Чистый отток средств из фондов, инвестирующих в российские активы и облигации (с учетом фондов, ориентированных не только на РФ), за неделю по 11 августа составил $20 миллионов против притока в $5 миллионов неделей ранее — сообщает BCS Global Markets со ссылкой на Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

«Российские акции и облигации по итогам недели показали чистые оттоки в размере 20 миллионов долларов против 5 миллионов долларов притоков на предыдущей неделе», — говорится в обзоре. При этом отток из фондов акций, инвестирующих в Россию (Russia-dedicated fund), продолжился девятую неделю подряд (минус 60 миллионов долларов), что довело общий объем оттока из этой категории фондов до 520 миллионов с начала года, оценили в EPFR.

«Основная часть оттока пришлась на российские ETF. Большинство крупных региональных и страновых категорий фондов показали оттоки на этой неделе: 207 миллионов долларов из фондов, ориентированных на Бразилию, 400 миллионов – из китайских фондов и 13 миллионов долларов – из индийских. Фонды акций GEM (global emerging markets), однако, смогли противостоять негативному тренду и сообщили о чистом притоке в размере 1 миллиарда долларов, что стало второй лучшей неделей в третьем квартале»

Чистый приток средств в фонды, инвестирующие в российские акции и облигации (с учетом фондов, ориентированных не только на РФ), за неделю по 4 августа составил $5 миллионов против оттока в $70 миллионов неделей ранее — сообщает BCS Global Markets со ссылкой на Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

Фонды акций, инвестирующие в только Россию, по итогам недели показали чистые оттоки в размере $50 миллионов, оттоки из фондов облигаций составили $10 миллионов.

Фонды акций, инвестирующие только в Россию, показали самые низкие оттоки за последние 8 недель, при этом результат был обеспечен целиком за счет фондов ETF. В последнее время Россия практически не появлялась в заголовках мировых новостей, что положительно сказалось на отношении инвесторов к страновым фондам, равно как и сезонное замедление активности.

Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)

Российским акциям не поздоровилось. Международные инвесторы переключаются на здравоохранение и IT

Международные инвесторы, встревоженные ростом числа зараженных коронавирусом, начали активнее наращивать вложения в акции компаний здравоохранения и IT. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувшие две недели в такие фонды поступило $3,2 млрд и $2,8 млрд соответственно. В связи с доминированием на российском рынке акций компаний нефтегазового и финансового сектора иностранные инвесторы сокращают вложения в него.

https://www.kommersant.ru/doc/4927040

Ставки растут в борьбе с инфляцией. Какие долговые бумаги остаются в выигрыше от решений ЦБ

Для борьбы с инфляцией ЦБ все активнее поднимает ключевую ставку. К настоящему времени она достигла 6,5%, а к концу года может подняться до 7%. Однако на долговом рынке такие решения сказываются неодинаково. В нынешних условиях управляющие советуют покупать длинные облигации, стоимость которых может даже вырасти в случае дальнейшего роста ключевой ставки. Однако при выборе стоит учитывать и ликвидность ценных бумаг, чтобы не потерять в доходе, указывают управляющие.

https://www.kommersant.ru/doc/4926512

Повышение ставок активизирует семейную ипотеку

Темпы рефинансирования банками ипотечных кредитов сторонних заемщиков за первые полгода 2021 года оказались ниже темпов выдачи ипотеки. Тем не менее ряд банков в 2–4,5 раза увеличил объем выдачи таких кредитов по сравнению с прошлым годом. Эксперты указывают на рост спроса на рефинансирование по программе семейной ипотеки, которая расширена на первого ребенка.

https://www.kommersant.ru/doc/4927041

Российские акции растеряли инвесторов. На мировом фондовом рынке воцарилась осторожность

На минувшей неделе международные инвесторы вывели из российских акций рекордный за десять месяцев объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), нерезиденты забрали через страновые и глобальные фонды $84 млн. Глобальные инвесторы распродают российские бумаги на фоне падения цен на нефть и общего снижения аппетита к риску в мире.

https://www.kommersant.ru/doc/4917620

Россия заплатит ЕС €1,1 млрд в год углеродного налога

Углеродный налог Евросоюза может обойтись российским поставщикам железа, стали, алюминия, удобрений как минимум в €1,1 млрд в год, когда налог начнет взиматься на 100%. Это следует из расчетов РБК, заверенных Минэкономразвития

https://www.rbc.ru/economics/26/07/2021/60fac8469a7947d1f4871b47

Что касается совокупного объема оттоков, то неделя стала второй наихудшей с мая 2020 года, и оттоки, по всей видимости, ускоряются.В то же время инвесторы в GEM не спешат выводить деньги, что также поддерживает российский фондовый рынок на данный момент: дивидендные выплаты внутри страны будут расти в ближайшие несколько недель — пик дивидендного сезона официально заканчивается в следующий понедельник

Институциональные инвесторы вновь были крупными чистыми продавцами — в этой роли они выступали почти каждую неделю после саммита. На этот раз мы увидели на 60% больше ордеров на продажу, чем на покупку

Чистый приток средств в фонды, инвестирующие в российские активы и облигации (с учетом фондов, ориентированных не только на РФ), за неделю по 7 июля составил $30 миллионов против притока в $70 миллионов неделей ранее — сообщает BCS Global Markets со ссылкой на Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

Фонды, инвестирующие в Россию (Russia-dedicated fund), продемонстрировали оттоки в размере $150 миллионов, которые пришлись в основном на фонды под активным управлением – худший результат после распродаж в марте 2020 года, вызванных пандемией.

Однако большая часть оттоков связана лишь с одним крупным российским фондом – SEB. Мы допускаем, что такой результат стал целиком и полностью результатом реклассификации фондов/внутренней реструктуризации, поскольку фонд SEB Eastern Europe Small Cap с притоками $225 миллионов сильно выделялся в категории региональных фондов развивающихся стран Европы, а фонд SEB Eastern Europe ex-Russia в то же время показал крупные оттоки в размере $53 миллионов. Если взять эти три фонда вместе, их потоки практически нивелирую друг друга, при этом на рынке появлялись сообщения о консолидации фондов

Фонды акций GEM (global emerging markets) получили небольшие, но положительные притоки в размере $627 миллионов, при этом большинство крупных страновых и региональных фондов показали чистые оттоки.

В российских фондах облигаций по-прежнему наблюдаются небольшие, но постоянные оттоки – на рынке отсутствует единство по поводу дальнейших шагов ЦБ и масштабов будущего ужесточения монетарной политики регулятора. Фонды облигаций GEM снова показал небольшие притоки в размере $809 миллионов, что более чем компенсировало оттоки из страновых фондов. В результате небольшие совокупные притоки в российские облигации продолжились вторую неделю подряд

Новая волна COVID-19 может замедлить российскую экономику, при этом отсутствие соглашения от ОПЕК+ не оказывает поддержку нефтяным котировкам. Мы ожидаем, что ближайшие несколько недель будут непростыми для российского рынка акций

Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)

Мы сохраняем тактический позитивный взгляд на рынок

Оттоки из российских фондов возобновились, при этом такая динамика была обеспечена исключительно за счет традиционных фондов. Стоит отметить, что $26 млн оттоков пришлись на один фонд — Liontrust Russia. В остальном прошедшая неделя была спокойной с точки зрения инвестирования в Россию, несмотря на новости о возможных санкциях, волатильность нефтяных котировок и решения монетарных властей. Притоки в фонды акций GEM на прошлой неделе замедлились до $1,1 млрд, что стало вторым самым слабым результатом в 2021 году. Центробанки развивающихся рынков повышали ставки в свете разгона инфляции, что уже привело к крайне высокой турбулентности в Турции, а глобальные инвесторы опасаются повторения сценария 2018 года, когда «хрупка пятерка» развивающихся стран оказалась под давлением высоких ставок, несмотря на дорожающие энергоносители. В Китае потоки фондов остаются крайне волатильными: по итогам недели фонды Поднебесной получили $1,8 млрд новых денег после паузы на предыдущей неделе. Среди стран БРИК больше всего потеряли бразильские фонды — $225 млн

В ближайшие пару недель картина должна проясниться, а пока мы сохраняем нейтральный взгляд

Минувшая неделя прошла спокойно с точки зрения потоков в российских облигациях: локальные инвесторы не пытались ни поймать падающие в цене бонды, ни продавать их на таких уровнях. Притоки в фонды облигаций GEM составили $224 млн — первый приток за шесть недель. С тактической точки зрения мы считаем, что худшее для российского долгового рынка на данном этапе позади, хотя риски сохраняются. Тем не менее паника, вызванная угрозой новых санкций, снижается, а негативный новостной поток и неожиданное повышение ставки ЦБ уже, вероятно, отыграны

Лавров заявил о необходимости отходить от западных платежных систем

Глава МИД России Сергей Лавров заявил, что считает нужным отходить от расчетов в долларах и использования «контролируемых Западом» платежных систем. В интервью китайским СМИ перед визитом в КНР он заявил, что Россия и Китай должны таким образом снизить риски, связанные с введением санкций. «Нужно отходить от использования контролируемых Западом международных платежных систем»,— передает сайт МИД России слова господина Лаврова. Он также заявил о необходимости «снижать санкционные риски путем укрепления своей технологической самостоятельности, путем перехода к расчетам в национальных валютах и в мировых валютах, альтернативных доллару».

https://www.kommersant.ru/doc/4740490?from=hotnews

Россия попала в акционный список. Международные инвесторы поверили в нефть и дивиденды

На минувшей неделе международные инвесторы вложили в российские фонды акций рекордный за четыре месяца объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), нерезиденты инвестировали в страновые фонды $122 млн. Глобальные инвесторы скупают российские бумаги на фоне высоких цен на нефть и дивидендов.

https://www.kommersant.ru/doc/4740392

Фонды акций GEM (глобальные фонды развивающихся рынков — ред.) получили еще 2,7 миллиарда долларов. Таким образом, приток продолжается 24 недели подряд, а совокупный объем полученных средств за 5,5 месяца составил 52,9 миллиарда долларов.

Для остальных крупных фондов EM динамика была неоднородной – китайские фонды потеряли 236 миллионов долларов впервые с начала января, отток из Бразилии составил 53 миллиона долларов.