Магнит акции

М.видео увеличила темы роста только за счет поглощений…

Tomorrow's Harvest, Сравни с МРСК ВОЛГИ

М.видео увеличила темы роста только за счет поглощений…

Ну и напоследок, чистая маржа поквартально:
smart-lab.ru/q/MGNT/f/q/MSFO/net_margin/
Пока признаков восстановления нет:)
Хотя торгуется Магнит с такими мультипликаторами, как будто его годовая прибыль не 34 ярда, а уже ярдов 50

Тимофей Мартынов, вот конечное заключение можно сделать если посмотреть куда уходит эта разница. Это капитальные затраты растут или маржа падает.

Рынок сильно переоценил ритейлера. Выгоднее вклад в банке чем покупка этой бумаги по такой цене.

Егор,
1. какая разница уходит?
2. рынок-то переоценил, но и тут есть причина — Магнит все еще растет и рынок дает ему шанс на улучшение.
3. тут важно понимать, что Магнит не является дешевым ни в коем случае на текущих ценах.

Тимофей Мартынов, Да уж конечно… в сравнении с нефтедобычей может и не является. Но ты посмотри на сектор

Tomorrow's Harvest, ага, мульты высокие, потому что компании эти типа растут постоянно.

Ну и напоследок, чистая маржа поквартально:
smart-lab.ru/q/MGNT/f/q/MSFO/net_margin/
Пока признаков восстановления нет:)
Хотя торгуется Магнит с такими мультипликаторами, как будто его годовая прибыль не 34 ярда, а уже ярдов 50

Тимофей Мартынов, вот конечное заключение можно сделать если посмотреть куда уходит эта разница. Это капитальные затраты растут или маржа падает.

Рынок сильно переоценил ритейлера. Выгоднее вклад в банке чем покупка этой бумаги по такой цене.

Егор,
1. какая разница уходит?
2. рынок-то переоценил, но и тут есть причина — Магнит все еще растет и рынок дает ему шанс на улучшение.
3. тут важно понимать, что Магнит не является дешевым ни в коем случае на текущих ценах.

Тимофей Мартынов, Да уж конечно… в сравнении с нефтедобычей может и не является. Но ты посмотри на сектор

Ну и напоследок, чистая маржа поквартально:
smart-lab.ru/q/MGNT/f/q/MSFO/net_margin/
Пока признаков восстановления нет:)
Хотя торгуется Магнит с такими мультипликаторами, как будто его годовая прибыль не 34 ярда, а уже ярдов 50

Тимофей Мартынов, вот конечное заключение можно сделать если посмотреть куда уходит эта разница. Это капитальные затраты растут или маржа падает.

Рынок сильно переоценил ритейлера. Выгоднее вклад в банке чем покупка этой бумаги по такой цене.

Егор,
1. какая разница уходит?
2. рынок-то переоценил, но и тут есть причина — Магнит все еще растет и рынок дает ему шанс на улучшение.
3. тут важно понимать, что Магнит не является дешевым ни в коем случае на текущих ценах.

Тимофей Мартынов, Да уж конечно… в сравнении с нефтедобычей может и не является. Но ты посмотри на сектор

Ну и напоследок, чистая маржа поквартально:
smart-lab.ru/q/MGNT/f/q/MSFO/net_margin/
Пока признаков восстановления нет:)
Хотя торгуется Магнит с такими мультипликаторами, как будто его годовая прибыль не 34 ярда, а уже ярдов 50

Тимофей Мартынов, вот конечное заключение можно сделать если посмотреть куда уходит эта разница. Это капитальные затраты растут или маржа падает.

Рынок сильно переоценил ритейлера. Выгоднее вклад в банке чем покупка этой бумаги по такой цене.

Егор,
1. какая разница уходит?
2. рынок-то переоценил, но и тут есть причина — Магнит все еще растет и рынок дает ему шанс на улучшение.
3. тут важно понимать, что Магнит не является дешевым ни в коем случае на текущих ценах.

Ну и напоследок, чистая маржа поквартально:
smart-lab.ru/q/MGNT/f/q/MSFO/net_margin/
Пока признаков восстановления нет:)
Хотя торгуется Магнит с такими мультипликаторами, как будто его годовая прибыль не 34 ярда, а уже ярдов 50

Тимофей Мартынов, вот конечное заключение можно сделать если посмотреть куда уходит эта разница. Это капитальные затраты растут или маржа падает.

Рынок сильно переоценил ритейлера. Выгоднее вклад в банке чем покупка этой бумаги по такой цене.

Егор,
1. какая разница уходит?
2. рынок-то переоценил, но и тут есть причина — Магнит все еще растет и рынок дает ему шанс на улучшение.
3. тут важно понимать, что Магнит не является дешевым ни в коем случае на текущих ценах.

Ситуация сейчас такая, что обычных инвесторов вытесняют из магнита: «Магнит» с начала программы выкупа акций приобрел 5,309 миллиона акций на сумму порядка 20,3 миллиарда рублей, а котировки за время выкупа не выросли, что говорит о том, что инвесторы продолжают избавляться от бумаги. Хотя, можно прикинуть, что примерно половину от суммы выкупа продал фонд Опенхеймер и переложился в яндекс, но все же сравнить с байбеком у Лукойла: рост капитализации и действенность программы выкупа налицо, здесь же ссылаются на то, что ритейл повзрослел и не может уже давать больших темпов роста, но раз это компания не может давать такого роста, то откуда такие высокие мультипликаторы? Дивы вроде не высокие, хотя лично у меня появилась надежда на возвращения магнита к росту и тут несколько причин:
1) Приход Наумовой(Х5), Сорокина(руководитель сети перекресток), Ян Дюннинг(глава ленты), топ менеджер детского мира. Каждый из них позиционирует себя как победитель и, я уверен, будет биться за выход на первое место в русритейле.
2) Вышедший сегодня отчет: впервые за 2 года сопоставимые продажи компании стали положительными, что говорит о том, что принятые меры начинают действовать. Я думаю, что если этим монстрам дать пару лет, то они смогут разогнать эту махину и вернуть в топ.

На текущий момент акции торгуются по 12.5х годовой прибыли 2018, и в целом динамика показателей и оценка акций соответствует нашей рекомендации «держать». Вечером компания проведет телеконференцию и, вероятно, обозначит планы по развитию на текущий год.

«На 4 февраля на балансе компании 3,795 млн акций. С момента buyback выкуплено 5 млн 309 тыс. акций, или 5,2%. Общая сумма buyback составила примерно 20,3 млрд руб.»

Ну и напоследок, чистая маржа поквартально:
smart-lab.ru/q/MGNT/f/q/MSFO/net_margin/
Пока признаков восстановления нет:)
Хотя торгуется Магнит с такими мультипликаторами, как будто его годовая прибыль не 34 ярда, а уже ярдов 50

Тимофей Мартынов, вот конечное заключение можно сделать если посмотреть куда уходит эта разница. Это капитальные затраты растут или маржа падает.

Рынок сильно переоценил ритейлера. Выгоднее вклад в банке чем покупка этой бумаги по такой цене.

Ну и напоследок, чистая маржа поквартально:
smart-lab.ru/q/MGNT/f/q/MSFO/net_margin/
Пока признаков восстановления нет:)
Хотя торгуется Магнит с такими мультипликаторами, как будто его годовая прибыль не 34 ярда, а уже ярдов 50

«Мы ожидаем, что в 2019 году наш свободный денежный поток останется положительным. Напомним, что в предыдущие три года мы платили дивиденды в размере 28-29 миллиардов рублей в год, за исключением 2017 года»

«Если говорить о позиции менеджмента, мы считаем, что ничего не мешает нам сохранить выплаты дивидендов на том же уровне, на котором мы платили их в предыдущие три года»

249р. средний чек… это по магазину у дома
маловато конечно пока
ir.magnit.com/wp-content/uploads/Magnit_FY2018_rus.pdf

Александр Горьковский, У пятерочки 361,5 рублей, но пятерочка лукавит чуть-чуть. У нее проходят акции, когда дают скидку 100Р при покупке на 500 рублей продукции. Если бы магнит такое делал бы у него средний чек стал бы около 400 рублей.

Алексей, Ну в принципе да 5-ка, вроде тоже формат у дома в основном

1. На «ты» мы не переходили.
2. Научитесь читать черным по белому.

Отчитался Магнит: сводные данные в одной табличке:


Магнит пока проигрывает X5. Трафик упал, чек вырос. Падают продажи в супермаркетах. 
Самая лучшая динамика — маленькие магазины у дома +6,5% LFL.

Подробнее обсуждаем Магнит на форуме акций Магнита.
читать дальше на смартлабе

Тимофей Мартынов, Тимофей, вы не совсем корректно оцениваете ритейл. Магнит сейчас сделал первый шаг к улучшению, когда у Х5, предел — тупик роста. Знали бы вы какие дебильные решения сейчас принимаются в Х5 и куда все это приведет.
По отчету Магнита, магнит слукавил, куда-то припрятал 5 ярдов ЧП, которые мы увидим в отчете за 1-й квартал.