Блог компании Market Power | ☄️ Акция месяца

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» только бумаги с наибольшим потенциалом роста!

🔹Что это за бумага?

Акции Черкизово (GCHE) – крупнейшего производителя мясной продукции в России. Основной продукт – курица (60% выручки). Но компания также производит свинину (13%) и индейку (6%), мясные изделия (19%) и выращивает зерно для изготовления комбикормов (2%). 

👉 Подробнее о Черкизово расскажет Эй-бот

🔹Краткосрочные факторы роста

Исходя из результатов полугодий, по дивполитике компания выплачивает 50% скорректированной чистой прибыли. Но в последние годы Черкизово платила 60% скорр. чистой прибыли: дивиденд за первую половину прошлого года составил ₽118 на акцию.

По расчетам аналитиков MP, скорр. чистая прибыль компании во втором полугодии 2023-го выросла на 160% — до ₽21 млрд. 

Дело в том, что за счет приобретений, сделанных в 2022 году, по итогам 2023 года продажи курицы могут быть на четверть выше результата 2022 года. Кроме того, сегодня компания сообщила, что объемы ее экспорта выросли до 110 тыс. тонн (+15%), при этом 80 тыс. тонн — это курятина.

В феврале компания, как правило, публикует годовой отчет и практически сразу рекомендует дивиденды. Дивдоходность за вторую половину 2023-го может составить ₽312 на акцию (7%).

🔹Долгосрочные факторы

Аналитики MP никогда не дают спекулятивных рекомендаций вроде «купить под дивиденды». Потенциал роста акций компании раскроется на долгосроке.

И вот почему.

У Черкизово есть планы увеличивать производство. И это не пустые обещания: компания инвестирует и растет в объемах почти каждый год.

Сейчас компания оценивается крайне дешево (P/E = 3,8, EV/EBITDA = 3,5) в текущей конъюнктуре. И под конъюнктурой мы имеем ввиду цены на курятину. С января 2023 года они выросли почти на 40%. А все из-за дефицита продукции, главным бенефициаром которого является Черкизово.

❗️За 2024 год, по расчетам аналитиков MP, компания может увеличить скорр. чистую прибыль более чем вдвое. А с ней — и дивиденды.

👉Только лучшие облигации!

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power