Полиметалл акции

19 February 2024 — Polymetal International plc объявляет сегодня о заключении контрактов на продажу своего бизнеса в России на общую сумму около 3,69 млрд долларов США.

Ключевые термины

Сделка будет осуществлена путем продажи 100 процентов. уставного капитала АО «Полиметалл» («Полиметалл Россия») АО «Мангазея Плюс» (далее – «Покупатель»). Сделка оценивает российский бизнес примерно в 3,69 млрд долларов США1 включая задолженность перед третьими лицами и внутригрупповые соглашения, подробно описанные в Циркуляре. В частности, эффективное общее рассмотрение будет включать:

(a) общая валовая денежная выручка в размере приблизительно 1,479 миллиардов долларов США (до налогообложения), представленная:
(i) совокупные дивиденды в размере около US$1,429 млрд (до налогообложения), выплаченные Polymetal Russia Компании до завершения Сделки, из которых US$278 млн (до налогообложения) будет удержана Компанией для ее общекорпоративных целей и приблизительно 1,151 млрд долларов США3 (до налогообложения) будет использована Компанией для погашения и полного погашения внутригруппового долга и связанных с ним процентов, причитающихся Полиметаллу России; и
(ii) 50 миллионов долларов США4 наличными, уплаченными Покупателем Компании после Завершения, и

(b) чистый долг на сумму около 2,210 млрд. долларов США5 сохранен за Полиметалл Россия с соответствующей деконсолидацией из консолидированного баланса Компании.

Все платежи по Сделке будут осуществляться в российских рублях через неподсанкционные финансовые организации.

Исходя из вышеизложенного, ожидается, что чистая дебиторская задолженность Группы Полиметалл после уплаты налогов составит US$300 млн. Совет директоров намерен направить полученные средства на финансирование проекта развития Эртисского АГМК и улучшение профиля ликвидности Компании.

Сделка с Покупателем включает в себя несколько важных положений, которые имеют большое значение для достижения целей Компании по достижению быстрого, чистого и соответствующего санкциям выхода из российской деятельности таким образом, чтобы обеспечить коммерческую эффективность переработки кызылского концентрата в золотые слитки Доре. В частности:

● Соглашение включает в себя положения о продолжении использования Амурского ГМК (дочерняя компания Полиметалл Россия) для переработки Кызылского огнеупорного концентрата («Давальческое соглашение») до ввода в эксплуатацию АГМК «Эртис» в Казахстане.

● Специальный комитет продолжает взаимодействовать с Государственным департаментом США и Управлением по контролю за иностранными активами США (OFAC) с целью получения гарантий того, что действующее Соглашение о толлинге не создает риска вторичных санкций США в отношении Группы Polymetal.

● Компания предоставила Покупателю только гарантии права собственности и мощности, тем самым сводя к минимуму любую подверженность потенциальным претензиям по гарантии.

● Договоры о сделке соответствуют и будут исполняться в соответствии со всеми Законами о санкциях и Санкциями Российской Федерации, и Покупатель не подвергается никаким санкциям.

Сделка оценивает Полиметалл Россия в 5,3x EV/EBITDA на основе скорректированной EBITDA Полиметалл России за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года (US$694 млн), и в 3,6x на основе расчетной скорректированной EBITDA за 2023 год (около US$1,0 млрд).


График транзакций
Объявление о сделке и публикация настоящего Циркуляра: 19 февраля 2024;
Самое позднее время и дата получения Инструкции по голосованию на Общем собрании: 11 часов утра 5 марта 2024 г.;
Общее собрание: 11 часов утра 7 марта 2024 года;
Объявление результатов общего собрания: 7 марта 2024;
Ожидаемая дата завершения: Конец марта 2024;
Дата завершения Longstop: 30 апреля 2024.
polymetalinternational.com/en/investors-and-media/news/press-releases/19-02-2024/

В России у полиметалла просто дохуа активов — заводов, пароходов, которые сейчас продаются новому юрлицу за условные копейки. Соответственно, после продажи этих активов другому юрлицу акции будут переоценены в бОльшую сторону с ценой, соответствующей реальной стоимости активов. Думаю, акции могут стоить 1500-2000 за штуку. В казахстане активов полиметалла практически нет, только сейчас проектируется новый завод. Кидок заключается в том, чтобы сейчас заставить хомяков продать акции реальной российской компании и купить казахские пустышки. После этого казахские акции упадут до 0, а российские вырастут на иксы.

«ракета-торпеда» похоже тут, продать и бежать.

Polymetal — Бегите, пока еще можно

Polymetal — Бегите, пока еще можно

Российский сегмент Polymetal вскоре перестанет существовать. Бизнес продают за 3,69 млрд долларов. GIF расскажет о перспективах компании.

🔅 Российский бизнес продают за 3,6 EV/EBITDA — дешевле, чем аналогичные компании

🧮 Считаем оценку Polymetal после продажи российских активов

Капитализация $1,8 млрд долл., чистый долг отрицательный -$130 млн долл., тогда EV 1,75 млрд долл.

Прогнозная EBITDA за 2023 год — 1 млрд долл. Если считаем, что доля России — 64%, а Казахстана — 36%, то EBITDA казахстанского сегмента около 562 млн долларов.

Следовательно, оценка Polymetal в Казахстане 3,1x EV/EBITDA — недорого.

📄 Условия продажи российского бизнеса

Российский сегмент должен выплатить международному Polymetal сумму более 1,4 млрд долларов.

Их них более 1,15 млрд долларов направят на погашение задолженности. Оставшиеся 280 млн — на корпоративные цели.

Денежное вознаграждение от Мангазея Плюс составит 50 млн долларов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

➡️Полиметалл… R.I.P.? Не совсем…




Все уже в курсе, что Полиметалл договорился о продаже своего российского бизнеса.

Российские активы оценены в $3,69 млрд (с учетом долга в $2,21 млрд). По планам компании сделка должна быть закрыта до конца марта 2024 года. Важный нюанс – сделку еще должны одобрить акционеры компании, общее собрание которых состоится 7 марта 2024 года. Иллюзий никаких нет – сделка, очень вероятно, будет одобрена.

Рынок отреагировал негативно, что закономерно: по сути, сейчас российские миноритарии $POLY остались с мертвым грузом на руках.

Полиметалл на бирже в AIX (Казахстан) стоит сейчас около $3,90, что при текущем курсе доллара составляет примерно 361 руб\акцию. Что прикольно, в Казахстане акции Полиметалла тоже упали. В России же цена – около 406 руб\акцию.

Это добавляет красок к ситуации: российским акционерам даже конвертировать акции в казахстанские сейчас смысла нет – вРоссии они, как показано выше, значительно дороже. Чтобы получать дивиденды – тоже в Казахстан надо: открывать брокерский счет, переводить акции и т.д.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как обычно всех нахлобучат. Нет абсолюно никаких предпосылок для продажи, а лохи продают «на всякий случай». К лету бумага будет по 800.

Сергей Стариков, Хомы думали что их на 1200 без нервотрепки повезут)Вся биржа полным полна таких историй, все уходят уходят да никак не уйдут))А у дэбилоибов трясучка сразу происходит

🟡Polymetal избавляется от российских активов

Сделка, которую так ждали многие инвесторы, действительно состоится

 

Polymetal

МСар = ₽205 млрд

Р/Е = 10

 

 

Покупателем станет АО «Мангазея Плюс» — структура золотодобытчика (входит в топ-15) «Мангазея», который принадлежит бизнесмену Сергею Янчукову. Оценка российского бизнеса — $3,69 млрд, включая долг. Сделка будет рассмотрена акционерами компании 7 марта. Закрыть ее планируется до конца марта. 

 

Российский «Полиметалл» выплатит головной структуре Polymetal до закрытия сделки дивиденды в размере $1,4 млн, из которых $278 млн будут направлены на общекорпоративные цели, а $1,15 млн — на полное погашение внутригрупповой задолженности. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн.

 

Исходя из условий сделки, денежные поступления в пользу Polymetal оцениваются в $300 млн. Совет директоров намерен использовать их для финансирования строительства Иртышского ГМК в Казахстане и улучшения ликвидности группы.

 

Бумаги Polymetal на Мосбирже (POLY) падают на 8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как обычно всех нахлобучат. Нет абсолюно никаких предпосылок для продажи, а лохи продают «на всякий случай». К лету бумага будет по 800.

Ваньками как были, так и остались)

Эх хомы и аутисты

Не для этого листинг с Лондона снимали.Идет тупо отжим

Пока от ВВП добро не получено хотелки Несиса, так и будут хотелками, а накануне выборов акционеров кидать он не даст

Красиво идёт. Будто новость...
Физики в испуге метаются. Крупняк сидит и смотрит.

Почему никто не рассматривает с Москвы раздел на 2 компан...

Александр Лихтенберг, Откуда версия, что что получат две бумаги?

Объявлены условия сделки Polymetal, но акции продолжают снижаться, чем это вызвано?Polymetal International plc объявил условия сделки по про...

Роман Ранний, на AIX не спешат расти?)))

Закроется +10%, еще верховный сделку не одобрил

Объявлены условия сделки Polymetal, но акции продолжают снижаться, чем это вызвано?
Polymetal International plc объявил условия сделки по продаже российского бизнеса исходя из оценки US$ 3,69 млрд., включая US$ 2 210 млн чистого долга. 

Котировки акций на AIX не спешат расти, а на IMPEX котировки в моменте теряли более 7%👉

Давайте попробуем разобраться в чём дело и какой есть потенциал у акций после сделки. 

Условия сделки

Polymetal продает 100% акций АО «Полиметалл» за $3 690 млн. Из этой суммы:

— АО «Полиметалл» заплатит US$1 429 млн дивидендов Polymetal. Из которых US$1 151 млн будет направлено на погашение внутригрупповой задолженности. 
— АО «Мангазея Плюс» заплатит US$ 50 млн Polymetal.
— Чистого долг US$ 2 210 млн, который остается на балансе АО «Полиметалл».

После сделки чистый долг Polymetal составит US$ -130 млн.

Теперь предлагаю сравнить эти условия с прогнозом 👉https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/983495.php

Консервативно оценка составляла 3 EV/EBITDA или 12 млрд. руб. за весь бизнес РФ с учетом долга👉

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Melorka, продают за 300 рублей, а денег получают от сделки 30 рублей

Iskanderravilov, почему?

Melorka, да о что не так с акционерами которые покупали до СВО?))

Евгений Галеев, и причё тут сегодняшние -5%?

Красиво идёт. Будто новость...
Физики в испуге метаются. Крупняк сидит и смотрит.

Почему никто не рассматривает с Москвы раздел на 2 компан...

Александр Лихтенберг, потому, что уже решили продать. Прошлым летом об этом думали…

POLYMETAL ПОКА ОТКЛАДЫВАЕТ РЕШЕНИЕ ПО ДИВИДЕНДАМ ЗА ПРОШЛЫЙ ГОД И ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКЕ В БУДУЩЕМ — ГЛАВА КОМПАНИИPOLYMETAL ПОКА ОТКЛАДЫВАЕТ ...

Nordstream, Позитивчик. Когда делистинг этого Г… на с ММВБ?

Красиво идёт. Будто новость...
Физики в испуге метаются. Крупняк сидит и смотрит.

Почему никто не рассматривает с Москвы раздел на 2 компании
Кто досидит, получит 2 бумаги. Одну на казахов одну на новообразованную в России.
Цена сделки даже выше ожиданий. Удивительная реакции физиков в бумаге.

Продажа российских активов Polymetal International. Что это значит для инвесторов? — ПромсвязьбанкPolymetal International сообщил о продаже ...

stanislava,

«Альтернативой может стать обмен»
По документам компании при «обмене» -
она вправе забрать акции,
но не обязана давать взамен другие
(см. их Циркуляр)

Идеальная цена для разворота 410,5
совсем жесткий вариант — 403,6

Ну что получилось как писал до этого? Шорт был не актуален? Как Лонгусты Себя чувствуют? Как понимаю кто не успеет обменять акции на Казахск...

РоманП., обмен акций до сентября 24 года, кто захочет — спокойно поменяет.

слишком много борцов за восстановление акционерной стоимости в Компании работает…

Хомяки мечутся в истерике, Терешкова ищет Гагарина с ракетой, тролли продолжают оболванивать лохов, горе-аналитики несут позорную ахинею.
Росфонда во всей красе.