Финаме
БКС Мир Инвестицийсегодня ожидаем: отчёт МСФО за 1кв 2024 года
см. календарь по акциям
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 303,3 млрд |
| Выручка | 510,3 млрд |
| EBITDA | 131,5 млрд |
| Прибыль | 78,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 3,9 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| 29/05 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
| 24/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
| 31/07 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
| 23/10 Операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 годао | |
| 30/10 отчёт РСБУ за 3кв и 9мес 2024 года | |
| 28/11 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.682₽ 0%
-
- Добрый день. А что там с форвардным контрактом с ВТБ, еще в силе? Вроде до марта 2025 г. был. Впрочем ВТБ на 31.03.2024 г. был в капитале ( rushydro.ru/investors/stockmarket/capital/ ) — значит наверное действует. В этом случае Русгидро придется заплатить ВТБ кругленькую сумму — разницу между рыночной ценой акции и ценой в 1 рубль, которую когда-то заплатил ВТБ. С 55 млрд акций сумма разницы составит на текущий момент 15,4 млрд или примерно 20% годовой прибыли за прошлый год. А ведь курс акций может и упасть… Тем, кто хочет брать на срок от года следует быть осторожнее.
Макс Пчелкин, Ну это твои хотелки. Прибыль растёт,(при учёте капес и долга, за вычетом его, если ты не понял) по див. политике дивиденд буде...
Созерцатель, может быть, у меня этих акций нет, просто и хотел предупредить.
Созерцатель, я не спорю просто растет капекс и долг и такая вероятность есть издадут директиву как в Газпроме и все, не поможет див политика...
Макс Пчелкин, Ну это твои хотелки. Прибыль растёт,(при учёте капес и долга, за вычетом его, если ты не понял) по див. политике дивиденд будет больше чем за прошлый год.Макс Пчелкин, Там дивидендная политика соврешенно иная, это раз, и дивиденды там не платятся с 2021г, это два.
Созерцатель, я не спорю просто растет капекс и долг и такая вероятность есть издадут директиву как в Газпроме и все, не поможет див политика.Созерцатель, в россетях тоже прибыль растет…
Макс Пчелкин, Там дивидендная политика соврешенно иная, это раз, и дивиденды там не платятся с 2021г, это два.Макс Пчелкин, Это скажем так-маловероятно. У газпрома убыток а тут рост чиcтой прибыли в 2 раза относительно 2022г., а там тоже платили. Вро...
Созерцатель, в россетях тоже прибыль растет…Тут тоже большой долг, который растет, и капекс растет, могут дивиденды отменить как в Газпроме и Россетти, это было бы логично.
Макс Пчелкин, Это скажем так-маловероятно. У газпрома убыток а тут рост чиcтой прибыли в 2 раза относительно 2022г., а там тоже платили. Вроде изменений в див. политике не было:
«25 ноября 2021 года Совет директоров ПАО «РусГидро» утвердил обновленную редакцию дивидендной политики сроком действия в 6 лет, в которой установлено базовое значение для расчёта суммы дивидендов в размере 50% от показателя чистой прибыли Группы РусГидро за соответствующий отчётный год, определённый в соответствии с МСФО1, а также определён минимальный размер (нижний порог) дивидендных выплат на уровне среднего размера дивидендных выплат за предыдущие три года»©- Тут тоже большой долг, который растет, и капекс растет, могут дивиденды отменить как в Газпроме и Россетти, это было бы логично.
Поведенческий анализ: Пример ПАО Русгидро
Я анализирую данные открытого интереса МосБиржи. По фьючерсам есть информация по продажам и покупкам юридических и физических лиц. Мы выяснили в недавних постах с помощью бэктеста, то что физические лица ошибаются чаще.
В качесте примера сегодня возьмем ПАО Русгидро. Смотреть позиции и получать анализ можно на платформе mscinsider.com
Зеленый цвет на цене — это сильное сокращение продаж или увеличение покупок. Покупаем актив.
Красный цвет на цене — это сильное сокращение покупок или увеличение продаж. Продаем актив.
Серый цвет на цене — нейтральное настроение юридических лиц. Выходим из актива.
1) Цена с сигналами юридических лиц по активу
2) Покупки и продажи юридических лиц по актвиу
Авто-репост. Читать в блоге >>>
"РусГидро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 17....
Авто-репост. Читать в блоге >>>- "РусГидро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 17....
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сектор Элетрогенерации. Идей в секторе нет
Есть один сектор, который не очень популярен у широкого круга инвесторов — электрогенерация, представленный такими компаниями как: ИнтерРао, Юнипро, Русгидро, ЭЛ-5, ТГК-2, ТГК-1, ОГК-2 и Мосэнерго. Подсветим основные недостатки в секторе.
📌 Чем характерен сектор?
— Компаниям все равно на миноритариев. Компаниям все равно на свою капитализацию, так как почти у всех основным мажоритарием является государство (только ЭЛ-5 управляется Лукойлом ⛽️), поэтому у них минимальное общение с инвесторами, а некоторые компании даже не публикуют свои финансовые результаты за 2023 год (Мосэнерго и ТГК-1)
— Недоступные кубышки. Есть две компании (ИнтерРао и Юнипро) у которых деньги есть, но распределять они не хотят или не могут. ИнтерРао платит 25% по МСФО и скорее всего накопленную кубышку отправит на Capex, а по Юнипро подвешенная ситуация уже больше 2 лет. Есть ненулевой шанс, что деньги выведут через дебиторку как сейчас происходит в кейсе взаимоотношений между Башнефтью и Роснефтью.
— Огромный Capex. Многие компании в секторе вынуждены тратить почти весь свой FCF на Capex (особенно Русгидро), так как мощности надо регулярно обновлять.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
"Системный оператор" предлагает к 2029г построить на Дальнем Востоке 1,59 ГВт тепловой генерации и 1,35 ГВт ветряных и солнечных электростанций — Ъ
«Системный оператор» (СО; диспетчер энергосистемы) предлагает к 2029г построить на Дальнем Востоке 1,59 ГВт тепловой генерации и 1,35 ГВт ветряных и солнечных электростанций, сообщает издание «Ъ». Предложение отправление в Минэнерго. Общую стоимость проектов эксперты оценивают в более чем 1 трлн руб.
Провести конкурс в энергосистеме Востока можно будет только после отмены госрегулирования тарифов в регионе, уточняется в документе.
В перечень СО входит расширение Якутской ГРЭС на 65 МВт, Комсомольской ТЭЦ-3 на 180 МВт и Совгаванской ТЭЦ на 63 МВт. Регулятор также предлагает построить 460 МВт на Свободненской ТЭС «Газпром энергохолдинга» и возвести Находкинскую ТЭС на 240 МВт. CAPEX будет утверждать правительство.
СО также рассматривает вариант закрытия электростанций «РусГидро» на иностранных газовых турбинах. Речь идет о запущенных в 2012 году блоках Якутской ГРЭС-2 и работающей с 2018 года Восточной ТЭЦ общей мощностью 303 МВт на турбинах LM6000 американской General Electric, ремонт которых можно производить только в США. Семь турбин японской Kawasaki расположены на ТЭЦ на острове Русском. Вывод этих объектов потребует строительства ТЭС на 340 МВт.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- "РусГидро" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросам повестки дня:
Кворум заседания совета директоров эмитента имеется.
Число избранных членов Совета директоров: 13 человек
Число членов Совета директоров, принявших участие в заседании: 13 человек
Итоги голосования:
Вопрос 1: «За» - 13, «Против» - 0, «Воздержался» - 0....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - "РусГидро" Иное сообщение
2. Содержание сообщения
EBITDA РусГидро по РСБУ за первый квартал 2024 года выросла на 13%
По итогам 1 квартала 2024 года показатель EBITDA ПАО «РусГидро» по российским стандартам бухгалтерской отчетности составил 33,4 млрд рублей (+13% г/г), чистая прибыль – 14,9 млрд рублей (-15% г/г)....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Русгидро РСБУ 1кв 2024г: выручка Р58,29 млрд (+6,4% г/г), чистая прибыль Р14,92 млрд (-15,3% г/г)
Русгидро РСБУ 1кв 2024г: выручка Р58,29 млрд (+6,4% г/г), чистая прибыль Р14,92 млрд (-15,3% г/г)
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=8580&type=3
Авто-репост. Читать в блоге >>> - РусГидро Отчет РСБУ
РусГидро Отчет РСБУ
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1834877
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Что может стать катализатором роста для РусГидро - Мир инвестиций
Русгидро опубликовала операционные результаты за 1К24. Производство электроэнергии выросло в Сибири (+17%) и на ВолжскоКамском каскаде (+5.8%).
Выработка выросла на 6.2% г/г, что при прочих равных может означать в целом хороший 1К24 по водности и, скорее всего, по финансовым результатам. Однако с учетом отрицательного денежного потока компании у нас негативный взгляд на бумагу.
Анализ: Позитивные результаты. В целом компания показала увеличение производства за 1К24, но особенно серьезный рост произошел в Сибири, где водность повысилась до среднемноголетних значений после маловодного прошлого года.
• Результаты по РСБУ (материнской компании) будут опубликованы 27 апреля, а 29 мая выйдет отчетность по МСФО. Будем следить за инвестициями, свободным денежным потоком и размером долга на балансе.
• Пока же основная интрига — дивиденды за 2023 г. Выплаты должны быть рекомендованы советом директоров и далее утверждены в июне на годовом собрании акционеров. Выплата половины чистой прибыли может дать двухзначную доходность по Русгидро, что может быть краткосрочным катализатором для бумаги.
Булгаков Дмитрий
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
