Совкомфлот акции

В начале месяца писал про Совкомфлот — «Совкомфлот — пора ли покупать нефтетанкеры с газовозами»


Сам покупал акции 5 октября по 32 рубля (на дне покупать не умею) — после своего поста и разбора, ситуация тогда казалась неплохой для бизнеса Совкомфлота (особенно его нефтетанкерного сегмента)




Акции выросли на 20% и сегодня в коммерсанте была опубликована новость «Минтранс предлагает ограничить ставки фрахта для ряда грузов, перевозимых российским флотом. Речь идет о нефти и нефтепродуктах, ставка на перевозки которых выросли в 2-4 раза». Источник — Коммерсантъ

Ставки фрахта СПГ-танкеров продолжают бить рекорды, достигли $450 тыс. в сутки

Лондон. 19 октября. ИНТЕРФАКС — Ставки фрахта танкеров для транспортировки сжиженного природного газа (СПГ) продолжают бить рекорды, и эксперты ожидают их дальнейшего подъема с учетом приближения зимы, пишет газета The Wall Street Journal.
Согласно данным Baltic Exchange, стоимость фрахта СПГ-танкера на этой неделе поднялась до $450 тыс. в сутки. С начала текущего года она выросла в шесть раз.
Брокеры ожидают, что ставки аренды танкеров для транспортировки СПГ по основным маршрутам, в том числе, из Техаса в Северную Европу, в текущем месяце достигнут $500 тыс., поскольку спрос на них остается очень высоким.
В 2021 году стоимость фрахта СПГ-танкеров варьировалась от $30 тыс. до $300 тыс., отмечает WSJ. В 2022 году она бьет все новые и новые рекорды из-за изменения цепочек поставок энергоресурсов в результате российско-украинского конфликта.

Дешевый американский газ попрет в Европу.Сутки 450 тыс.Владельцы просто в афиге))...

Реакцию инвесторов считаем излишне эмоциональной. Движение котировок акций в большей степени связано с низкой ликвидностью в бумагах. Хотя новость положительна для компаний,бумаги НМТП и Совкомфлота имеют привлекательность для инвестора только в долгосрочном периоде, в краткосрочном периоде они безыдейны из-за низкой вероятности дивидендных выплат.

#FLOT #long

Мои доводы в пользу покупки акций АО Совкомфлот:
▪️ поддержка со стороны государства (заявление вице-премьера РФ А. Новака, на Российской энергетической неделе, — «Мы будем стимулировать производство танкеров, танкерного флота для перевозок»);
▪️ учитывая ограничение (санкции) на поставки трубопроводного газа, ожидается рост объемов поставок СПГ морским транспортом;
▪️ положительную роль может играть увеличение стоимости фрахта, что не исключено в будущем;
▪️ риски, на мой взгляд, самые влиятельные — это введение санкций против компании;
▪️ покупать можно по текущим уровням, цели обозначены на графике;
▪️ уход ниже 31.50 ₽ отменяет планы на рост.

Не является индивидуальной инвестиционной стратегией.

Телеграмм канал t.me/navigante_trade

Россия намерена стимулировать развитие собственного танкерного флота для перевозки углеводородов, заявил вице-премьер РФ Александр Новак. «Что касается экспортной переориентации потоков, у нас есть такие планы. И, кстати, мы будем стимулировать производство танкеров, танкерного флота для перевозок», — сказал он на Российской энергетической неделе.

ПАО «Совкомбанк» досрочно погасило 146 облигаций серии FIZL2, 10 244 облигации серии БО-П02 и 11 728 облигаций серии БО-П04, говорится в сообщениях организации. Основание для досрочного погашения #облигаций: решение о реорганизации ПАО "#Совкомбанк" в форме присоединения к нему МКООО «Комео Инвестментс» и ООО «РТС-Капитал», принятое на внеочередном общем собрании акционеров ПАО «Совкомбанк» 15.08.2022, протокол №3 от 16.08.2022.
Сообщение о реорганизации ПАО «Совкомбанк» опубликовано в журнале «Вестник государственной регистрации» № 35 (905) от 07.09.2022.
Выпуск облигаций серии FIZL2 номинальным объемом 5 млрд. рублей был размещен 25 мая 2020 года с погашением в 2023 году.
Выпуск облигаций серии БО-П02 номинальным объемом 12 млрд. рублей был размещен 29 апреля 2020 года с погашением в 2030 году.
Выпуск облигаций серии БО-П04 номинальным объемом 10 млрд. рублей был размещен 10 сентября 2021 года с погашением в 2024 году.

Глава компании Игорь Тонковидов:

Ставки фрахта в этом году будут стабильно высокими в силу того, что изменилась география маршрутов. Удлинилось плечо перевозок, что абсорбировало переизбыток тоннажа, который мы наблюдали в течение 2021 года, когда среднегодовые ставки на танкеры «Афрамакс» (дедвейт 100 тыс. тонн) колебались в районе 7 тыс. долларов в сутки. Любой дефицит порождает соответственный рост цен

До того, как суда Совкомфлота начали участвовать в международной торговле, в период введения санкций с марта по май, ставки на Балтике достигали 300 тысяч долларов, а на Черном море порядка 150 тысяч. То есть привлечение танкеров Совкомфлота к грузоперевозкам позволило в разы снизить издержки для российских грузовладельцев

tass.ru/ekonomika/15970785

Совкомфлот — одна из самых противоречивых акций на российском рынке. Успешное IPO для мажоритария (государства) в 2020 году на пике танкерного цикла по 105 рублей за акцию, позволило привлечь 550 млн долларов в компанию на расширение современного коммерческого флота.

Акции упали в 3 раза, в компании после 24.02 прошли серьезные изменения — попробуем разобраться в компании и есть ли там инвестиционная идея. График “очень заманчив”.

Сравнение с основными конкурентами (цены в $) показывает, что Совкомфлот перестал коррелировать с шипперами (так называют компании, работающие в области нефтетанкеров и газовозов)

Совкомфлот, крупнейшая российская судоходная компания, и российская нефтяная компания «Газпром нефть» провели свою первую операцию по бункеровке сжиженного природного газа с судна на судно в порту Усть-Луга. Это первая отечественная операция по бункеровке СПГ в транспортной истории России.

Бункеровочное судно «Газпром нефти» «Дмитрий Менделеев» успешно заправило нефтью танкер «Проспект Королева» зеленой серии «Совкомфлота». Танкер принял 1432 кубометра СПГ, а операция бункеровки заняла около 4 часов.

«Дмитрий Менделеев» — первое в России судно, предназначенное для бункеровки СПГ. Судно было достроено и сдано в эксплуатацию в августе 2021 года. Его длина составляет 328 футов, и он может перевозить до 5800 кубических метров СПГ. Судно имеет усиленный корпус ледового класса Arc4, который позволяет ему самостоятельно перемещаться по годовалому льду толщиной до 80 см. Судно также имеет интегрированную цифровую систему, которая позволяет управлять им экипажу, состоящему всего из одного члена.

В сентябре 2021 года «Совкомфлот» и «Газпром» подписали соглашение о разработке инновационных технологий и использовании низкоуглеродистых видов топлива в морской отрасли. Операция по бункеровке была первой, осуществленной в соответствии с соглашением.

«Совкомфлот» готов обеспечивать поставки сырья с «Сахалина-1», не видит для этого никаких препятствий, заявил первый заместитель генерального директора — главный операционный директор компании Алексей Хайдуков.

«Готовы помочь процессу в целом, обеспечить бесперебойную транспортировку. <…> Много лет СКФ осуществлял перевозки нефти в рамках проекта, и суда компании находятся в регионе в полной готовности к возобновлению отгрузок. <…> Со своей стороны мы не видим препятствий и готовы работать в рамках обслуживания данного проекта», — сказал он журналистам в кулуарах форума «Нефть и газ Сахалина».

По словам Хайдукова, проекту «Сахалин-1» в настоящее время отфрахтованы 8 судов, при этом часть судов находятся в режиме ожидания возобновления отгрузок.

«Совкомфлот» готов к транспортировке сырья с «Сахалина-1» — топ-менеджер (fomag.ru)

Переориентация на Восток требует перестройки всех торговых путей, и выигрывают те, чьей инфраструктурой теперь нужно пользоваться в разы или в десятки раз больше. Котировки бумаг сейчас едва ли зависят от перспектив бизнеса или финансов, но долгосрочные тренды понимать полезно. В прямом эфире РБК Дмитрий Александров, управляющий директор ИК «Иволга Капитал», постарался разобраться в них.

Подробности в интервью:

Компания разместит бездокументарные процентные неконвертируемые облигации с централизованным учетом прав серии ЗО-2023 в количестве 498 427 штук и аналогичные облигации серии ЗО-2028 в количестве 430 000 штук. Номинальная стоимость каждой облигации – $1 тыс.

Таким образом, общая номинальная стоимость новых выпусков бондов составит $498,427 млн и $430 млн, что соответствует общей номинальной стоимости находящихся в обращении непогашенных еврооблигаций, выпущенных компанией SCF Capital Designated Activity Company и гарантированных «Совкомфлотом». Срок погашения евробондов – 16 июня 2023 года и 26 апреля 2028 года, ставка купона – 5,375% и 3,85% соответственно.

«Совкомфлот» планирует заместить два выпуска долларовых евробондов локальными облигациями (interfax.ru)