Всем доброго времени суток!
Ни для кого не секрет, что за пару месяцев (сильно по-разному бывает) до дивидендной отсечки фьючерс на акции расходится со своим базовым активом примерно на величину (в процентах) предполагаемых дивидендов. Кстати, так происходит не всегда, но очень часто )
С марта до первой половины мая мы все наблюдали почти 10%-ое расхождение по Сберу.
С апреля похожее расхождение наблюдали по Лукойлу.
Способов заработать на подобных историях несколько, техники тоже разные.
Как в случае с Лукойлом в этот раз поступил я…
К 15 мая 2023 года была выдвинута гипотеза, что уже сложившееся к тому времени расхождение почти в 8% сохраниться до последнего дня приобретения акций с дивидендами, то есть до 01.06.2023, а на следующий день резко схлопнется с гэпом вниз по акциям. В таких случаях чаще всего фьючерс подскакивает еще на некоторую величину.
При этом до этого момента акции и фьючерс будут продолжать расти пропорционально со стабильным спредом.
Классическим способом «взятия» спреда было бы открыть встречные позиции по инструментам.

( Читать дальше )