Май:
MSCI EM -11,7%
MSCI World -9% — худш с мая 2010
Последний раз такое падение: сентбярь 2011, май 2010.
MSCI Russia -21,4%, 3-й мес подряд хуже чем EM
Russia — 2-й худший в MSCI EM после Венгрии (-22,9%)
RUB -12% — макс с сентября 2009
Brent -14,7%
Золото — единственное сырье, которое осталось в плюсе с начала года.

Отток средств в мае составил $697М или 1,3% от всего объема ЕМ.
В сентябре 2011 доля оттока РФ была выше:  -2,4% — значит простор для оттока сейчас еще имеется.

Падение рубля подорвало позиции банковских акций РФ
Потребительский сектор тем не менее остался стабилен
Акции нефтяных компаний — защитная игра.
Энергетический сектор — самое сильное разочарование.

Дисконт РФР к ЕМ на 12 мес составит 52%.
Наибольшее понижение прогнозов по прибыли макс в банках и металлургии.

Росс компании активно выкупали свои акции:

 

Все цифры взяты из стратегии ВТБ Капитал 

Сегодня ГК ПИК, Полиметалл и Уралкалий в плюсе. 
Что думаете?

Для справки: Сулейман Керимов

ЦБ РФ возобновляет РЕПО с акциями. Аналитики говорят, что это может дать дополнительно 200-300 млрд руб ликвидности.

А. Белоусов, новый министр экономики: «надо радикально улучшать инвестиционный климат»

ОГК-2 проводит допку на 65% от нового уставного капитала. Инвесторы в шоке. Акции -8,5%.

Транснефть-п. +3%. Видимо есть идея что могут их включить в список приватизации.

Сечин назначен главой Роснефти. Сегодня общались с Александром Разуваевым, он считает, что Сечин будет соединять Роснефть с Сургутнефтегазом.

ФСК ЕЭС тариф повышен всего на 11% с 1.07.2012. Ожидалось на 26-27% повышение.

Лукойл -0,7%. Роснедра лишили компанию доступа к башнефтевской лицензии на освоение Требса и Титова.

Акции Мечела сегодня покупали перед закрытием реестра для того, чтобы получить хор дивиденды.


Информация по дивидендам:
ОГК-2 дивиденд 2012: 0,000998761 руб)
ТНК-BP Холдинг дивиденды 2012 9,96 руб (выше ожиданий)
Аэрофлот дивиденды 2012 1,8081 рубля на акцию
Северсталь дивиденды 1 кв 2012 4 руб 7 коп

Прошу дополнять, если что упустил

Освещу те события, которые отложились в памяти по итогам этой недели на российском и зарубежных рынках:

• золото — актив-аутсайдер. -3,5% за неделю, минмиумы с дек 2011. Золото получило основной удар во вторник. Без каких либо новостей или причин.
• фондовый рынок Греции — 11% за неделю, минимумы с 1992 года. Причина: рост вероятности выхода из еврозоны ввиду политической неопределенности.
• госпомощь Испании коммерческим банкам. Испанский ФР упал до минимума с 2003 года, но при этом по итогам недели вырос на 3%.
• евро пробивает 1,30. Евро снижается максимальное по продолжительности количество сессий
• пром.производство Китая замедляется до минимума с 2009 года. В ответ на это Банк Китая в субботу срезает норму резервирования на 50 пунктов.
• Доверие амер потребителей в мае — макс с января 2008.
• Бернанке на неделе общался с сенаторами. ФРС всерьез обеспокоена фискальным сжатием с 01.01.2013. Управляющие федрезерва во всю бьют тревогу по поводу повышения налогов и сокращения расходов со след года.
• JPM trading loss $2bn

Россия

• рубль 3 мес лоу к доллару
• есть признаки временной стабилизаци фр
• рынок перестал быть хуже S&P500
• снижение по итогам недели по индексу ММВБ — техническое. Обусловлено закрытием реестров крупных компаний.

-

• ИнтерРАО — лидер (+7%). MCSI может 15 мая пересмотреть вес ИРАО с 0,48% дор 0,73%
• Новатэк +5%. Есть тема что им разрешат самостоятельно экспортировать газ
• Мечел преф — будут гиг дивиденды 15% доходность. Закрытие реестра 22 мая.
• Роснефть, Газпромнефть — инвесторы подбирают подешевевшую нефтяночку. Лук в минусе — 11-го закрылся реестр.
• Аут недели — Холдинг МРСК, ФСК ЕЭС. Читать тут: ликвидация Холдинга МРСК
• МТС -7% — тоже закрытие реестра.
• В пятничку Башкирэнерго +7% на новостях о покупке ИнтерРАО у АФК Система за 14 млрд рублей.

оффтоповые события недели:

• крушение SSJ в Индонезии
• столкновения демонстрантов с омоном в Москве


• Франсуа Олланд стал новым президентом Франции
• наши разгромили шведов 7:3 :)

 
Что забыл?

Новости по холдингу МРСК:

• Пока это всего лишь газетный вброс
• Пресс-секретарь Минэнерго подтвердил информацию Рейтер
• Источник: соответствующая директива подписана 8 мая
• Холдинг МРСК может быть передан ФСК ЕЭС к 1 июля
• Николай Швец уйдет с поста
• Управлением МРСК займется ФСК
• Подробностей реорганизации нет

Уралсиб Кэпитал:

• в качестве ориентира вероятного обмена акций можно брать цену последнего доразмещения Холдинга 3 руб 8 коп (+27% к рынку), ФСК ЕЭС может быть оценен 0,5 руб — +100% премия. 
• мое мнение: Холдинг МРСК пострадает серьезнее, так как ФСК мало кому нужен, а при вероятной конвертации может быть оценен менее справедливо к рыночным ценам. В любом случае ФСК на мой взгляд очень плохой актив, а Холдинг МРСК просто плохой. Если к плохому добавить очень плохой, то плохой станет только хуже. 

 
Предпосылки для объединения есть.
В 2007-2008 ФСК управляла распред сектором. Холдинг МРСК создавался до завершения приватизации региональных МРСК, которой так и не состоялось.
Кроме того, сети нуждаются в больших инвестициях. Размещать акции ФСК трудно — кто их будет покупать? А продать акции объединенной компании будет попроще.

Риски
Размытие доли миноритариев в связи с вероятными допэмиссиями.
невыгодные коэффициенты объединения









( Читать дальше )

Мечел все-таки выплатит щедрые дивиденды за 2011 год
На обыкновенную акцию 8 руб 6 коп
На привилегированную 31 руб 28 коп

Префы Мечела сегодня +11%

Добрый день, товарищи!

В этом топике поговорим об акциях. 

ЭОН Россия  - хорошие результаты за 2011 год, + дивиденды (доходность 2,3%), отсечка 14 мая.

ВТБ-Капитал поднял оценку Газпрому — считают, что повышение налогов сделает Газпром более эффективным и его надо покупать — цель 9 долл. 

Какие вы видите темы сегодня? 

Почему растет нефтянка?
Почему так прет Новатэк?
Стоит ли покупать супер-дешевый НЛМК?
Почему Разгуляй +7%?
Есть ли сегодня объемы на рынке?

Конструктивное обсуждение российских акций  и инвестиционных идей в комментариях к этому топику.

Копипаст: http://spydell.livejournal.com/436438.html

На графике ноль – это дата отсечки за каждый год. Соответственно, относительно этой даты посчитана динамика акций за 40 торговых дней до отсечки и 40 дней после.



В 2010 и 2011 годах динамика была очень похожей. Никакого разгона перед закрытием реестра не было. Акции падали вместе со всем рынком примерно на 20%, но если в 2010 это падение заняло 15 торговых дней, то в 2011 уже 22 дня. В этом году падение менее интенсивное и более продолжительное. Как удивительно, вновь теже самые 20% ))

Что еще забавно. В 2010 и 2011 закрытие реестра происходило на годовых минимумах. Правда в 2010 году после закрытия реестра не было никакого падения, а был рост на 7% за несколько дней. В 2011 упали, но не сильно. Вообще для газпрома статистика падения после отсечки не подтверждается. За последние 6 лет падали лишь 2 раза (2006, 2011), где 2006 год был момент экспоненциального роста перед реестром, два раза росли по 3.3% (2009, 2010) и два раза по нулям. Это следующий день после отсечки. Т.е. по сути, от лоев падали только один раз — это 2011 год, но правда тогда цена была 203 рубля ))

В этот раз будут рекордные за всю историю дивы. Почти 5.5% по доходности. За последние 6 лет акции были ниже, чем сейчас только в 2010 году на уровне 155 рублей — тот день попал на флеш краш американского рынка 6 мая 2010. 




( Читать дальше )

• индексы на новых минимумах за 3 мес.
• основной причиной называют победу социалиста Олланда на выборах во Франции. Олланд выступал за смягчение бюджетной политики, чем и подкупил избирателей.
• Греция в моменте сегодня была -8% (макс с окт 2008).
• Сырье падает 4 день, GSCI уходит в ноль с начала года.
• Евро пробил 1.30
• Греция хуже всех -8%. Состоялись выборы. В новый паламент вошли 3 партии, которые против мер экономии и следовательно, против спасения Греции международными силами. В общем в Греции наступил период политической неопределенности.
• Падение Греции вероятно также связано с опасениями, что теперь Франции и Германии будет сложнее договориться о спасении этой страны.

Мне кажется сегодня было некоторое эмоциональное донышко. Люди отмаржинколлились. Думаю, какое-то время 1350 по ММВБ удержится. С позиции долгосрочного инвестора, я бы сейчас покупал. Фундаментально цены сейчас привлекательны. Но, с технической точки зрения, сейчас покупать бессмысленно.

Еще раз добрый день, уважаемые инвесторы!

Для вас хотелось бы обсудить в комментариях важные новости по российским акциям. Прошу всех неравнодушных в акциям, к инвестициям, принять участие в обсуждении в комментариях последний новостей по российским акциям, а также поделиться своими инвест-идеями.

Вопросы для вас:

• какие корпоративные новости сегодня были, которые привели к движению акций лучше/хуже рынка?
• кто расскажет про последствия одобрения правительством НДПИ на газ для газовых компаний?
• насколько драматично повышение НДПИ на газ для переоцененного Новатэка?
• отчет Сургута за 1 квартал негативен для его акций?
• можно ли сейчас покупать супер-дешевую энергетику на долгосрок?
• почему Сбербанк лучше рынка?
• Почему падают акции Автоваза?