Финаме
БКС Мир Инвестицийо! возвернулись к уровню, где я продался… восстановить позу что ли? а то жабец поддушивает малька
| Число акций ао | 104 400 млн |
| Номинал ао | 2.809767 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 402,6 млрд |
| Выручка | 1 359,8 млрд |
| EBITDA | 182,4 млрд |
| Прибыль | 135,9 млрд |
| Дивиденд ао | 0,326 |
| P/E | 3,0 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | -0,7 |
| Див.доход ао | 8,5% |
| ИнтерРАО Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ИнтерРАО акции
3.856₽ +1.38%
-
Что за ересь!
Каие 8,4 руб.
Хорошо если на 4 руб удержаться.
Зря, что-ли на этой неделе РусГидро 4,9% акций Интер РАО по 3,35 руб продала.
Марэк, Интер РАО — монополист на экспорт и импорт электроэнергии и сейчас государство хочет увеличить свою долю до 50% и сделает это не за счет выкупа акций, а за счет того что Интер РАО сама выкупит свои акции и погасит их, акций станет меньше в 2 раза — вот тебе и цена 8 рублей за акцию…
Олег Каширин, После выкупа акций на балансе у ИнтерРао будет в районе 30% собственных акций, может что-то путаю. Тогда на 30% уменьшится количество бумаг после погашения, следовательно на 30% рост капы, примерно до 5,2 -5,3 рубля можно рассчитывать.
khornickjaadle, у Роснефтегаза (у государства) больше 26% акций, у ИнтерРАО нет своих акций, 19% оформлены на дочку — ИнтерРАО Капитал, еще 19% у ФСК и 5% у Росгидро, 30% на рынке… И вот замысел тут такой государство в лице Роснефтегаза хочет увеличить свою долю до 50% +1 акция (все-таки ИнтерРАО обладает монополией на импорт и экспорт электроэнергии, это аналог Газпрома только с электричеством, а не газом) и сделать они это хотят не выкупом акций, а за счет того, что ИнтерРАО сами выкупают свои акции и потом гасят их, деньги для этого у них есть… ну может какую-то часть еще и с рынка докупят…
А потом когда доля вырастет до 50% + 1 акция можно и 50% на дивы платить...
Может быть такое?! Думаю вполне…Что за ересь!
Каие 8,4 руб.
Хорошо если на 4 руб удержаться.
Зря, что-ли на этой неделе РусГидро 4,9% акций Интер РАО по 3,35 руб продала.
Марэк, Интер РАО — монополист на экспорт и импорт электроэнергии и сейчас государство хочет увеличить свою долю до 50% и сделает это не за счет выкупа акций, а за счет того что Интер РАО сама выкупит свои акции и погасит их, акций станет меньше в 2 раза — вот тебе и цена 8 рублей за акцию…
Олег Каширин, После выкупа акций на балансе у ИнтерРао будет в районе 30% собственных акций, может что-то путаю. Тогда на 30% уменьшится количество бумаг после погашения, следовательно на 30% рост капы, примерно до 5,2 -5,3 рубля можно рассчитывать.
ФСК распродает пакеты принадлежащих ей акций Россетей, ИРАО
ПАО «ФСК ЕЭС» (MOEX: FEES) выставило на аукцион 0,54% обыкновенных акций материнского ПАО «Россети». Соответствующее объявление появилось во вторник на всероссийской универсальной торговой площадке для продажи государственного и частного имущества.
ФСК готова продать 1 млрд 80 млн 646 тыс. 965 ценных бумаг, что соответствует 0,543508811% уставного капитала «Россетей» (MOEX: RSTI).
Начальная цена продажи акций установлена на уровне 900 млн руб., сумма задатка — 180 млн руб. Шаг аукциона составляет 4,5 млн руб. Заявки на аукцион принимаются до 13 августа, рассмотрение их запланировано на 15 августа, а непосредственно подача предложений намечена на 17 августа.
В компании соответствующую продажу называют коммерческим шагом, объясняя, что сейчас хорошее время для продажи этих бумаг.
Выставленные на аукцион акции «Россетей» ФСК ранее получила от своей «дочки» — ООО «Индекс энергетики — ФСК ЕЭС» — в результате заключения соглашений об отступном с «дочкой» в качестве ее оплаты вексельного долга.
читать дальше на смартлабеТакая интересная бумага и такие интересные события с ней происходят, а обсудить никто не хочет?! Зато про пенсии 100 постов а неделю ))) Инвесторы хреновы )))…
Я решил докупить в общем, а вы как хотите…
Олег Каширин, а я в стороне буду.
дадашов фархад, тоже вариант )))…Такая интересная бумага и такие интересные события с ней происходят, а обсудить никто не хочет?! Зато про пенсии 100 постов а неделю ))) Инвесторы хреновы )))…
Я решил докупить в общем, а вы как хотите…
Олег Каширин, а я в стороне буду.- Такая интересная бумага и такие интересные события с ней происходят, а обсудить никто не хочет?! Зато про пенсии 100 постов а неделю ))) Инвесторы хреновы )))…
Я решил докупить в общем, а вы как хотите… Что за ересь!
Каие 8,4 руб.
Хорошо если на 4 руб удержаться.
Зря, что-ли на этой неделе РусГидро 4,9% акций Интер РАО по 3,35 руб продала.
Марэк, Интер РАО — монополист на экспорт и импорт электроэнергии и сейчас государство хочет увеличить свою долю до 50% и сделает это не за счет выкупа акций, а за счет того что Интер РАО сама выкупит свои акции и погасит их, акций станет меньше в 2 раза — вот тебе и цена 8 рублей за акцию…
- Что никто не хочет высказаться по поводу перспективы Интер РАО? Я вот раздумываю увеличивать долю или нет, может лучше оставить деньги в облигациях...
Тут прогнозируют некоторые эксперты сейчас рост акций чуть ли не до 8 рублей, я так понимаю за счет выкупа и погашения акций и за счет погашения квазиказначейских акций...
Тут прочел сегодня, что государство хочет получить 50% в этой компании, сейчас у Роснефтегаза 26,7% акций, у Росгидро, ФСК и дочки Интер РАО почти 23%, то есть если выкупить это все и погасить (а деньги у Интер РАО есть), как раз доля у государства увеличится до 50%, а акции соответственно тоже раза в 2 подорожают, а там и дивполитику можно поменять с 25% до 50%...
Согласны? 
Иван
09.07.2018 20:10
БРАЛ ИНТЕР РАО ПО 3,801 25.09.2017. КАКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ НА ДО КОНЦА 18 ГОДА И ВАШИ РЕКОМЕНДАЦИИ.
ФГ БКС
администратор сайта
10.07.2018 09:26
Компанию нельзя назвать дорогой, даже учитывая рост последних месяцев. В целом взгляд умеренно позитивный, можно удерживать в портфеле в расчете на подъем в сторону 4,5-4,7 руб.
«Интер РАО» опять теряет кадры. “Ъ” узнал о новых увольнениях в энергохолдинге
По данным “Ъ”, в госхолдинге «Интер РАО» начинается новая волна увольнений: после обвиненной в шпионаже Карины Цуркан холдинг может покинуть член правления Ильнар Мирсияпов, а также глава генкомпании «Интер РАО — Управление электрогенерацией» Тимур Липатов. Господин Липатов, говорят источники “Ъ”, может возглавить крупнейший машиностроительный холдинг «Силовые машины» Алексея Мордашова.
www.kommersant.ru/doc/3681999
- Бумаги Интер РАО в ближайший год вырастут до 8,40 рубля
За прошедшую неделю «Интер РАО» завершила две сделки по выкупу собственных акций у «РусГидро» и «ФСК», оцененные по мультипликатору EV/EBITDA на уровне 1,0x. В результате ее пакет квазиказначейских акций вырос почти до 30%. Рынок отреагировал довольно сдержанно – котировки акций опустились на 0,04% относительно уровня, зафиксированного до извещения о сделках.
Мы считаем, что это неоправданно, и повышаем прогнозную цену акций «Интер РАО» на горизонте 12 месяцев на 8%, до 8,40 руб. за акцию, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне 111%. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать».
Лучше, чем денежные средства. В последние два года на каждой встрече с инвесторами при обсуждении инвестиционной привлекательности «Интер РАО» возникал один и тот же вопрос: как компания использует свои денежные средства? После сделок по увеличению казначейского пакета и публикации Минэнерго проекта нормативного правового акта о модернизации, мы полагаем, что инвесторы в целом получили ответ, как компания будет использовать свои текущие и будущие свободные денежные средства. На наш взгляд, что все эти возможности ведут к увеличению стоимости компании и делают текущий коэффициент EV/EBITDA на уровне 1,5x (из-за дисконтирования чистых денежных средств) необоснованным.
Единственная реальная возможность в сфере M&A для создания стоимости.
читать дальше на смартлабе - Интер РАО может продать квазиказначейский пакет стратегическому инвестору
Вчера было объявлено о том, что СД «РусГидро» одобрил продажу своего пакета в 4,92% акций «Интер РАО», а сегодня «Интер РАО» разослал пресс-релиз о том, что «Интер РАО» заключила сделку по приобретению этого пакета.
Финализация сделки с HYDR ознаменовала завершение сделки «Интер РАО» по выкупу части своих акций у «ФСК» и «РусГидро». Компания потратила на выкуп акций около 41,6 млрд руб. (17,2 млрд руб. у HYDR, 24,5 млрд руб. – у FEES) и приобрела их с дисконтом в 12,9% к средней цене IRAO за 6 месяцев. ИК «Регион» приобрела 3% на сумму 10,5 млрд руб.
По данным последней консолидированной отчетности, на балансе «Интер РАО» находилось около 142,7 млрд руб. Получается, что на балансе «Интер РАО» остается сумма, превышающая 100 млрд руб. Кроме того, СМИ писали о рассрочке платежа на 18 месяцев.
Мы выделяем следующие моменты сделки:
«Интер РАО» значительно упростит структуру своего капитала, но с некоторыми оговорками.
А) В структуре «Интер РАО» остался пакет «ФСК» с долей 8,6%.
Б) В структуре владельцев появилась ООО «Практика» с долей 0,67%.
читать дальше на смартлабе - Интер РАО, Новатэк, Yandex - наиболее перспективные акции рынка РФ
В ходе онлайн-конференции на Finam.ru «Рубль и рынок РФ: поддержка нефти и эхо торговых войн» эксперты поделились свои мнением насчет акций российских компаний, которые могут показать существенный рост в ближайшие годы.
Историй роста на российском рынке немного, считает Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер». «Тем не менее, есть потенциал у Yandex, так как этот сегмент экономики продолжает расти опережающими темпами, а компания является безусловным лидером IT сферы», — полагает эксперт. Кроме того, по мнению г-на Кочеткова, если ВТБ сможет обеспечить дальнейший прирост прибыли на уровне достигнутых темпов, то бумага может показать сильную динамику. «В 2019-2020 годах нельзя исключать существенной переоценки „Газпрома“ на фоне завершения основных инвестиционных проектов. В потребительской сфере особых перспектив не обнаруживаем из-за слабой динамики реальных доходов населения», — добавляет он.
Валерий Безуглов, аналитик ИК «Фридом Финанс», считает, что на горизонте пяти лет рост в два раза не исключен в акциях «Интер РАО», «поскольку Ebitda компании вырастет на 40% через 5 лет по сравнению с показателями 2017 года благодаря текущим ДМП, а рост чистой прибыли приведёт к переоценке форвардного P/Е 2018 года с 5,8x до 4x в 2021 году, что сделает оценку гиганта наиболее привлекательной среди других компаний сектора». Эксперт добавляет, что успешный трек-рекорд сделок M&A, которые проводил менеджмент компании на протяжении последних нескольких лет, даёт основания полагать, что «денежный мешок» на балансе «Интер РАО» не превратит её во второй «Сургутнефтегаз», а будет успешно использован для покупки рентабельных активов. (Например, калининградских ТЭС у «Роснефтегаза»).
читать дальше на смартлабе - Интер РАО
104 400 000 000 акций moex.com/s909
4,915% = 5 131 260 000 акций
17,2 млрд руб: 4,915% = 3,35 руб/акция - Интер РАО - подписало договор о покупке у Русгидро 4,915% своих акций за 17,2 млрд руб.
АО «Интер РАО Капитал» (дочернее общество ПАО «Интер РАО») и компании Группы «РусГидро» подписали договоры купли-продажи в отношении 4,915% акций ПАО «Интер РАО». Совокупная стоимость сделок составляет 17,2 млрд рублей.
На день закрытия сделкиосновными акционерами ПАО «Интер РАО» будут являться: Группа «Роснефтегаз» — 27,63%, Группа «ФСК ЕЭС» — 12,24%, АО «Интер РАО — Капитал» — 29,42%. Акции в свободном обращении составили 30,71%.
В соответствии со Стратегией развития Группы до 2020 года акции ПАО «Интер РАО», находящиеся в собственности АО «Интер РАО Капитал», могут быть использованы для реализации крупному международному стратегическому инвестору или группе финансовых инвесторов с потенциальным увеличением акций в свободном обращении, и иных сделок, направленных на повышение инвестиционной привлекательности.
пресс-релиз
читать дальше на смартлабе - Интер РАО может выиграть от программы модернизации ТЭС
В правительстве прошло совещание, где обсуждалась подготовленная Минэнерго итоговая концепция модернизации старых тепловых электростанций, обнародованная на прошлой неделе. Курирующий электроэнергетику вице-премьер Дмитрий Козак одобрил предложенную концепцию, реализация которой оценивается в 1,35 трлн руб.
Замечания профильных ведомств к проекту постановления Минэнерго носили технический, но не концептуальный характер.
Мы считаем новость позитивной, поскольку для генерирующих компаний модернизация является одним из основных факторов устойчивости показателей прибыли в долгосрочной перспективе, роста доходности активов, а также увеличения ресурса мощностей.
ВТБ Капитал
Своевременное принятие нормативно-правовой базы и запланированный на 1 ноября 2018 г. первый конкурсный отбор мощностей для ввода в эксплуатацию в 2022–2024 гг. обеспечат основу для финансовых ожиданий по каждой из анализируемых нами генкомпаний. На наш взгляд, «Интер РАО» может выиграть более других компаний от второй волны капиталовложений в секторе.
читать дальше на смартлабе - Интер РАО покупает самый дешевый актив в российской электроэнергетике
Совет директоров «РусГидро» одобрил прекращение участия компании и подконтрольных обществ в уставном капитале «Интер РАО» путем продажи в пользу АО «Интер РАО Капитал» принадлежащих Группе «РусГидро» 5 131 669 622,18 акций «Интер РАО», что составляет 4,915% от уставного капитала. Об этом сообщила компания.
Мы считаем сделку позитивной для «Интер РАО». Она была ожидаемой после того, как на прошлой неделе было объявлено о сделке с ФСК, а «РусГидро» сообщило о получении одобрения от правительства. «Интер РАО» покупает самый дешевый актив в российской электроэнергетике, который по коэффициенту EV/EBITDA оценен всего в 1,6x (1,51x после сделки), а также наконец задействует денежные средства на своем балансе (общая сумма –143 млрд руб.) – в общей сложности 11,92% акций, приобретенных у «РусГидро» и ФСК, стоили 41,6 млрд руб.
ВТБ Капитал
Помимо этого, по итогам двух сделок значение коэффициента P/E у «Интер РАО» понижается до 4,7х с 5,5х. В результате доля «Интер РАО» Капитал (включая долю на балансе практики) увеличивается до 30,09%, а 27,63% по-прежнему принадлежит Роснефтегазу, 8,57% остается у ФСК, а объем акций в свободном обращении составляет 33,71%.
При этом «Интер РАО» не должна выставлять оферту миноритариям, так как 0,67% пакета (который был куплен Практикой, структурой «Интер РАО») из 7% должно быть оплачено в рассрочку не ранее чем через год, и только после этого право собственности на этот пакет перейдет к компании. Как и в случае с ФСК, мы озадачены решением «РусГидро» продать акции с большим дисконтом, а также намерением вместо выплаты специальных дивидендов направить полученные средства на капиталовложения в проекты на Дальнем Востоке.
читать дальше на смартлабе - Продажа пакета акций Интер РАО должна поддержать котировки РусГидро
Русгидро продаст 4.9% Интер РАО
Совет директоров Русгидро утвердил продажу 4,92% Интер РАО по цене 3,3463 руб. за акцию, что подразумевает дисконт 17,5% к вчерашней цене закрытия. Таким образом, общая стоимость пакета составит 17,2 млрд руб. Покупателем выступит Интер РАО Капитал, дочерняя компания Интер РАО.
Цена продажи уже была известна, т.к. она ожидаемо совпадает с ценой, объявленной ранее по сделке с ФСК, но мы считаем новость положительной для ИнтерРАО с точки зрения восприятия. Отметим, что покупка собственных акций представляется целесообразной для компании, учитывая привлекательный мультипликатор (EV/EBITDA ниже 3.0x) и наличие большого количества денежных средств (175 млрд руб. на конец 1К18). Когда сделки с Русгидро и ФСК будут завершены, доля собственных акций на балансе Интер РАО достигнет 30,09%, и даже ее частичное списание вызовет у инвесторов интерес к бумаге. Для РусГидро эта сделка менее важна (ее общая стоимость составляет всего 6% рыночной капитализации Русгидро), однако она все же должна поддержать котировки акций компании, т.к. продажа непрофильного актива в целом является положительным знаком.
АТОН
читать дальше на смартлабе
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса (24.10.2018)
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет) (14.12.2020)
- до 2025 г. выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза (08.07.2021)
- Имея чистую денежную позицию 340 млрд (1кв 2021 г.), на 30.06.23г. уже 452 млрд.руб. компания одна из немногих, кто выигрывает от роста процентных ставок ЦБ РФ (16.10.2023)
- Ожидаем, что даже с высоким Capex, у компании не изменится чистый долг, т.е. денег от операционной деятельности будет достаточно (16.10.2023)
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли) (29.10.2018)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год (20.07.2021)
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях. (25.10.2021)
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО (16.10.2023)
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен! (16.10.2023)
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров (16.10.2023)
- Высокие капитальные расходы до 2028 года (одно лишь строительство Новоленской ТЭС оценивается в 257 млрд.руб.) Ожидаю за 2023 год capex - 70 млрд.руб (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ИнтерРАО - описание компании
ОАО «Интер РАО» (ОАО «Интер РАО ЕЭС», ИНН 2320109650) образовано в мае 1997 года на основании решения учредителя — ОАО РАО «ЕЭС России», является крупнейшим в России оператором экспорта-импорта электроэнергии, управляет многочисленными энергетическими активами в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением, составляет более 35 ГВт.
Уставный капитал Интер РАО составляет 293.34 млрд руб. и разделён на 10440000997683 обыкновенные акции номинальной стоимостью 0.02809767 руб. каждая. Основными акционерами компании являются: ЗАО «Интер РАО Капитал» (дочерняя структура Интер РАО) — 18.9958% акций, группа «ФСК ЕЭС» — 18.57%, ОАО ГМК «Норильский никель» — 10.97%, ОАО «Роснефтегаз» — 26.37%, Внешэкономбанк — 0.037%, группа «РусГидро» — 4.92%.
05.01.2016г Компания «Норильский никель» реализовала пакет в 9,68% акций «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долларов США.
годовой отчет ИнтерРАО за 2015 год
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
