Самые интересные дивиденды бывают по итогам года, но и осенью есть место приятным сюрпризам. Стоит ли их ожидать в этом году?

Несмотря на укрепление рубля $USDRUB и повышение ставки компании могут порадовать инвесторов хорошими выплатами. Бюджет РФ хоть и будет теперь лучше сходиться при слабом рубле, но всё ещё нуждается в денежных поступлениях и дивиденды это один из источников дохода

Кто уже одобрил:

▫️ ТМК $TRMK (рекомендовала)

Выплата за 1 полугодие 2023  

Доходность: 5,7%

▫️ Beluga Group $BELU (рекомендовала)

Выплата за 1 полугодие 2023  

Доходность: 5,7%

▫️ Татнефть $TATN (рекомендовала)

Выплата за 1 полугодие 2023

Доходность: 4,9%

Кто может одобрить (мои предположения):

▫️ Новатэк $NVTK

Направляет на выплаты дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. В прошлом году за 1 полугодие было 45 руб на акцию, для компании рекорд, хотя доходность была всего 4%, но не забываем, что Новатэк это компания роста, которая  платит небольшие, но приятные дивиденды

В конце прошлого года Александр Новак (Зам пред правительства РФ) обозначал глобальную цель — выйти к 2030 на уровень 100 млн тонн СПГ. Основной объём будет поставлять Новатэк $NVTK

Сильный ли рост?

Сейчас Ямал СПГ, производит 20 млн тонн

Планируются к запуску:

1. Арктик СПГ-2 в 2023 (+20 млн тонн)
2. Обский СПГ в 2026 (+7 млн тонн)
3. Мурманский СПГ в 2027 (+20 млн тонн. 2 линии 2027, 3я 2029 6,8 млн т/год каждая)

Мурманский СПГ новый и интересный проект.

Про него поподробней.

Сырье будет поступать из трубы Газпрома $GAZP, а не с месторождения. Что ставит экономику проекта в зависимость от Газпрома. Причина понятна — это возможность реализации излишков газа Газпрома. Которых после инцидента с Северным потоком 1 и 2 образовалось более 100 млрд м3/год

Дешёвая электроэнергия Кольской АЭС которая исторически недозагружена (по этой причине цена на электроэнергию в Мурманской области одна из самых низких в РФ)

Незамерзающий порт. Т.е. это существенно упрощает задачу транспортировки. СПГ можно будет вывозить на обычных конвенциональных судах. Кстати, такие крупные проекты хорошие новости и для Совкомфлота $FLOT тоже интересная компания, понемногу стал добавлять в портфель, доля пока небольшая совсем.

Ключевые показатели:

— Выручка выросла на 85% г/г (до 172,2 млрд руб)

— Валовая прибыль выросла на 112% г/г (до 52,0 млрд руб)

— Чистая прибыль выросла на 81% г/г (до 15,3 млрд руб) есть с чего платить дивиденды 😉

При этом компания сократила долговую нагрузку. Соотношение чистого долга за вычетом остатков на эскроу счетах к скорр. EBITDA составило 0,42х (на конец 2022 было 1,61х)

Рост благодаря выводу на рынок новых проектов в Московском регионе (который пострадал меньше других)

У Самолета высокие темпы роста, крупнейший земельный банк, амбициозные планы развития как ключевого бизнеса, так и сервисов вокруг недвижимости с высокой маржинальностью. Плюсом низкая долговая нагрузка и приятные дивиденды. 

В общем как и писал уже несколько раз «Всё не так уж и плохо у девелоперов»

-

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи». Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией  

После стремительного роста акций, 270,5 млрд руб. чистой прибыли за 2022, оптимистичного прогноза на 2023 и обещания дивидендов. Сбер $SBER всё ещё остаётся интересной историей

Интрига какие будут дивиденды. Текущая див. политика Сбера предусматривает требование к достаточности капитала в 12,5% для выплаты дивидендов акционерам

Текущий коф. достаточности капитала в 14,8% (т.е. с хорошим запасом). Это позволяет Сберу спокойно выплатить дивиденды. Можно посчитать основные варианты деньгам:

Выплаты в процентах от прибыли и размер потенциальных дивидендов:

▪️100% — 12₽ на акцию ~7% див доход

▪️50% — 6₽ на акцию ~3,4% див доход

▪️25% — 3₽ на акцию ~1,7% див доход

После недавней истории с предварительной рекомендацией МосБиржи $MOEX выплатить всего 30% от чистой прибыли дивидендами исключать подобные варианты нельзя. Сейчас ожидания большинство аналитиков склоняется к 50% от чистой прибыли. Объявления дивидендов ждём до конца марта. Но это все краткосрочная история, как сезонный прилив или отлив

Крупнейший производитель удобрений в Европе отчитался о рекордном объём производства по итогам 2022 — 11,1 млн т (+5% г/г) и рекомендовал выплатить щедрые дивиденды за 4К22 в 465 руб на акцию. Если вы задумываетесь о покупке ближайшее время, то надо держать в голове ближайшиеключевые даты: 

▪️ 24 Марта — годовое собрание акционеров. Важно, что пока это только лишь Рекомендация Совета Директоров. Её ещё должны утвердить акционеры. (Важно не забывать про прошлогодний кейс Газпрома $GAZP )

▪️ 4 Апреля — Дата закрытия реестра на получение дивидендов

Учитывая режим торгов отсчитываем два рабочих дня назад и получаем:

▪️ 31 Марта — крайний день покупки, если вы хотите получить дивиденды.

▪️ 3 Апреля — экс-дивидендная дата (если дивиденды одобрят). В этот день будет дивидендный Гэп (скорей всего)

Об «интересности» ФосАгро в целом пишу часто, и на днепосле мобилизации, и в подборке«Какие Акции можно добавить на коррекции рынке». Вопрос сейчас в том, будут ли они интересны для покупки после рекордных выплат и отыгранного роста?

Практически весь 2022 акции Русала $RUAL и Норникеля $GMKN падали в цене, тут и СВО, и крепкий рубль, падение цен на металлы из-за надвигающийся рецессии и конечно же санкции

Изменение цен за последние 10 лет. Источник: TradingEconomics