Все СМИ уже написали, что прибыль Татнефти упала более чем в 2 раза год к году, на этих заголовках мы видим падение котировок на 2,5%. Что происходит?

Я смотрю в свой прогноз на 2023 по компании и вижу:

📍Прогноз выручки 2023 – 1 025 млрд руб. (из них получили 244 млрд руб., или 24%)
📍Прогноз прибыли 2023 – 181 млрд руб. (из них получили 50 млрд руб., или почти 28%)

Да, прибыль более, чем в 2 раза ниже, чем в 1 кв. 2022 года, тогда было 120 млрд руб., но тогда и рубль был в диапазоне 80-120, и нефть Urals стоила от 80 до 100. Некорректно сравнивать. Приложил картинку от БКС с ежеквартальной чистой прибылью Татнефти, 3-й лучший квартал за последние 3 года.



Отличные показатели в отчете. Долгосрочный взгляд на компанию сохраняю. Подпишитесь и читайте подробный обзор Татнефти в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi/232.

Десятки качественных обзоров российских компаний в моем ТГ-канале, подпишитесь и читайте, все это БЕСПЛАТНО! 

Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/266 

Десятки обзоров российских компаний в моем ТГ-канале, подпишитесь и читайте: t.me/Vlad_pro_dengi/

Газпромнефть – одна из крупнейших нефтяных компаний России. 95,7% акций Газпромнефти принадлежат «Газпрому» (50% с копейкам доля государства), остальные 4,3% торгуются на бирже.



⚠️Санкции

Газпромнефть попала под санкции ЕС в марте 2023 года (запрет на все сделки кроме продажи топлива, как и у Роснефти). Со стороны США и Великобритании санкции незначительные. И еще раз напоминаю про эмбарго ЕС на российскую нефть, поставляемую морским путем, и потолок цен для 3-х стран, эти санкции касаются всего сектора. Санкции на Газпромнефть, на мой взгляд, имеют меньшее влияние, чем на другие компании сектора.

💲Структура выручки Газпромнефти (это 2021 год):

1️⃣ Реализация нефти — 30,4%
2️⃣ Реализация нефтепродуктов — 64,8%
3️⃣ Иные доходы (реализация газа и продуктов нефтегазохимии) — 4,8%

Компания серьезно нарастила добычу газа за последние 5 лет, но долю в выручке он занимает низкую. Поэтому подробно рассмотрим только добычу нефти и нефтепереработку.

Продолжаем разбор крупнейшей нефтяной компании России. Первую часть можно прочитать в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi/265



👉🏻 Главные финансовые показатели Роснефти

Роснефть не публиковала полную финансовую отчетность по международным стандартам за 2022 год, у нас есть только данные из пресс-релиза за 2022 год, в нем представлена часть данных.

📍Выручка Роснефти за 2022 год = 9 041 млрд руб. (+3,2% к 2021 году)
📍Чистая прибыль Роснефти за 2022 год = 813 млрд руб. (-7,9% к 2021 году)

Отмечаю отдельно данные за последний квартал (он более показательный, и дает понимание, что ждать в 2023 году):

📍Выручка за 4-й квартал 2022 года = 1 839 млрд руб. (на 23,4% ниже, чем в среднем за 1-3 кв. 2022)
📍Чистая прибыль за 4-й квартал 2022 года = примерно 171 млрд руб. (на 20% ниже, чем в среднем за 1-3 кв. 2022)

Средняя цена нефти в 4-м квартале была 68$ за баррель, курс доллара = 63 руб.

🔍 С опорой на эти данные мой прогноз по потенциальной прибыли Роснефти в 2023 году = 711 млрд руб. (основа расчета — среднегодовая цена на нефть 60$ за баррель, средний курс доллара = 76 руб.).