комментарии bohemian rhapsody на форуме

Хеджер на распутье экспирации.
Приближается дата экспирации фьючерсов Си 21.12.2023.

Мой рублевый портфель на сумму. 9 150 000 руб. захеджирован 100 фьючерсами Си с ценой 91 500 руб. и ГО 1 381 838 руб.


Задача: перетащить эти 100 Си в следующий квартал с минимальными издержками.


Вариант 1. Продать SIZ3 и купить SIH4.

Спред/разница между ними составляет 2 200 руб. То есть на 100 фьючерсов я потеряю: 2 200 * 100 = 220 000 руб.

Вариант 2. Купить на бирже 100 000 USD.

и положить на ФОРТС, где их принимают в ГО.

плюсы:

— высвобождается ГО на фьючерсы в сумме 1 381 838 руб.,

— экономлю 220 000 руб. на спреде.

минусы:  

— брокер берет комиссию за использование «недружественной» валюты 1,26% за квартал с суммы выше 10 000 долл.

Вариант 3. Вместо USD купить CNY

плюсы:  

- CNYтоже можно использовать на ФОРТС в ГО,

— брокер НЕ берет комиссию за использование «недружественной» валюты.

минусы: 

- CNY находится практически на историческом минимуме и покупать его сейчас не очень привлекательно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса стоит почти 92!. Кто тут покупал по 85?
Где тот мужественный фундаментальный аналитик, который покупал на ФСЁ без хеджа? Отзовись!!!

Пошлем лучи поддержки и помолимся о снижении цены!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опционы, фьючерсы. Сама-сама!
1. Итак, исходя из того, что в 1 одном индексе РТС  0,02 USD,

делаем вывод, что в в 8 RIU3 «зашито» 16 SiU3. 

При соотношении +5 MXU3 — 8 RIU3 - 16 SiU3  наступает условный баланс фьючерсов и вармаржа по ним «всегда» = 0.

+5 MXU3 — 8 RIU3 - 16 SiU3 = 0, преобразуем, получаем 

+5 MXU3 — 8 RIU3 = + 16 SiU3

В левой части «зашито» — 16 USD, в правой +16 SiU3.

2. Переходим к опционам. 

+ 5 MXU3  оставляем без изменения,
-  8 RIU3   заменяем на -16 опционов RI (пока, для простоты, центрального страйка, если дельта = 0,5),
+ 16 SiU3  заменяем на -32 опциона SI  (пока, для простоты, центрального страйка, если дельта = 0,5).

После замены формула (для опционов 17.08. 2023) выглядит:                                   

+ 5 MXU3 — 16 RI102500BH3 = + 32 Si096000BH3 ,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опционы, фьючерсы. Сама-сама!
1. Итак, исходя из того, что в 1 одном индексе РТС  0,02 USD,

делаем вывод, что в в 8 RIU3 «зашито» 16 SiU3. 

При соотношении +5 MXU3 — 8 RIU3 - 16 SiU3  наступает условный баланс фьючерсов и вармаржа по ним «всегда» = 0.

+5 MXU3 — 8 RIU3 - 16 SiU3 = 0, преобразуем, получаем 

+5 MXU3 — 8 RIU3 = + 16 SiU3

В левой части «зашито» — 16 USD, в правой +16 SiU3.

2. Переходим к опционам. 

+ 5 MXU3  оставляем без изменения,
-  8 RIU3   заменяем на -16 опционов RI (пока, для простоты, центрального страйка, если дельта = 0,5),
+ 16 SiU3  заменяем на -32 опциона SI  (пока, для простоты, центрального страйка, если дельта = 0,5).

После замены формула (для опционов 17.08. 2023) выглядит:                                   

+ 5 MXU3 — 16 RI102500BH3 = + 32 Si096000BH3 ,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Попахивает коррекцией по USDRUB
На вечерней сессии сильно поднялась волатильность опционов на Си

при том, что рубль сегодня пробил очередное дно.

Предположил бы, что завтра будет коррекция, но нет статистики.

У кого-то есть за и против мнения, соображения, наблюдения и т.п.? 




Авто-репост. Читать в блоге >>>

bohemian rhapsody, у Вас какая позиция? Я, на этом отскоке, стреддл в длинный бэкспред переделал. Фикс. 98500.

Дмитрий Иванович, у меня конструкция без названия

102

bohemian rhapsody,
Самому не смешно???
Какая нах точность в случайном процессе??? Случайность — она и есть случайность, только она может бы...

Lucky999, это же троллинг, не надо быть таким простодушным :)

bohemian rhapsody, какие страйки продал?

Дмитрий Иванович, центр, как всегда

Публичная торговля по просьбе @Stanis.
По просьбе уважаемого коллеги @Stanis:


Буду выкладывать «результаты» каждый час, с комментами, только, боюсь, это мало кому будет интересно :)


— Сделайте пять шагов вперед и пять назад. 
Швейк сделал десять.
— Ведь я же вам сказал, заметил доктор, сделать пять.
— Мне лишней пары шагов не жалко...

После ухода Швейка коллегия трех пришла к единодушному выводу: Швейк — круглый дурак и идиот согласно всем законам природы, открытым знаменитыми учеными психиатрами. В заключении, переданном судебному следователю, между прочим стояло:
      «Нижеподписавшиеся судебные врачи сошлись в определении полной психической отупелости и врожденного кретинизма представшего перед вышеуказанной комиссией Швейка Йозефа...»

9-30



Авто-репост. Читать в блоге >>>

bohemian rhapsody, Смотрю на дельта нейтральность и тета распад. Остальные — так себе.

Дмитрий Иванович, ок, бумер

Опционы. Дельта. Тета. Вега.
Ну, и чтобы окончательно запутать вопрос и полностью отбить у новичков желание торговать опционами, рассмотрим на практике как влияниют греки опционов на финрез.

О влиянии волы на вармаржу.

На правом нижнем графике видна величина волы. При неизменной тете и дельте (разница в скриншотах 5 минут), ВМ = 60 667 руб.



Теперь все то же, но вола чуть изменилась, всего на 0,2, а ВМ = 141 297.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Определяем с вероятностью 100% курс USDRUB_TOM с помощью "искусственной волатильности".
Опять закрылись зеленым:





следовательно, завтра будет укрепление рубля

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как с вероятностью 100% определить курс USDRUB_TOM с помощью "искусственной волатильности"
В продолжении моего широко известного в крайне узких кругах предыдущего поста smart-lab.ru/blog/919290.php

1. Вечерка опять закрылась зелененьким:



2. Но! Расчетной и теоретической ценами на опционы (а на них вы и ориентируетесь при выставлении заявки) можно искусственно управлять с помощью волатильности. Особенно на вечерней сессии, на опционах дальних сроков и с малой ликвидностью, выставляя в стаканах заявки на куплю и продажу чуть выше или чуть ниже.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Технический анализ по USDRUB. Следующая цель - 97,5
Давно нарисовался канал:



Был ложный пробой нижней границы, связанный с подготовкой к 9 мая и возможного выступления Путина.

Сейчас все нормализовалось и следующая цель — 97,5.

Возможны локальные укрепления рубля, связанные с политической конъюнктурой, там надо закупаться.

Возможен ложный пробой верхней границы канала, там надо продавать.

Все сделки должны быть захеджированы! 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вы являетесь свидетелем исторического события на Мосбирже.
Цена опционов центрального страйка на СИ за 6 часов до экспирации равна 550 руб.! 



такого не было даже в период паники в феврале прошлого года.

Сохраню картинку для истории.







Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как с вероятностью 100% определить динамику цены USDRUB_TOM на завтра.
Рецепт прост: покупаем пару — тройку тысяч сентябрьских (21.09) опционов:



и смотрим вариационную маржу на вечерней сессии:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Время покупать доллары.
Техническая картинка:




1. Красная линия, которая была до конца февраля была линией сопротивления, вчера протестирована снизу и теперь 100 % стала линией поддержки.

Цену ниже 76,0 вы не увидите многие годы (пока позволяет современная медицина), а, может, уже и никогда.

Теперь уровень 77,5 становится на очень короткое время уровнем сопротивления.

Можно покупать доллары/ фьючерсы сейчас, а можно и чуть позже, когда пробьем его, а потом протестируем снизу (если будем тестировать). 


2. Может кто-то примет эту картинку за плечи, голову и прочие части тела и ждет разворота?

Вы и вправду думаете, что Кукл покупал баксы по 77,0...77,5 в повышенных объёмах, что бы вас озолотить? 

Ну, тогда вам самое время продавать! Следующая цель — 84,0:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лечь по Куклу.
Можно верить, что Куклы на рынке нет, а можно поверить и лечь под нее, широко раздвинув… кошелек. 

(Конечно же речь идет о Кукле, но писать о том, что надо каждый день под него ложиться, немного стыдно, хотя дело это весьма прибыльное).

Сегодня и вчера ОНА скупала колы 77 страйка, ну, и я решил поучаствовать в этой групповушке, вклинившись своими заявками между НЕЙ и биржевым планктоном.  




Пока заработал немного 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз цены на USDRUB на 16 марта.
1 Причина 1.

Экспирация в этот день, а к этому дню частенько случаются СЮпРИИИИзы. К этому времени цена сама собой (без участия разных там Куклов) улетает до небес или падает в пучину.

2. Техническая картина.



Рупь идет в восходящем анале. Уровень 75,00 (белый пунктир) поимели сверху и снизу. Теперь дорога одна — 77,5.

3. Фундаментальная причина для ослабления рубля — страна в нисходящем анале.

4. Инсайдерская информация. Кто-то десятками тыщщ скупает колы с 74 500 по 78 000 экспирацией 16.03.

5. Те, кто не скупил валюту по 73 на основании моего предыдущего поста smart-lab.ru/blog/877758.php, успевайте!

У вас еще есть шанс прокатиться загорелыми голышами на карусели! :).


PS. Хеджируйте риски, господа! Не нагибайтесь в бане за мылом без тазика :)))




Авто-репост. Читать в блоге >>>