НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

После начала войны российские инвесторы практически лишились доступа к американскому рынку. На этом пытаются зарабатывать российские брокеры, которые предлагают своим клиентам различные схемы вывода денег за рубеж и возможности продолжать инвестировать в США. Главными хабами российских брокеров за рубежом стали ОАЭ, Казахстан и Армения. The Bell выяснил, как устроен этот бизнес, и рассказывает, какие возможности и риски ждут частных инвесторов, которые решат воспользоваться этими услугами.

 Что случилось

Российские финансовые компании начали развивать зарубежный бизнес задолго до войны. За счет инфраструктуры на Кипре, в Великобритании и даже в США российские брокеры старались привлекать не только россиян, желающих вывести активы за границу, но и клиентов за рубежом. Война сломала все эти планы, бизнес большинства брокеров на Западе встал: те, кто попал под санкции, лишились лицензии, остальным начали отказывать контрагенты.

( Читать дальше )

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Одна из инвестиционных стратегий заключается в подражании успешным хедж-фондам, при котором инвесторы отслеживают доходность самых популярных среди них акций. Специально для «Bell.Инвестиций» Владислав Коломеец, FMVA, автор канала Kolomeets Investments в Seeking Alpha, и аналитик Анастасия Долгова изучили 30 самых популярных акций среди хедж-фондов на конец сентября 2023 года, проанализировали письма самых успешных хедж-фондов в мире и выбрали три самые интересные, на их взгляд, компании для защиты капитала. В этой статье расскажем об одной компании, о двух других перспективных компаниях из портфелей хедж-фондов можно прочитать по ссылке. 

Как в 2023-м инвестировали хедж-фонды

Хедж-фонды изначально придумали для хеджирования рисков. Это значит, что их целью было именно обезопасить вложения, а не опередить рынок.

( Читать дальше )

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Мартовский крах трех региональных банков в США сильно напугал инвесторов: даже акции первоклассных финансовых организаций до сих пор не восстановились. Аналитики выбрали акции трех качественных банков, которые сейчас выглядят привлекательно. В этой статье расскажем об одном из них, о двух других можно прочитать по ссылке.

Как мартовский банковский кризис ударил по акциям банков

Акции банков отставали от широкого рынка на протяжении большей части 2023 года. К началу ноября капитализация банковского сектора относительно S&P 500 упала до минимума за всю историю. 

Пессимизм инвесторов объясняется тем, что в марте за пять дней обанкротились сразу три крупных банка США: Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank. Их активы в общей сложности составляли $532 млрд — это больше, чем было у 25 банков, рухнувших в 2008 году. 

( Читать дальше )

Одним из трендов 2024 года может стать восстановление рухнувшего после пандемии спроса на устройства, включая персональные компьютеры. Толчок отрасли должны дать искусственный интеллект и желание пользователей обновить устройства до более продвинутых. Аналитики рассказываюто трех производителях ПК и других устройств, которые могут на этом заработать, и анализируют, стоит ли покупать их акции на текущем уровне.

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Почему рынок ПК просел, а теперь восстанавливается

Локдауны и ультрамягкая монетарная политика прервали долгий период стагнации в производстве персональных компьютеров (ПК) и других устройств. По итогам 2021 года мировые поставки ПК выросли на максимальные с 2013 года 9,9%, до 339,8 млн единиц, после роста на 4,8% в 2020-м. Бум наблюдался во всех основных регионах и ключевых сегментах этого рынка, включая ПК, настольные устройства, ноутбуки и ультрабуки премиум-класса.

( Читать дальше )

В условиях неопределенности некоторые инвесторы обращаются к так называемым альтернативным стратегиям. Мы уже рассказывали про опционные стратегии и о том, чем они могут быть интересны. В этом материале — про одну из альтернативных стратегий, которые можно использовать с помощью торгующихся в США ETF. О других альтернативных стратегиях, которые можно использовать с помощью ETF,  — по ссылке.

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

СПБ Биржа закрыла торги зарубежными бумагами. Как теперь купить американские акции? The Bell подготовил инструкцию, где сейчас российские инвесторы могут открыть счета, чтобы торговать на западных биржах — с указанием плюсов и минусов для каждого способа.

Что такое альтернативные стратегии и чем они могут быть интересны в 2024 году

Несмотря на активное «ралли» последних недель, когда росли даже самые рисковые активы, ситуация на рынках остается неопределенной. Вероятность наступления рецессии в следующем году находится на уровне 50%. Добавляют неопределенности планы ФРС и выборы президента США. 

( Читать дальше )

Акции платежных компаний в последнее время находятся под давлением, хотя индустрия продолжает активно расти. Аналитики Bell.Инвестиции разбираютбизнес трех компаний из сферы цифровых платежей, которые теперь выглядят привлекательно. В этой статье речь пойдет о Payoneer — быстрорастущих компания, которая работает в самом перспективном секторе трансграничных платежей. О еще двух привлекательных платежных компаниях можно прочитать здесь.

Почему платежные компании подешевели

Еще в 2021 году индустрия онлайн-платежей переживала бум из-за повсеместного внедрения цифровой коммерции, которая наступала на офлайн-ритейл. С тех пор темпы развития бизнеса платежных компаний замедлились, а их акции упали в цене. Например, бумаги Block и PayPal за последние два года упали более чем в четыре раза. 

При этом, согласно отчету McKinsey, в глобальном масштабе выручка от всех цифровых платежей удивительно устойчива. В прошлом году использование наличных денег во всем мире продолжило сокращаться — этот тренд наблюдается много лет.

( Читать дальше )

Из-за хайпа вокруг искусственного интеллекта (ИИ) акции многих полупроводниковых компаний в 2023 году значительно выросли. Однако некоторые из них все еще торгуются с дисконтом к справедливой стоимости, даже несмотря на сильные финансовые результаты и наличие долгосрочных драйверов, отмечаютв агентстве Morningstar. Аналитики Bell.Инвестиции разбирают бизнес и финпоказатели трех чипмейкеров, акции которых все еще выглядят привлекательно.

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Почему рынки поверили в чипмейкеров

Полупроводники — незаменимый компонент всех электронных устройств. Несмотря на циклическое замедление роста спроса в 2022-м, полупроводниковая промышленность демонстрирует устойчивый рост на протяжении как минимум последних двух десятилетий. Годовой объем продаж вырос со $139 млрд в 2001 году до $573,5 млрд в 2022 году, то есть на 313% (с CAGR в 6,98%). 

( Читать дальше )

Инвесторы зачастую не учитывают в анализе компаний личность гендиректора — и зря: истории двух взлетов и одного затяжного падения Microsoft напрямую связаны с тем, кто руководил компанией, отмечал недавно The Economist. Аналитики рассказывают о том, почему компании, возглавляемые основателями, обычно показывают лучшую доходность и какие три из них сейчас выглядят привлекательно. Одна из них — известная многим инвесторам  Interactive Brokers, о трех других можно прочитать по ссылке.

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Чем интересны и рискованны компании, возглавляемые основателями

Несколько недель назад 92-летний Руперт Мердок объявил о скором отходе от прямого руководства своей заметно ужавшейся за последние несколько лет медиаимперии, куда по-прежнему входят Fox Corp. и News Corp. На этой новости акции Fox Corp. подорожали на 3,5%. Из-за серии ошибок в управлении инвесторы уже несколько лет закладывали в цену акций «дисконт из-за Мердока» — и, возможно, рост акций был бы больше, если бы кто-то поверил в то, что он действительно отойдет от управления.

( Читать дальше )

Как показывают исследования, в долгосрочной перспективе рост выручки — важнейший драйвер доходности отдельных акций. Аналитики рассказывают о трех компаниях, которые с большой вероятностью могут сохранить высокие темпы роста и в отдаленном будущем.

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Crocs — одна из крупнейших по выручке обувных компаний в мире из Колорадо. Она разрабатывает, производит и продает повседневную обувь для мужчин, женщин и детей. Долгое время фирма предлагала только известные многим пенопластовые сабо (клоги), или просто кроксы. Однако после приобретения британской HEYDUDE в феврале 2022 года она пополнила портфель широким перечнем обуви на плоской подошве, среди которых — сандалии, лоферы, ботинки и т.д. По итогам 2022 года компании принадлежало 340 собственных магазинов бренда Crocs и пять магазинов бренда HEYDUDE. 

Переосмысление бренда Crocs и новая маркетинговая стратегия сделали обувь компании узнаваемой.

( Читать дальше )

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Благодаря своим свойствам медь является ключевым металлом для перехода к низкоуглеродной экономике. Рост рынка электрокаров должен увеличить спрос на медь, а дефицит предложения, согласно всем прогнозам, подтолкнет цены. Аналитики рассказывают о трех компаниях, которые могут на этом заработать.

Lundin Mining — самая маленькая компания из нашей подборки с рыночной капитализацией в $7 млрд со штаб-квартирой в Торонто. Она основана в 1994 году и входит в шведскую группу Lundin. Фирма реализует проекты в Аргентине, Бразилии, Чили, Португалии, Швеции и США. В основном она занимается производством меди, цинка, золота и никеля.

Производство меди в последнем квартале увеличилось на 9% — до 61,5 тысячи тонн год к году. Всего компания заработала около 751 млн выручки, 70% из которой приходится на медь, 13% — на цинк, 8% — на золото, 6% — на никель, а остальное — на прочие материалы.

( Читать дальше )