Верх — РТС
Середина — USDRUB_TOM
Низ — RVI (волатильность РТС).
По дневным
Вола среднесрочно падает.
Полное спокойствое на рынке.
Просадка по индексу Мосбиржи связана с укреплением рубля.
РТС в среднесрочном растущем тренде
С уважением,
Олег
Друзья,
пишу личное мнение и свои действия.
2024г. только начался.
Обратите внимание:
— S&P500 падает (сейчас в моменте, фьюч на S&P500 продолжает ползти вниз), минус 0,25% в моменте,
— Euro Stoxx 50 слегка ползёт вниз,
— Shanghai в этом году упал уже около 4%,
— сырьё падает, Саудовская Аравия снижает цены на нефть.
Рубль при этом стабилен.
На таком негативном фоне,
рубль стабилен и РТС растёт.
Обратите внимание,
кто растёт (те, кто обычно в хвосте):
- Аэрофлот,
- ВТБ,
- Газпром,
- Детский Мир,
- ЛСР,
- МТС,
- Россети,
- Ростелеком,
- Селигдар,
- Сургут об.
Часть крупных участников рынка ещё отдыхают
(Новый Год, Рождество).
Последними взлетали (перед коррекциями) Газпром, Сургут.
Личное мнение: на этот раз, на их месте может оказаться БСП.
Продал именно ГазпрНефть, т.к. акция четвёртый торговый день ползёт вниз.
Советы не даю.
Пишу личное мнение.
С уважением,
Олег.
Вероятность продолжения тренда выше, чем вероятность разворота.
RVI (Индекс волатильности по индексу РТС, аналог «индекса страха» VIX по S&P500) — в среднесрочном падающем тренде.
Падение волатильности — это рост базового актива, т.е. фьючерса на индекс РТС и самого индекса РТС.
По дневным:
РТС (вверху) слегка растёт.
RVI (снизу) слегка падает.
Белый график — это среднесрочная скользящая средняя, самый популярный вариант, МА(50) (взял volume adjusted MA).
Среднее историческое значение RVI около 30, сейчас 22.
Плавный рост на слегка снижающейся волатильности — самый надёжный.
Кстати,
первое в/о — прикладная математика.
Полезно.
С уважением,
Олег.
Но сейчас — локальные минимумы по волатильности.
Фундаментально считаю рынок сильным.
Див. доходности индекса Мосбиржи более 8% и
мало альтернативных возможностей инвестиций,
поэтому приток денег от физ. лиц.
Анализ волатильности по фьючерсу на индекс РТС (можно также смотреть RVI):
2.
Рубль.
Анализ волатильности по фьючерсу Si (доллар / рубль):
ЕВРОКОМИССИЯ ПРЕДСТАВИТ В СРЕДУ 12-Й ПАКЕТ САНКЦИЙ ПРОТИВ РФ, КОТОРЫЕ ЗАТРОНУТ АЛМАЗЫ И НЕФТЬ
БОРРЕЛЬ
При этом, вола по РТС ещё снизилась
(поздравляю продавцов опционов):
RVI (индекс страха по РТС) уже 23,6
Верхний график — индекс РТС.
Средний график — USDRUB_TOM
Нижний график — RVI (уже 23,6, средняя историческая вола 30).
Вола падает,
Рынок спокоен.
Поэтому и пишу про иммунитет на евросанкции:
не нужно Европе дешёвое сырьё, значит, купят дорогое.
С уважением,
Олег.
С 2007г. периодически работает подгонка:
РТС = URALS x 20 — 200.
Максимум РТС (около 2 500) был при нефть $140.
Когда нефть была 40, РТС был 600.
Сейчас URALS $70.
РТС 1108 (ну не 1 200, но не так уж далеко).
Не ищите глубокий смысл в этой подгонке.
Но простейшая формула часто работает.
С уважением,
Олег.
27 октября ЦБ РФ поднимет ставку (вероятно, на 1%).
О спокойствии на российском рынке говорит падение волатильности.
RVI («индекс страха» по РТС, аналог VIX по S&P500)
Верхний график — RVI.
Нижний график — РТС.
По дневным.
Обратите внимание на RVI в марте 2020, феврале 2022, сентябре 2022 (что такое паника).
Волатильность опционов на Si-12.23 низкая.
Т.е. участники рынка не ждут сильных движений в паре доллар/рубль.
Считаю, что разбор волатильности опционов помогает понять настроение продвинутых участников рынка.
Не призываю торговать на срочке, просто анализирую настроение участников рынка.
Построил «улыбку волатильности» по Si-12.23 (экспирация 21 12 2023)
(вывел доску опционов в EXCEL по DDE серверу и построил для ВАС график «улыбка волатильности»):
#RVI
верхний график
#РТС
нижний график
RVI — это индекс страха по РТС
(как VIX по S&P500)
Волатильность уже 22,8 (средний многолетний уровень 30).
Т.е. рынок спокоен и
вероятен переход РТС из боковика в рост.
Если точнее,
Индекс волатильности российского рынка (RVI) — это
индикатор срочного рынка, который рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС.
При расчёте индекса, используются цены ближайшей и
следующей за ней серий опционов со сроком до экспирации более 30 дней.
Кто торгует опционами, отлично понимает о чём речь:
вола падает, опционы немного дешевеют.
Значит, рынок спокоен и тренды продолжаются.
Рост на спокойном рынке — это надёжный рост.
С уважением,
Олег.