Друзья,
в этом видео
за 7 минут
рассказываю своё мнение о рынке, какие компании держу в портфелях и почему.
Думаю,
важно понимать,
Чем занимается компания, которую Вы купили,
динамику прибыли, денежного потока, дивидендов и как она оценена по мультипликаторам по сравнению с конкурентами
(конечно, мультипликаторы по отраслям отличаются и интересно сравнить по отрасли), динамика по долгу компании.
Думаю, что понимание важно для того, чтобы знать, ктогда компанию продавать.
Фундаментально сильные компании держу долгосрочно.
Убыточные компании, если и купить в расчёте на растущий тренд, то важно с самого начала понимать критерии выхода и дисциплинированно этих критериев придерживаться.
В среднесрочных портфелях держу
Сбер
БСП
Мосбиржу
Лукойл
Башнефть пр.
Татнефть
И др.
Какие убыточные компании сейчас пампят и когда из них лучше выходить:
Написал личное мнение.
Не смотря на минимальную просадку на этой неделе,
Друзья,
в этом видео
рассказываю своё мнение про риски коррекции в золоте, про лидеров и аутсайдеров на этой неделе.
На неделе достигли локальных максимумов акции
(которые не в скобках – держу в портфелях)
Башнефть об., пр
(Русснефть)
Лукойл
Сургут пр.
(Аэрофлот)
(Полюс)
(ЮГК)
БСП
Сбер об., пр
(HH.ru)
(Магнит)
(ЛСР)
Про риски коррекции в золоте (попытка разворота 12 июня),
Конечно, долгосрочно золото в долларах растёт.
Но вертикальный взлёт в апреле и попытка коррекции 12 апреля.
Т.е. уже появились сомнения в продолжении растущего тренда:
ФРС ставки пока не будет снижать,
М2 в США немного падает,
ФРС продолжает постепенно уменьшать баланс,
это риски для золота.
Способы поставить на российском рынке на золото, рассматриваю риск каждого варианта.
Про акции, которые сильно выросли и почему рассматриваю их спекулятивно
(Аэрофлот, Русал, Русснефть, Система и др.).
Про разгон убыточных компаний и их падение.
Друзья,
в этом видео
поздравляю c успешной торговой неделей и излагаю свой взгляд на рынок.
Сургут: чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ в 2023 году составила 1,3 трлн рублей против 60,7 млрд рублей годом ранее.
Дивиденды минимум 12,85р.
(19+%, 10% ЧП на префы, по уставу компании)
На этой неделе был рост в дивидендных нефтяных бумагах
Башнефть пр.
Сургут преф.
Лукойл
.. .
Стараюсь держать акции, у которых и фундамент сильный, и тренд.
26 марта покупал + 27 марта покупал + 28 марта
покупал Сургут преф (писал об этом в телеграм).
Промпроизводство в России взлетает !
Промпроизводство февраль +8,5% г/г
январь — февраль + 6,6%
Такой сильный рост – за счёт обрабатывающей промышленности.
В этом году некоторые акции, которые были лидерами роста в 2023г.,
стали хуже рынка, поэтому пришлось продать
Совкомфлот (заработал за год 150%, но месяц назад пришлось продать),
Газпромнефть
Друзья,
в этом видео
про то, какие ребалансировки делал в этом году в своих портфелях и почему.
Стараюсь держать акции, у которых и фундамент сильный, и тренд.
В этом году участники рынка перестали обращать внимание на незакрытые дивидендные гэпы (Роснефть, Газпромнефть, Совкомфлот и многие другие акции).
В этом году некоторые акции, которые были лидерами роста в 2023г.,
стали хуже рынка, поэтому пришлось продать
Совкомфлот (заработал за год 150%, но месяц назад пришлось продать),
Газпромнефть
Роснефть.
Докупал в этом году
Мосбиржу
СевСталь
ММК
НЛМК
Сургутнефтегаз пр.
Рассказываю, какие акции в портфеле и почему.
Логика принятия решений.
ИДЕИ.
Среднесрочно, лучшими считаю
Нефтянка (Лукойл, Сургут преф, Башнефть пр.)
Финансы (Сбер, БСП, Мосбиржа)
Металлургия и другие сектора (рассказываю в ролике, слушайте).
ММК: может пройти путь, который уже прошла СевСталь (урегулировать претензии ФАС о завышении цен в 2021г. и начать платить дивиденды), на этом может быть рост.
Друзья,
в этом видео
рассказываю своё мнение по рынку.
Заседание ФРС
Ставку ожидаемо оставили 5,25% (депозитная) и 5,50% (кредитная).
Ожидания: 2 – 3 снижения ставки до конца 2024г. (по 0,25%).
Заседание ЦБ России.
Ставку ожидаемо оставили 16,00% (депозитная) и 5,50% (кредитная).
Ожидания: 2 – 3 снижения ставки до конца 2024г. (по 0,25%).
ЦБ России говорит, что цель по инфляции в 4% годовых может быть достигнута уже в конце 2024г.
Но банки в это не верят, потому что ОФЗ на этой неделе падали, а доходность и росла.
Например, ОФЗ 26238 (погашение 15 мая 2041г.)
уже по 60,22% номинала (доходность 13,33%).
ПИФЫ (негатив).
Во вторник, 19 марта, президент РФ Владимир Путин вывел из-под действия указа №520 сделки ПИФов, в активах которых есть акции в стратегических компаниях в пределах 1% от капитала. О чём Указ №520. Указ № 520 от 5 августа 2022 года запрещает нерезидентам из недружественных стран продавать активы без специального разрешения главы государства.
#Башнефть
Сегодня представила отчётность по МСФО по итогам 2023 года.
Выручка 1032 млрд руб.,
EBITDA — 243,6 млрд руб.,
Чистая прибыль «Башнефть» по МСФО за 2023 год составила ₽178,88 млрд,
увеличившись на 110,6% по сравнению с ₽84,93 млрд в 2021 году.
Выручка увеличилась на 21,1% до ₽1,032 трлн против ₽0,852 трлн.
Что не так ?
Слабый 4 квартал: фактически, в отчётности новое — именно 4 квартал.
Башнефть покупали на ожиданиях высоких дивидендов.
Если компания, как и ранее, направит на выплаты только 25% прибыли по МСФО, то
дивиденд на акцию составит 250 руб.
(обычка 9,2% доходности
преф 12,1%)
До выхода отчёта консенсус был, что дивиденд может составить 280 руб. на акцию,
поэтому негатив.
Если ожидали доходность 12,7%, то
доходность будет 12,7% при цене Башнефть преф около 1970р. и если на выплату див. будет выделено 25%.
С уважением,
Олег
Мысли на 2024г.
Из бумаг, которых нет в портфеле,
думаю, стоит обратить внимание на
#СевСталь (0,01%: можно считать, что нет)
#НЛМК
#ММК
#БСПоб.
#Магнит
Это — быстрые и, думаю, интересные бумаги.
И растут, и падают быстрее индекса.
В самом начале года купил Сургут об. и ИнтерРАО, написал об этом.
Держу нефтяников
Лукойл
Роснефть
Башнефть пр.
ГазпрНефть
Татнефть
Сургут об.
И лидеров из остальных отраслей
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
ИнтерРАО
Впереди — целый год.
На просадках, думаю, стоит покупать
(не на вертикальном взлёте, конечно).
В конце 2023г. во время,
после 30% коррекции,
купил БСП, но рано продал
(ранняя продажа — это была ошибка: заработал минимально).
Важно уметь ждать (как с Совкомфлотом) и не поддаваться на мелкие просадки).
В портфеле — сильные бумаги.
Учитывая дивидендную доходность индекса около 10%,
учитывая статистику, что 70% дивидендов физ. лица реинвестируют,
учитывая снижение волатильности,
учитывая рост денежной массы М2 (предполагаю, М2 2024г. плюс 20%, т.е. в темпе, как в 2022, 2023),
позитивный взгляд на 2024г.
ПУТИН РАЗРЕШИЛ «РОСНЕФТИ», «БАШНЕФТИ», «СЛАВНЕФТИ» И РЯДУ ДРУГИХ КОМПАНИЙ САМОСТОЯТЕЛЬНО ОПРЕДЕЛЯТЬ ОБЪЕМ ИНФОРМАЦИИ, ПОДЛЕЖАЩЕЙ РАСКРЫТИЮ — УКАЗ
publication.pravo.gov.ru/document/0001202311270008?ysclid=lph0t3aq3z322913226&index=4
Как говорится,
«никогда такого не было, и вот опять».
С уважением,
Олег.
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ РОСНЕФТИ
10 НОЯБРЯ РАССМОТРИТ ВОПРОСЫ О ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДАХ И ВОСА
ИНТЕРФАКС
Индекс полной доходности Мосбиржи включает дивиденды.
Просто держу лидеров из сильных секторов.
Наращиваю тех, кто радует и сокращаю тех, кто не оправдывает ожидания.
Нефтегаз:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпромнефть
Сургут обычка (в понедельник на открытии купил)
Башнефть преф
Новатэк
Лучшие из других секторов
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
др.
ФОРТС
UCNY-12.23 лонг (c 7,078 держу, с 13 сентября)
Неэффективность (см. спецификации инструментов и Вы поймёте)
И др.
Все действия, портфели (с датами и весами по каждой позиции) пишу на телеграмм.
С уважением,
Олег.