Газпром акции

ВЗГЛЯД: BCS Express открыл торговую идею: покупать акции Газпрома с целью 300 руб

пишет
t.me/insider_market/1340

#GAZP #аналитика
«Газпром» на неделе опубликовал квартальный отчет, в котором очень уверенно превзошел консенсус и прогнозы инвестбанкиров по показателю EBITDA за счет более высокой, чем ожидалось, средней цене реализации, около $193 за тысячу кубометров, что на 5% выше ожиданий JPMorgan.

EBITDA: сам показатель оказался выше консенсуса на 5%. Хорошие результаты нефтяного бизнеса и восстановление объемов экспорта газа и цен оказало поддержку EBITDA, доведя ее до 698 млрд рублей (+42% г/г). Более подробную таблицу с результатами и ожиданиями оставлю в конце поста.

Чистая прибыль: по МСФО достигла 447 млрд рублей (+17% выше ожиданий JPM и +13% выше консенсуса). Учитывая это, банкиры подсчитали, что чистая прибыль с поправкой на дивиденды составила 391 млрд рублей, что подразумевает DPS на уровне 8,3 рубля на акцию при условии, что коэффициент выплат — 50% (дивдоходность около 3%).

FCF: оказался намного выше ожиданий, что объясняется как ростом EBITDA, так и тем фактом, что GAZP зафиксировал значительное высвобождение денежных средств в размере 186 млрд рублей (без учета депозитов).

Таким образом, даже несмотря на то, что капитальные вложения оказались выше ожиданий и составили 415 млрд рублей, FCF достиг 442 млрд рублей, что более чем покрывает выплату дивидендов за год в размере 293 млрд рублей.

Капвложения: по итогам первого квартала составили 415 млрд рублей (прогноз на год — 1,5 трлн рублей).

Хорошие квартальные результаты + сильные макроэкономические данные должны подкрепить высокие дивиденды GAZP в этом году. Аналитики ожидают, что GAZP может предложить дивдоходность за 2021 и 2022 годы на уровне 14% и 12,5% соответственно.

Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Газпрома (GAZP RX)

Компания Газпром опубликовала на прошлой неделе результаты за 1 квартал 2021 года
По результата опубликованных данных мы сохраняем позитивный взгляд на акции GAZP RX



Основные показатели за 1 квартал 2021 года

• Выручка от продаж Газпрома выросла на 31,3% г/г и составила 2,285 трлн руб. чистая выручка от продажи газа увеличилась на 43% г/г и составила 1,240 трлн руб. (продажи в Европу +59% г/г.) Рост выручки обусловлен как ростом физических объемов, так и повышением цен.
• Средняя цена реализации газа составила $193/тыс. куб.м., что превысило даже прогноз самого Газпрома в апреле 2021 г. и лишний раз подчеркивает преимущество компании на рынке благодаря тому, что около 80% ценообразования Газпрома происходит по спотовым ценам.
• EBITDA  составила 698 млрд руб., также превысив консенсус.
• Чистая прибыль составила 447,263 млрд руб. (на уровне ожиданий) против убытка 116,249 млрд руб. годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия защитит Белоруссию в случае введения санкций против Минска
«Я думаю, что мы будем защищать нашего партнера Белоруссию, мы будем помогать нашим союзникам. А то, что придумывают западники против Белоруссии, вызывает абсолютно негативные эмоции. Потому что прежде всего надо провести расследование того, что произошло, а потом думать над тем, как на это реагировать, а не делать поспешные заявления», — сказал директор Департамента экономического сотрудничества МИД РФ Дмитрий Биричевский.

При этом он подчеркнул, что подход Москвы «заключается в том, чтобы не принимать импульсивных мер». В частности, что касается транзита российского газа, «надо посчитать, как это отразится на экономике, на имеющихся контрактах»

ria.ru/20210531/belorussiya-1734882174.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну че, причин вроде нет?

Тимофей Мартынов, тоже интересно, почему падает

Как вариант эффект интервью Белоусова. Будут сбривать сверхдоходы через НДПИ.

Yury Platonov, Похоже все таки на этом провалили, но про Нефтегаз Белоусов ни чего не говорил.

Ну че, причин вроде нет?

📉Фьючерс на Газпром на утренних торгах провалился на 3,5%
На утренних торгах фьюч на Газпром без видимых причин провалился почти на 3,5%, после чего отыграл назад половину падения.
Причин для падения в новостях нет. Возможно виноват «жирный палец» на неликвидной утренней сессии, или манипуляция с целью собрать стоп-лоссы.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не плохо газпром ливанули на утренней сессии )))

сегодня ожидаем: закр реестра для собрания акционеров

см. календарь по акциям

30.05.2021 — Газпром (GAZP)

h4. (детализация).
Красный вариант — развивается волна 3’of 1*of С
Серый вариант — развивается волна c’of a*of Y of b

Последние обновления и не только, это здесь: ПОСЛЕДНИЕ ОБНОВЛЕНИЯ

Прогноз:
В краткосрочной перспективе жду обновление локального максимума 265.81

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экосистема МТС. Потоки Газпрома. Возвращение в Детский мир

Сегодня поговорим об экосистемах в России на примере МТС, о перспективах Газпрома и Детского мира. Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема от 27.05.21:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГП даже откаты не делал, вся тема в цитатах, какой ГП супер и цель 300, осталось дождаться рекламу на сайтах о покупке акций ГП, как в ноябре 2019.

Soulgroove, Целевая цена у вас маленькая. Меньше 15% это рекомендация Держать. А цели скоро избушки поставят 350-400 руб

ГП даже откаты не делал, вся тема в цитатах, какой ГП супер и цель 300, осталось дождаться рекламу на сайтах о покупке акций ГП, как в ноябре 2019.

Газпром снова в тренде

Благодаря росту европейских цен на газ Газпром вновь претендует на роль фаворита этого года👇

Рекордные экспортные цены: в I квартале Газпром отправлял газ на экспорт в среднем по 13.7 т.р./тыс.куб.м. что близко к историческому рекорду IV квартала 2014г. (14.2 т.р./тыс.куб.м.).

Европейские цены на газ вблизи трехлетних максимумов: спотовые цены на голландском хабе TTF выросли до 22 т.р./тыс.куб.м.

Корреляция биржевых и экспортных цен Газпрома усиливается: около 87% европейских поставок Газпрома привязано к спотовым ценам на газ и форвардным контрактам сроком до 12 мес.

💡Сейчас некторые инвест.дома ставят таргеты по акциям Газпрома выше 300р. и пророчат более 30р. дивидендов(>700 млрд.р.) по итогам 21г., что выглядит реально, но пока довольно оптимистично относительно собственных ожиданий Газпрома по выручке(7.35 трлн.р.) и Ebitda(1.6 трлн.р.) на этот год.

Сценарий 20р. дивидендов и цена акций до 300р. смотрится пока более реалистично, но очень многое будет зависеть от динамики цен на газ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль за 1кв 2021 г. составила 465,614 млрд., против убытка 108,082 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 31,3% до 2,285 трлн. против 1,74 трлн. годом ранее.
В переходный период на зеленую энергетику газ будет очень восстребован. У Газпрома большой потенциал, тем более, что в Пакистан еще планируют продавать

Газпром, МСФО за 1 квартал 2021 года :

Добыча газа компанией выросла на 10,3% до 136,2 млрд куб. м.

Чистая прибыль составила 447,263 млрд рублей против убытка в 116,249 млрд рублей годом ранее.
EBITDA составила 698 млрд рублей.

Выручка от продаж составила 2,285 триллиона рублей, увеличившись на 31,3% в годовом выражении.
Продажи газа, подскочившие на 21,7%. Основными причинами такой динамики стали: холодная зима, снижение запасов газа в хранилищах и постепенное восстановление деловой активности в Европе, вызванное последствиями пандемии коронавируса.

Экспортные рублевые цены на газ, поставляемый в Европу и другие страны, выросли сразу на треть. В результате чистая выручка от экспорта газа в Европу выросла более чем в полтора раза до 727 млрд руб

Доходы от реализации газа в страны ближнего зарубежья выросли на 30% до 113 млрд руб.
Выручка от продаж на территории России увеличилась на 23%, составив 398 млрд руб

Чистая выручка от продажи газа увеличилась на 374 980 млн руб., или на 43%
Чистая выручка от продажи газа в Европу и другие страны увеличилась на 270 145 млн руб., или на 59%

Операционные расходы компании увеличились на 22,7%, составив 1,8 трлн руб
Компания повысила собственную оценку капитальных вложений с 1,788 трлн руб. до 1,832 трлн руб.

Расходы по уплате акциза сократились более чем наполовину, что было обусловлено влиянием демпфирующей составляющей в связи с увеличением цен экспортного паритета на автомобильный бензин и дизельное топливо на внешнем рынке.

Предстоящая встреча Байдена и Путина и прогресс в строительстве «Северного потока-2» снижают риски вокруг Газпрома

Газпром МСФО 1кв2021 газ прет, и это еще без ESG

Фантастически «прет» Газпрому. Навес санкций побежден затяжным прыжком цен на газ и замерзшей Европой.
Вот скоро разгуляется ESG-движение и еще за следующий квартал удачно отчитается. Азиаты помогли, перекупив СПГ у Европы.
Все это уже привело к фантастически добрым дивидендам (досрочно «50%-ным», всем доля от 297 млрд руб пригодится).

Аналитики наперебой повышают прогнозы уже за 2021.
Еще бы, почти 9 руб дивидендов за 1кв2021 заработали. Жаль промежуточных не будет, а то бы котировки далеко за 300 руб перевалили бы.
Чистая прибыль 447,263 млрд руб, а в 1кв2020 был убыток 116,249.
Выручка +31% до 2,285 трлн руб, рост во всех сегментах, но газ традиционно — лучший и большой. Надежды на Китай оправдываются.
Скорректированный свободный денежный поток 467,796 млрд руб.

Долговую нагрузку удержит в «чистый долг»/EBITDA от 1х до 2х.
Запомним среднюю цену экспорта газа в дальнее зарубежье за квартал 193,9 долларов за тысячу кубометров.

Нераспределенная прибыль и прочие резервы 14,3 трлн руб. Денежные средства и их эквиваленты +64,6% до 1,272 трлн руб.
Прибыль на акцию за квартал 18,83 руб (а за 1кв2020 был убыток 4,92).

Интересно, что долгосрочные финансовые активы включают… нет, не криптовалюту, а акции Новатэка на 453,28 млрд руб.
Про суды и санкции много, начиная с 44 стр отчета.

Хороший отчет, так и тянется рука к «купить».

ну штош, ждем наикрутейший год для Газпрома? докупал осенью, хотел еще удвоить позу перед летом, только хайп начался раньше из-за холодной весны… ну все равно добрал до 10% депо, теперь посидим пару годиков

Можно рассчитывать на сильные финансовые результаты Газпрома в 1 полугодии 2021 года - Атон
Сильные финансовые результаты за 1К21; теоретический DPS за 1К21 – 8.26 руб.

Результаты Газпрома отразили сильную макроэкономическую конъюнктуру и существенно превысили консенсус-прогноз по показателям EBITDA и чистой прибыли (+5% и +12% соответственно).

Свободный денежный поток (FCF) был поддержан благоприятной рыночной конъюнктурой и сезонным высвобождением оборотного капитала, что в сочетании со стабильной квартальной динамикой капзатрат обеспечило рост показателя в 2.3 раза кв/кв (с поправкой на краткосрочные депозиты).   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Газпрома позволяет рассчитывать на дивиденды по итогам квартала чуть выше 8 рублей на акцию - Промсвязьбанк
«Газпром» отчитался за 1 кв. 2021 года – результаты оказались даже лучше и так довольно высоких ожиданий рынка вследствие улучшения ценовой конъюнктуры и наращивания объема поставок газа. Газпром нарастил EBITDA до максимального значения за последние 9 кварталов, а скорректированный FCF – до максимального уровня с 2017 г. (когда были введены поправки на изменения в краткосрочных депозитах). Скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль Газпрома позволяет акционерам рассчитывать на дивиденды по итогам квартала даже чуть выше 8 руб./акцию, а по итогам 2021 г. – более 25 руб./акцию – рекордный уровень. Мы поднимаем таргет по акциям Газпрома до 305 руб., рекомендация – «покупать».

Газпром представил хорошую отчетность за 1 кв. 2021 г. Результаты превзошли и так сильный рыночный консенсус, EBITDA выросла до максимальных значений с конца 2018 г., а скорректированный на изменения в депозитах свободный денежный поток поднялся до максимумов с 2017 г.

Выручка в 1 кв. 2021 г. выросла на 31%, до 2,2 трлн руб. на фоне роста объемов продаж газа на всех ключевых рынках Газпрома (в среднем более, чем на 20%) и на фоне улучшения ценовой конъюнктуры в Европе: средняя цена реализации газа выросла на 20% г/г – до 194 долл./1 тыс.куб.м.

EBITDA Газпрома выросла на 38% г/г – до 700,5 млрд руб., что является максимум с конца 2018 г. Рост показателя обусловлен в основном увеличением выручки от продаж газа. Рентабельность EBITDA поднялась до 31% с 29% в 1 кв. 2020 г.

Чистая прибыль составила 447,2 млрд руб. против убытка в 116,2 млрд руб. в 1 кв. 2020 г. В основном это было вызвано ростом операционной прибыли в 1,6 раз и получением прибыли по курсовым разницам в рамках статьи чистый финансовый доход (расход) в 16,3 млрд руб. против убытка в 551,3 млрд руб. год назад.

Свободный денежный поток, скорректированный на изменения в краткосрочных депозитах, в 1 кв. 2021 г. вырос в 25 раз – до 467,8 млрд руб., что является максимальным значением с 2017 г. На рост показателя повлияло увеличение потока от операционной деятельности и рост краткосрочных депозитов более, чем на 200 млрд руб. по сравнению с их сокращением на 152 млрд руб. в 1 кв. 2020 г., а также сокращение капзатрат на 4% — до 271,7 млрд руб.

Долговая нагрузка Газпрома (чистый долг/EBITDA) сократилась по сравнению с уровнем на конец 2020 г. до 2,1х, а по сравнению с 1 кв. 2020 г. увеличилась.

Мы оцениваем результаты Газпрома за 1 кв. 2021 г. позитивно. Полагаем, что во 2 кв. на фоне роста спроса на газ и высоких цен результаты компании будут также сильными. Также отметим, что скорректированная на неденежные статьи прибыль Газпрома позволяет акционерам Газпрома рассчитывать на дивиденды в 8,26 руб./акцию по итогам квартала. Годовые дивиденды могут стать рекордными – более 25 руб./акцию (при норме выплаты 50% от чистой прибыли по МСФО), что дает доходность около 9,5%.

На фоне сильных результатов Газпрома по итогам 1 кв. 2021 г., а также с учетом корректировки наших ожиданий по ценам на газ на этот год мы повышаем таргет по акциям с 281 рубля до 305 рублей и рекомендуем «покупать».

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»
      

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Капекс Газпрома в 21 г может составить ₽1,5-1,6 трлн
заместитель начальника департамента "Газпрома" Алексей Фиников:

В целом по группе «Газпром» мы ожидаем объема капитальных вложений на уровне около 1,5-1,6 триллиона рублей, что несколько превысит показатель предыдущего года

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Средняя загрузка Турецкого потока в 1 кв составила 73%, а Северный поток 2 при полной загрузке сэкономит $1 млрд в год
представительница департамента внешнеэкономической деятельности "Газпрома" Елена Березина.

«Турецкий поток»… можем сказать, что средняя загрузка 73% составила в первом квартале 2021 года, мы ожидаем ее увеличения в связи с тем, что будут введены дополнительные сухопутные мощности на территории Европы национальными операторами ниже по потоку — Болгарии, Сербии, Венгрии

заместитель начальника департамента «Газпрома» Алексей Фиников.

При условии полной загрузки трубопроводов «Турецкий поток» за счет более оптимального маршрута сэкономит нам порядка 500 миллионов долларов в год. На платежах за транспортировку «Северный поток», также при условиях полной загрузки, сэкономит нам не менее 1 миллиарда долларов в год

представитель департамента внешнеэкономической деятельности «Газпрома» Елена Березина:

В отношении «Северного потока 2» пока все-таки преждевременно говорить о каких-то конкретных сроках. Трубоукладка продолжается, проект реализуется и будет осуществлен и эксплуатироваться со всеми применимыми законами

источник
источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия начнет строить «Пакистанский поток».

Россия и Пакистан подписали соглашение о строительстве газопровода «Пакистанский поток». Об этом сообщает ТАСС.

Как пояснили в российском Минэнерго, проект нужен для того, чтобы «помочь пакистанской стороне укрепить собственную энергетическую безопасность и повысить использование природного газа как экологически чистого источника энергии».

Протяженность газопровода должна составить 1100 километров, а пропускная способность — 12,4 миллиарда кубометров в год. Газопровод свяжет терминалы по приему сжиженного газа в портах Карачи и Гвадар на юге Пакистана с электростанциями и промышленными потребителями газа в округе Касур на севере страны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

According to #Gazprom’s Presentation, profit for the 1st quarter implies #dividends of 8.26 rubles per share.

Тимофей Мартынов, На поквартальные перешёл бы выплаты, было бы норм. За год нефть может упасть нехило…