Итак, типа исторический момент. Референдум в Шотландии. Лично я бы хотел, чтобы они отделились.  Шон Коннери тоже за отделение: «Мы ждали этого момента 300 лет!» У Великобритании поприбавилось бы своих проблем. Получился бы интересный контраст: к России присоединяются, от Британии отделяются. 

Однако, отделение Шотландии может повлечь серию крайне негативных событий...

Сегодня ночью  и особенно утром часов с 7-8  по Москве фунт, скорее всего, будет нереально колбасить. Я бы вобще не советовал лезть в это время в рынок. Тем же, кто все таки хочет рискнуть, я бы посоветовал выделить от основного депозита небольшую часть, на которую и попробовать что-то словить. Даже относительно небольшой убыток может привести к тильту. 

Фунт может упасть на 500 пипсов. В случае если проголосуют за то, чтобы остаться фунт может улетит вверх по оценкам на 300 пипсов. Как видите, в любом случае движение будет сильное. Думаю, будет выносить стопы в обе стороны. Затронет и евро. Евро тоже будет носить в разные стороны. За референдумом в Шотландии очень пристально смотрит Барселона. Если Шотландия отделится, вальнет английский рынок акций, за ним европа, и, может быть, америка тоже. 

Вот два варианта расписаний по лондонскому времени. Московское время опережает лондонское на 3 часа:
 


( Читать дальше )

EUR — short
Евро продолжает вестт себя очень слабо. Голдманы добавили еще шорт после Jackson hole speech...

 
GBP — long
USDCAD — long
AUD — neitral
USDJPY — neitral
USDRUB — long
(all long-term!)

Еще пару графиков:

GBPUSD 4-hour — long.

( Читать дальше )

USD
Многие участники рынка закрывают лонг по доллару перед Jackson Hole Yellen speech (сегодня около 6 по Москве), ожидая, что Yellen как всегда будет звучать dovsih. Однако в свете последних сильных данных по рынку труда может получиться так, что Yellen «перевернется» — это будет game changer. Если Йеллен вдруг перевернется, это значительно укрепит доллар и приведет к распродаже на рынке акций. Интересно, что именно сегодня S&P подошел к планке 2000 пунктов. 

EUR
Сегодня в Jackson Hole также говорит Драги (многие недоумевают, что он там делает).
Слышал оценку по радио что ущерб от российских санкций для Европы всего около 6-7 млрд. долл. (неужели так мало?)

AUD
В австралийский доллар идут постоянные притоки по причине yield search (потоки фондов в поиске более высокой доходности). По поводу высокого австралийского доллара недоумевает глава RBA Stevens. Также недавно он сказал о возможности интервенции, однако RBA прибегнет к ней только если AUD будет значительно выше. 

( Читать дальше )

Думаю, в usdcad все-таки наметился разворот.

На недельном графике отпрыгиваем от зоны поддержки.

 


На дневном графике разворотная свеча. Сегодня — импульс на фоне слабых данных по рынку труда.
Цель — минимум возврат к бывшему уровню поддержки (серая линия)
 

( Читать дальше )

Пишут, что сделка между Россией и Китаем — это негатив для австралийского доллара (AUDUSD). 

В данный момент газ на 4 месте в экспорте Австралии, но ожидается, что его доля в экспорте возрастет до 50%. 
(На текущий момент:
1 — железная руда
2 — уголь
3 — золото
4 — газ
5 — нефть)

Австралийские экспортеры могут пересмотреть свои инвест. проекты. Хотя есть точка зрения, что потребности китайской экономики будут настолько велики, что им потребуется и российский, и автралийский газ. 

www.smh.com.au/business/mining-and-resources/russias-mega-gas-deal-with-china-bad-news-for-australia-20140527-390wz.html 

Думаю, на данный момент по австралийскому доллару лучше сидеть в шорте (не только по описанной выше причине) на срок месяц-два.

EURUSD: time to go short?
 


Eurozone is probably facing risk of deflation.
 
It seems like disinflation trend is not going to stop.Europehas a lot of spare capacity (according to Mr. Draghi), output gap is about 2.1% (according to Goldman Sachs) and about 4% (according to OECD). Sudden inflation print below 0% can cause broad sell-off.


( Читать дальше )

Оценка 4+ из 5.

Книга в целом понравилась (хотя в начале автор немного загоняет про индийские веды).
Особенно было бы полезно прочитать её года два назад. А так пришлось доходить до всего самому.
Книга весьма практичная, подход автора близок к price action. Есть много о том, как работать на новостях, много специфики Forex. Автор реально старался при написании книги.

Вот некоторые цитаты, которые мне понравились:

• Сопротивление/поддержки – это не линии, а зоны. Это те зоны, от которых рынок раньше рос/падал не менее, чем на 100-150 пунктов.
• Принцип построения сопротивления, к примеру, – от хая счечи до свечи закрытия или до тела соседней свечи.
• При появлении покупателей маркет-мейкерам всегда выгодно задирать цены.
• Без изменения фундаментального фона, либо дополнительных сигналов сделка против тренда в расчете на откат – типичная авантюра.
• Про соотношение между «древком» и «полотнищем»: важно, чтобы полотнище было слишком тяжелым по отношению в «древку». То есть если «полотнище» вдруг начинает вытягиваться в длину, слева направо, чуть ли не на величину «древка», то, вероятно, фигура является ненадежной, а ее пробой по тренду может так никогда и не произойти. Это неудивительно: ведь очень длинное «полотнище» говорит о непонятно откуда взявшейся задумчивости рынка…

• … для успешного пробоя важно, чтобы разгон цены непосредственно перед пробоем был достаточным, но все же не слишком большим. Чтобы выбить дверь, нужно хорошенько разбежаться. Если просто упираться и давить на нее всей массой тела, ничего не выйдет. Но если и разбежаться за километр, то, пока добежишь до двери – уже не останется сил, чтобы снести ее с петель.
• Возможный фильтр ложных пробоев – ситуация, когда попытка пробоя уровня происходит после выхода малосущественной, второстепенной информации. Такие события могут вызвать небольшое подергивание цены, и даже порой скачкообразное, что производит впечатление начала решительного движения. За исключением редких случаев, пробой во время выхода второстепенных новостей почти всегда бывает ложным, и попытка не удается.
• …простейший вариант дополнительного сигнала – длинные «тени» на «свечах». Допустим, на моих глазах цены сегодня снижались по евровалюте и несколько часов подряд формировались черные свечи. Я собираюсь купить, то есть совершить сделку в противоход движению рынка. Поэтому в качестве подтверждения разумности покупки мне бы хотелось увидеть, что цены немного притормаживают, падают уже не так быстро и хотя бы слегка отталкиваются от моих уровней. Например, признаком того, что падение тормозится и может начаться отскок цены из зоны поддержки, являются длинные нижние тени на одной-двух последних свечах.
• Опытный трейдер знает, что основные деньги можно чаще всего сделать не на самой новости, а в период, когда рынок еще только ожидает каких-то хороших или плохих для рассматриваемой валюты данных или сообщений.
• Особенно эффективно работать по факту выхода новости, если ожидания, которые были у рынка до выхода новости, не оправдались. Потому что не подтвердившаяся новость вызывает резкое, сильное движение в обратном направлении. Парадокс в том, что даже подтвержденные новости (когда ожидания оказываются верными) вызывают в большинстве случаем такие же движения в противоположном направлении.
• (про работу на новостях)… сами понимаете, что не может быть такого, чтобы одна цифра – даже самая верная и неподтасованная, но одна цифра – повлияла бы на рынок кардинально. Допустим, представим себе, что на фоне какого-то количества плохих новостей выходит одна хорошая цифра статистики. Да, в принципе, это может дать небольшое усиление валюты. Но одна цифра не может дать сразу изменения долгосрочного тренда. Напомню: «одна снежинка – еще не снег». Чтобы изменилась тенденция, постепенно у нас должен нападать некий «снежный покров», должно выйти какое-то количество данных в одном направлении, и тогда это количество по закону накопления перерастет в качество: тренд изменится или же сильно скорректируется.
• Большинство трейдеров, как и я, считают что рекомендация в 2% является очень сильной перестраховкой… Ну что такое 2%? Это означает, что у вас запас на целых 50 ошибок! Как вы думаете, если вы уже чему-то на рынке научились, поработали, неужели вы можете подряд 50 раз совершить неправильную сделку?

Дневной график с апреля 2013. 





Досконально не разбирался, но вариантов несколько:

1. — Рынок в целом обеспокоен замедлением роста. Это и проблемы на кредитных рынках Китая и в теневой банковской системе. И слабые экономические данные (недавно вышел слабый PMI)

2. — Есть версия, что такую политику специально проводит Банк Китая. Сегодня курс USDCNY (оншор) по сути устанавливает центральный банк: он каждый день фиксирует точку, от которой возможно изменение валюты на 1%. Так вот Банк Китая начал постепенно поднимать ежедневный фиксинг USDCNY (т.е. ослаблять юань). Для чего?

Грядет дальнейшая либерализация курса, в частности либерализация счета операций с капиталом. Когда это произойдет, в Китай хлынут большие потоки и это приведет к укреплению курса юаня. Излишнее укрепление курса юаня Китаю не нужно. Чтобы юань не был «one-way trade», Банк Китая решил повысить волатильность (или прочистить жопы обнаглевшим спекулянтам, чтобы они не были так уверены)
 
3. — Объяснение чисто технические. Позиционирование рынка по юаню было очень long. 

По-моему, фундаментально юань всё еще остается очень сильным.

15:00:48  R:  Have you seen those analogous charts of us stock market (today vs. 1928-29)?

 
15:01:02  J: Yep
15:01:45  R:  I've a feeling that those highs that S&P is going to show in coming days are good for short maybe
15:02:14  J: If you look at nikkei… that is showing weakness and is concern. For me that is the one to watch If you expecting u.s stocks to drop
15:11:26  R: that just a feeling. i think levels above 1850 may be highs and then we can have prolonged correction
15:15:14  J: 1857 is lvl


( Читать дальше )

Итак, грамотный pre-view от одного чела:

What could the ECB do today? Last month, ECB President Draghi set out the two conditions that could induce the ECB to act:  a worsening of the medium-term outlook for inflation and an unwarranted tightening of the short-term money markets. Since then, Eurozone inflation has indeed fallen and money market rates have indeed risen, with EONIA rising above the main refinancing rate in mid-January.
 
*         I don't think either has gone far enough to get them to take any action yet. The fall in inflation is mostly accounted for by falling energy prices, which won't be affected by EU monetary policy. Furthermore, the improvement in the Eurozone PMIs suggest that the ECB's scenario of a gradually improving economy and rising inflation is still possible. Moreover, Draghi didn't say they would take action if inflation fell further, he said they would take action if the medium-term outlook for inflation worsened. That suggests they are likely to wait at least until after the results of the ECB's survey of professional forecasters is published on Feb. 13th to see whether inflation expectations are falling, and more likely until next month, when the new staff projections will be announced. As for the rise in money market rates, that probably hasn't been severe enough to warrant action, in my view.


( Читать дальше )