За прошлый год российский фондовый рынок вырос на 45%, цены на недвижимость выросли почти на 15%, а доллар вырос на 30%. Кажется, все уже такое дорогое и на пиках, что проще отнести деньги в банк и не ломать голову.

В этом выпуске мы поговорим о том, как управлять капиталом в 2024 году, какие инструменты для этого использовать и есть ли в этом вообще какой-то смысл, если банки предлагают 15% годовых по вкладам.




00:00 Введение
00:39 Лучший инструмент для инвестиций за 20 лет: рынок, недвижимость, валюта или золото?
05:13 «Волшебная таблетка» или почему инвесторы теряют деньги
09:48 Куда инвестировать в 2024 году, чтобы заработать?
10:03 Банковские депозиты
11:41 Облигации
14:30 Российские акции
17:41 Иностранные рынки и глобальные идеи
19:34 Венчурные инвестиции
21:20 Краудлендинг и инвестиции в бизнес
22:52 Недвижимость
24:28 Что в итоге и как инвестору заработать денег

Понравилось видео? Подписывайтесь на канал, делитесь им с друзьями и оставляйте комментарии.
Удачных инвестиций!

( Читать дальше )

Привет! Меня зовут Романович Роман, я инвестор и финансовый консультант. Собрал для вас подборку подкастов об инвестировании, которые будут полезны как начинающим, так уже опытным инвесторам. 

1. Поговорим об инвестициях

Это мой подкаст, который выходит каждую неделю по воскресеньям. В нем я говорю на главные темы их мира инвестиций и делюсь практическими советами для начинающих инвесторов. Например, рассказываю о диверсификации и управлении портфелем (7 эпизод), о налогах инвестора (14 эпизод), о выборе дивидендных акций в кризис (12 эпизод) и даже о том, как научить финансовой грамотности детей (10 эпизод). Подкаст занимает 1 место в топе российских подкастов об инвестициях.
Слушать новые выпуски можно на любой удобной платформе: Apple Podcast, Google Podcasts и Яндекс.Музыке.


( Читать дальше )

В последних выпусках подкаста и постах я говорил о том, что рынок разошелся с реальным положением дел в экономике. С 23 марта индекс S&P500 вырос на 25% и восстановил половину потерь, понесенных в коррекции с 19 февраля. За этот же период безработица достигла рекордных значений, а промышленность и доверие потребителей упали.

Американский потребитель за прошедшее столетие стал главной движущей силой американской экономики. К примеру, 70% ВВП США формируется за счет внутреннего спроса в США. Корреляция между настроениями потребителя и индексом S&P500 достигает 76%. Это значит, что при падении доверия потребителей индекс S&P500 упадет следом с вероятностью 76%. 

И вот в апреле динамика разошлась. Как видно на графике ниже, доверие потребителей упало значительно сильнее рынка акций — примерно в 5 раз сильнее. Как сообщали сами компании во время отчетности, они прогнозируют снижение прибыли во втором квартале на 40,6%, в третьем квартале на 23,0% и четвертом квартале на 11,4% в сравнении с аналогичными периодами прошлого года. Рост прибыли прогнозируется только в первом квартале 2021 года. Это привело к росту прогнозного значения P/E в ближайшие 12 месяцев до 20,4 — самого высокого уровня с 2001 года.

( Читать дальше )

За прошедшие две недели американские компании такие как Neiman Marcus — сеть универмагов, сеть фитнес центров Gold's Gym, Hertz — глобальная фирма по прокату автомобилей и Chesapeake Energy — пионер американской сланцевой индустрии сообщили, что стоят на грани банкротства.

Эдвард Альтман из Школы бизнеса Стерна Нью-йоркского университета считает, что 8% фирм, чей долг оценивается как спекулятивный или «мусорный», не выполнят обязательств в течение следующих 12 месяцев. Эта цифра может достичь 20% за два года. В апреле этого года на облигации с мусорным рейтингом BB и ниже, а также облигации с низшей ступенью инвестиционного рейтинга BBB приходилось 66% корпоративного долга США. При этом Goldman Sachs прогнозирует, что из-за понижения рейтингов компаний с текущим рейтингом BBB, рынок «мусорных» облигаций вырастет на 40% или $550 миллиардов к октябрю этого года.

Доля проблемных долгов, чьи доходности превышают доходность казначейских облигаций на 10 процентных пунктов и более растет. Согласно S&P Global Ratings доля проблемных кредитов выросла до 30% в апреле. При этом в нефтяном секторе доля плохих кредитов составляет 70%. В секторах розничная торговля и рестораны, транспорт и автомобили, а также в секторе добычи полезных ископаемых количество проблемных долгов достигло 35% и выше, что показано на изображении слева.

( Читать дальше )

Данный текст писался для новичков, которые с рынком либо вовсе не знакомы, либо начинают свои первые шаги. Опытных инвесторов прошу высказать свое мнение по этому движению, но думаю многие согласятся с моей точкой зрения. Если где-то не прав, поправьте меня.

В конце февраля в нескольких акциях низших эшелонов начались странные движения. В отсутствии очевидного новостного фона бумаги, которые несколько последних лет торговались на одном уровне, вдруг начали показывать невероятные темпы роста. Совпадение? Не думаю :)

Скажу сразу, что в подобных идеях я не участвую и своим клиентам подобные бумаги рекомендовать не буду и этой статьей хочу предостеречь вас от торговли подобными активами. Итак, рассмотрим подробнее, что это за компании, чем они занимаются и на каких основаниях могли показать подобный рост.

ОАО “GTL” создано в 2000 году для реализации проектов переработки природного и попутного нефтяного газа. Последние 1,5 года торговались на отметке 3 копейки за акцию. Средний объем сделок за неделю составлял 300 тысяч рублей. Еще раз повторяю – за НЕДЕЛЮ!

( Читать дальше )

В июне прошлого года я рекомендовал к покупке 3 ETF фонда: 

1. QQQ — Invesco PowerShares (технологический сектор). Цена входа $92,42. XLK — SPDR (технологический сектор) Цена входа $38,23. PEY — Invesco PowerShares (высокодоходные дивидендные акции) Цена входа $12,6 Ниже представлены текущие значения цены этих фондов.  

( Читать дальше )