  и/или срочный рынок (фьючерсы, опционы) для увеличения доходности торговли( но и повышения рисков).
Я напишу в статье некоторые особенности расчёта комиссии,  с которыми столкнулся на своём опыте (или прочитал в  других источниках).

1.БКС.
Данным брокером пользуясь давно. За годы использования обнаружились следующие особенности:
1. Если открыть короткую позицию по акциям, и  то на сумму проданных акций можно покупать другие акции на плечи, и комиссия будет только за шорт. Например, у вас на счёту 10 рублей, вы можете открыть шорт по акции А на сумму 10 рублей и купить акций Б на 20 рублей и платить только % за шорт акций А.
В качестве Б могут быть и ликвидные гособлигации с близкой датой погашения.
2. Дивиденты на плечи бкс выплачивает. Тем кто в курсе. В бкс нужно в дату див. отсечки (с учётом Т+2) проверять, не находятся ли акции в репо у брокера. Если акции были зарепованы брокером, то нужно ножками идти в представительство/филиал брокера для того, чтобы подписать бумагу о выплате вам дивов. СамНеЗнамВамОбьясням при подписании договора об этом нюансе скорее всего умолчит.

( Читать дальше )

С27 марта 2014 года изменились правила осуществления маржинальных сделок.

Предлагаем вашему вниманию вебинар, посвященный особенностям нововведений: 

Не смеха ради, а для понимания рынка чтобы.

 Друзья! поделитесь пониманием маржинального кредитования или по-русски плечом. Дабы понять истоки обогащения банковских и заварки кухонных. 

все мы знаем примеры:

1. Инвестор совершает сделку БЕЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПЛЕЧА.
   У инвестора в начальный момент имеется на счете 100 000 руб.
   Инвестор покупает 13 акций ГМК Норильский Никель по цене 7400 руб. Позиция составит 13 шт. * 7400 руб. = 96 200 руб.
   Остаток денежных средств на счете составит 100 000 руб. — 96 200 руб. = 3 800 руб.
   Портфель инвестора теперь составляет:

• свободные денежные средства в размере 3800 руб.;
• акции ГМК Норильский Никель в количестве 13 шт.

Предположим, что цена акций вырастает на 3 %, и инвестор продает акции (закрывает позицию, фиксирует прибыль) по цене 7622 руб. (7400 + 3%).
Вырученная сумма от продажи акций: 13 шт. * 7622 руб. = 99 086 руб.
Итого в портфеле денежных средств после закрытия позиции: 99 086 руб. + 3800 руб. = 102 886 руб.
Прибыль составила 2 886 руб. Доходность на собственные средства: +2,886%.


( Читать дальше )