Норильский никель

За последнюю неделю на российском фондовом рынке прошла достаточно ощутимая коррекция, самая сильная за последние 1,5 года. В моменте падение составляло 6,85%, однако, во вторник произошел небольшой отскок. В ближайшие недели еще предстоит выяснить, закончилось ли коррекционное движение или это его первая часть, а сегодня поговорим о возможных причинах, которые могли ее вызвать.

Возможные причины коррекции:

1. Отмена дивидендов. Директива Правительства по отношению к Газпрому и отказ Норильского Никеля от выплаты (в меньшей степени) сильно затронули портфели российских инвесторов. В одном из постов я приводил статистику, что Газпром находится в портфеле у 13,3% российских инвесторов, однако, такое активное падение после отказа от выплаты говорит о том, что в бумаге было большое количество спекулятивного капитала. В итоге, движение Газпрома благодаря большому весу в индексе утащило за собой остальной рынок.

2. Ожидания роста ставки. Последние заявления монетарных властей лишь укрепляют уверенность в том, что высокие ставки с нами на более длительный срок, нежели прогнозировалось ранее. Более того, инфляция ускоряется, что заставляет представителей ЦБ РФ проводить ястребиные словесные интервенции. К слову, я оцениваю вероятность повышения ставки как 20-25%.

Всем привет! Сегодня попробуем кратко разобрать компанию ЭН+ и прикинуть, есть ли тут дешевизна и инвестиционные возможности.

Основа бизнеса ЭН+ это производство алюминия и электроэнергии, компания владеет 56,88% в Русале, в отчетности консолидирует 100% чистой прибыли Русала,

Акционеры ТМК утвердили дивиденды за 2023 г.

В размере 9,51 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 4,35%. Дата закрытия реестра назначена на 4 июня 2024 г.

Рекомендовали дивиденды НКХП за 4 кв. 2023 г.

В размере 6,93 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 0,69%. Дата закрытия реестра назначена на 12 июля 2024 г. 

Рекомендовали дивиденды Ленэнерго за 2023 г.

Дивиденд на обык-ю акцию: 0,4249 руб. Дивидендная доходность: 2,02%.
Дивиденд на прив-ю акцию: 22,2453 руб. Дивидендная доходность: 10,09%.
Дата закрытия реестра назначена на 2 июля 2024 г.

Рекомендовали дивиденды Совкомбанка за 2023 г.

В размере 1,14 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,26%. Дата закрытия реестра назначена на 8 июля 2024 г.

Рекомендовали дивиденды Россети Волга за 2023 г. 

В размере 0,0062 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 8,73%. Дата закрытия реестра назначена на 4 июля 2024 г.

Компания «Норильский никель» опубликовала отчет об устойчивом развитии по итогам минувшего года, ставший 20-м по счету и представляющий собой интересный документ с позиции ESG-повестки. Описывать его полностью не имеет смысла, поэтому остановлюсь на ряде моментов.

Как из него следует, расходы «Норильского никеля» на охрану окружающей среды увеличились с 34,8 млрд рублей в 2003 году до 98,1 млрд рублей в 2023 году, на выполнение социальных задач – с 21,4 до 43,7 млрд рублей.

В то же время «Норильский никель» не остановился на достигнутых показателях и реализует две долгосрочные стратегии, первую в области экологии и изменения климата, вторую – в области социально-экономического развития. Они предусматривают сокращение до минимума эмиссии загрязняющих воздух газов, увеличения уровня рециркуляции воды, ликвидацию 100% накопленных отходов, исключение аварий, кардинальное уменьшение уровня профессиональных заболеваний и травматизма, улучшение бытовых условий сотрудников и др.

Больше разборов бумаг в нашем ТГ канале: t.me/+25lqH63yJEtjOTcy

Если вкратце — вполне есть. Разберемся подробнее.

Ранее, совет директоров отказался от выплат дивидендов за 2023 год. Как видим, котировки не сдвинулись с места. Эта новость уже была в рынке, ведь ранее компания уже выплатила своим акционерам дивиденды за 9 месяцев 2023, в размере 5.3%. И уже тогда был посыл — что на этом все. Ждем новую дивидендную политику без связки с РУСАЛом.

В целом, мы видим как рынку металлов живется сложнее чем другим секторам. Однако, ситуация понемногу восстанавливается. Взять хотя бы рост стоимости Никеля, на более чем 30% с начала года. И рынок меди также находится в фазе роста.

Нор.Никель планирует новый зарубежный проект. Уже сейчас компания рассматривает варианты строительства новых заводов за пределами РФ. Все это в угоду поиска новых точек сбыта, конечно.

Что на графике?🤓

Идеальный канал. Мы находимся у нижней части и видим как этот уровень удерживают крупные игроки. Все логично — чем дольше поддержка существует — тем сложнее ее пробить.

Компания «Норильский никель» планирует расширить свое производство в Норильске, вводя новые высокотехнологичные процессы на базе Медного завода. По словам старшего вице-президента компании Ларисы Зельковой, новое производство включит в себя 3D-печать и другие современные технологии, требующие развитой инфраструктуры.

Закрытие медного производства не приведет к росту безработицы, утверждает Зелькова. Текучесть кадров на предприятиях Норильска может поглотить любое количество сотрудников, освобожденных в результате этого процесса. Компания уже имеет опыт успешного закрытия неэффективных производств, включая Никелевый завод в 2016 году.

Создание нового производства является частью экологического проекта «Норникеля», направленного на сокращение вредных выбросов в атмосферу. Проект также включает модернизацию Надеждинского металлургического завода, что позволит снизить выбросы серы в Норильске вдвое к 2025 году.

Источник: tass.ru/ekonomika/20889877

Совет директоров дал рекомендации не выплачивать дивиденды за 2023 год по ряду причин:

• В 2023 году санкционные ограничения и геополитические вызовы оказали существенное давление на финансовые показатели компании. Выручка снизилась на 15% по сравнению с прошлым годом и составила 14,4 млрд долл. США, EBITDA уменьшилась на 21% (до 6,9 млрд долл. США). Свободный денежный поток составил 2,7 млрд долл. США, а с учетом уплаченных процентов, обязательств по аренде, а также дивидендов, выплаченных держателям неконтролирующих долей, скорректированный свободный денежный поток за 2023 год составил 1,3 млрд долл. США. При этом на выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2023 года компания уже направила 1,5 млрд долл. США.
• Выплата дивидендов за счет наращивания уровня долга считается нецелесообразной. Действующая дивидендная политика Норникеля предписывает при определении размера дивидендов учитывать циклический характер рынка металлов, а также необходимость сохранения высокого уровня кредитоспособности компании. На основании этого менеджмент предложил прибыль компании за 2023 год не распределять, дивиденды не выплачивать. Совет директоров поддержал это предложение и рекомендовал ГОСА принять решение не выплачивать дивиденды по акциям компании по результатам 2023 года.