Финаме
БКС Мир ИнвестицийОтчет Fix Price за первый квартал выглядит слабым, но ожидаемым - Финам
Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» по распискам Fix Price и сохраняем целевую цену на уровне 374,6 руб. Апсайд составляет 21,1%. Вышедший отчет за первый квартал оказался ожидаемо слабым по части рентабельности по EBITDA и чистой прибыли преимущественно на фоне роста расходов на персонал и себестоимости товаров. В то же время тенденции с LFL-показателями улучшились по сравнению с прошлым кварталом, что позволило увеличить темпы роста выручки до 8,8% г/г. При этом основной темой в кейсе Fix Price остается редомициляция в Казахстан. В базовом сценарии она завершится до конца года и может позволить Fix Price возобновить регулярную выплату дивидендов, доходность по которым может составить 10,3% по итогам 2024 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 850 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 236,0 млрд |
| Выручка | 291,9 млрд |
| EBITDA | 41,4 млрд |
| Прибыль | 35,7 млрд |
| Дивиденд ао | 9,84 |
| P/E | 6,6 |
| P/S | 0,8 |
| P/BV | 3,8 |
| EV/EBITDA | 5,2 |
| Див.доход ао | 3,5% |
| Fix Price Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Fix Price акции
277.7₽ -0.04%
-
Я уже год назад писал, что компания сдохла, как и Окей и Мвидео. Она обязательно упадет ниже мусорного уровня и будет торговаться по 15-20 рублей за акцию.
Из ритейла сильно недооценены Икс5 и Лента. Магнит переоценен слегка(но у него есть будущее, хотя и не лучшее).
У фикс прайса будущего нет. Кое как болтаться выживать будет. Но ни какого прорыва и компании роста здесь нет.
Когда 10 лет назад домохозяйки с грязных рынков уходили в фикспрайс и радовались необычному ассортименту — это было круто! Вау эффект!
А сейчас пересыщены люди Озонами, Вайлдберрисами, ЯндексМаркетами, Самокатами и Вкусвилами.
А кому маркетплейсы чужды, те в нищемаркеты уходят. Маяк, Победа, Чижик, Светофор.
Какая то база лояльных клиентов будет постепенно стагнировать и тухнуть. Вот и вся перспектива.FixPrice: с вызовами справляется, бизнес развивает
FixPrice опубликовала операционные и финансовые результаты за первый квартал 2024 года...
Mistika911, если в оставшиеся 3 квартала результаты будут на уровне 1-го, то это p/e 20. 11% рост по числу магазинов не оправдывает такую высокую цену, тем более, что выручка растет еще медленнее, а прибыль и вовсе падает. Пишу, как человек, который лояльно относится к фикс-прайсу и регулярно делает там покупки, хотя и реже, чем раньше.
FixPrice: с вызовами справляется, бизнес развивает
FixPrice опубликовала операционные и финансовые результаты за первый квартал 2024 года.
Этот отчет интересен для оценки дальнейшей динамики показателей бизнеса компании после сильного отчета за 2023 год. Компания привлекательна и имеет все шансы показать рост котировок в среднесрочной перспективе.
А теперь давайте подробнее.
Выручка компании выросла на 8,8% г\г, достигнув 71,7 млрд рублей. При этом розничная выручка показала рост на 9% г/г, до уровня в 63,3 млрд рублей. Оптовая же выручка увеличилась на 6,9% г/г, до 8,3 млрд рублей.
Компания продемонстрировала положительную динамику LFL-продаж: рост на 0,4% г/г на фоне роста LFL-среднего чека и постепенного восстановления LFL-трафика. Компания заостряет внимание, что улучшение LFL-продаж происходит на фоне продолжающейся макроэкономической неопределенности. Что еще больше подчеркивает значимость результата.
Отмечу, что за 24 дня апреля 2024 года LFL-продажи показали рост более, чем на 2%👍.
За отчетный квартал $FIXP открыла 131 магазин (данные приведены с учетом закрытий магазинов, а также включают 6 франчайзинговых магазинов). Общее количество магазинов на конец квартала достигло 6 545 (+11,9% г/г).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Fix Price — Прибыль мсфо 1 кв 2024г: 3,29 млрд руб (-43,8% г/г)
ir.fix-price.com/upload/iblock/fcd/55r2yj0id4tgzefu2bf5gd3kw3wlhag7/Fix_Price_Q1_2024_operating_and_financial_results_RUS.pdf
- Выручка компании Fix Price выросла на 8,8% г/г, до 71,7 млрд руб. Чистая прибыль 3,3 млрд руб., при рентабельности по чистой прибыли на уровне 4,6% - компания
Выручка компании Fix Price выросла на 8,8% год к году, достигнув 71,7 млрд рублей. Розничная выручка увеличилась на 9,0%, составив 63,3 млрд рублей, а оптовая выручка выросла на 6,9% до 8,3 млрд рублей.
Динамика LFL продаж стала положительной и составила 0,4% год к году, благодаря росту среднего чека и восстановлению трафика. За период открыто 131 магазин, и общее количество магазинов достигло 6 545. Общая торговая площадь увеличилась на 28,5 тыс. кв. м (+12,1%).
Количество участников программы лояльности Fix Price выросло на 3,4 млн и достигло 26,4 млн человек (+14,6% год к году). Валовая прибыль увеличилась на 6,7% до 23,4 млрд рублей, а валовая маржа составила 32,7%.
SG&A расходы к выручке составили 19,0%, увеличившись по сравнению с предыдущим годом из-за роста расходов на персонал и рекламу. Скорр. EBITDA по МСФО (IFRS) 16 составила 10,0 млрд рублей, а EBITDA – 9,8 млрд рублей.
Чистая прибыль компании Fix Price за отчетный период составила 3,3 млрд рублей при рентабельности на уровне 4,6%. Капитальные затраты снизились до 1,9% от выручки.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- IMHO, рановато — к трендовой ещё вполне может сходить
Завтра/послезавтра около тренда — по 303-305 — было бы неплохо
🐹ФиксПрайс. FIXP
🥜Ранее я закрывался чутка с опозданием. Рынок не нравился, да и ложный пробой тоже. Да возможно он тут не при чём, но он помог сделать выбор и выбор был верным. По факту он отработал.
🥜Сейчас есть ощущение, что снижение захлёбывается, к тому же тут есть поддержка, так что решил перезайти.
🥜Если слабость продолжится, то вернусь к бумаге под трёхсот рублями!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Fix Price отчитается завтра, 26 апреля - Атон
Fix Price — прогноз результатов за 1-й квартал 2024
Завтра, 26 апреля, Fix Price is должен опубликовать финансовые результаты за 1-й квартал 2024 года.
Мы ожидаем, что выручка достиг 73,2 млрд рублей (+11% г/г) — годовой показатель LfL-продаж мог чуть ускорится по сравнению с прошлым кварталом на фоне повышенной инфляции при сохраняющейся стагнации трафика — и большая часть роста вероятно пришлась на расширение торговой площади.
Мы полагаем, что скорректированный показатель EBITDA по МСФО 16 достиг 11,3 млрд рублей, почти без изменений г/г, а рентабельность составила 15,4% (-2 пп г/г) на фоне ослабления рубля и роста затрат на персонал. Чистая прибыль, по нашим оценкам, составила 4,6 млрд рублей (-23% г/г), рентабельность чистой прибыли — 6,2% (-2,7 пп г/г), преимущественно из-за негативного эффекта операционного рычага, а также разовых налоговых статей, связанных с выплатой дивидендов.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> - 🐹ФиксПрайс. FIXP
🥜Чего то подзабыл я про эту позицию и для спекуля многовато отдал рынку, почти 2%.
🥜По сути мог бы и оставить позицию, так как +3 уже не так весело, как +5, но глянул график, не понравился ложный пробой, а он по всей видимости останется и ситуация за сегодня врят ли поменяется.
🥜С другой стороны диагональная поддержка держит, но учитывая те факторы, которые описывал и вечера и сегодня принял решение закрыться и не рисковать тем что ещё осталось от накопленной прибыли. Пусть и не много, но это моё и это лучше чем ничего!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Нейтральный взгляд на расписки Fix Price сохраняется - СберИнвестиции
Fix Price: обновили оценку расписок компании
Новая целевая цена расписок — 350 рублей за штуку, оценка — «Держать».
Мы придерживаемся нейтрального взгляда на расписки Fix Price Group, пока не увидим стабильного восстановления трафика в магазинах. Мы ожидаем, что редомициляция завершится в конце 2024 года. После «переезда» станут возможны дивиденды.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
🦈 FIXPRICE - потенциал роста 30%
Fix Price
#FIXP Лонг
вход 317,5
тейк 418,8 среднесрочно
стоп 279
прибыль/риск 2,6
*наконец-то бедные IPOшники получают шанс выкарабкаться из минусов — дно «зедектечено» с большой вероятностью, держитесь бедняги, вполне возможно скоро все отобьете.
Мы следим за этой акцией пристальней остальных, так как она имеет отличную возможность развернуться красиво и сделать 100 и более % в течении года. А пока берем это локальное движение.
не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Fix Price
#FIXP Лонг
вход 317,5
тейк 418,8 среднесрочно
стоп 279
прибыль/риск 2,6
не ИИР
*наконец-то бедные IPOшники получают шанс выкарабкаться из минусов — дно «зедектечено» с большой вероятностью, держитесь, вполне возможно скоро все отобьете.
Мы следим за этой акцией пристальней остальных, так как они имеет отличную возможность развернуться красиво и сделать 100 и более % прироста. А пока берем это локальное движение.
Евгений Бакулин, захожу в раздел Дивиденды в левой панели и вижу, что это было не за 2023 год, а за 3 квартала 2023 года.
Т.е., вполне может...
Igor, сорри! Да, за 3 квартала — теоретически, что-то ещё может быть. Тогда — люди, владеющие информацией, могут покупать.
Вопрос: насколько там вкусно? Ведь и нынешние дивиденды нельзя назвать роскошными. Плюс, есть, наверное, технические сложности, связанные с тем, что у нас тут GDR, а не акции. Акции — в американском (!) банке — надо отправить дивиденды в Штаты сначала, чтобы оттуда пришло нашему депозитарию — брокерам — нам.
Несмотря на то, что технология есть (и работает), всё это не способствует большим выплатам
Степан Михайлов, с этого места — подробнее:
есть вероятность, что заплатят ещё, и решение будет в апреле?
По обещанному ранее отсечка была...
Евгений Бакулин, захожу в раздел Дивиденды в левой панели и вижу, что это было не за 2023 год, а за 3 квартала 2023 года.
Т.е., теоретически вполне может быть еще по итогам 2023 года.
Ой, я не Степан. Сорри, что вмешался!)вторая часть дивов будет в середине апреля, вот и объяснение роста.
Степан Михайлов, с этого места — подробнее:
есть вероятность, что заплатят ещё, и решение будет в апреле?
По обещанному ранее отсечка была в конце января, в конце марта мне на Сбер пришло (за вычетом налога)
И это было — типа, за 2023 год. Могут заплатить за 1 квартал 2024?
Или речь — о том, что они переводят сейчас 2 траншами, и кто ещё не получил, получит в апреле?
- 🐹ФиксПрайс
🥜Не давно давал идею и основной смысл был в наименее рисковой покупке при переходе цены через 301р.
🥜Когда цена преодолевала этот рубеж, я был занят и войти в свою идею физически не мог. Как освободился, увидел что цена уже была высоко и брать с ходу на хае дня желания не возникало, да и так лучше не делать, так как можно нарваться на поиск баланса, коррекцию или слив импульса.
🥜А сейчас я убедился что у покупателя есть интерес. Импульс не сливают, бумага не откатывает, а цена стабилизировалась.
🥜На этих вводных сегодня было принято решение пробовать заходить с локальной целью похода к прошлому хаю.
🥜Если не выгорит, то первый уровень для добора мне не интересен, реакцию буду смотреть ниже!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Кто-нибудь знает, что это было?
Я — про сегодняшнюю волну покупок — с чего?
Чей-то инсайт? Кто-то что-то знает?
Или были какие-то новости? 
А на заблокированные расписки в БКС дивы не дошли, на которые согласие собирали на получение в рублях?
David Hoda, что-то приходило, что-то еще ждем, в порядке очереди платят я думаю. Кстати бкс первые начали выплачить как щас помню
Fix Price - факторы роста и падения акций
- Нет долга (20.10.2023)
- Рентабельность компании по итогам 2020 составила феноменальные 10% - выше, чем у всех представителей продовольственной розницы (28.02.2024)
- Компания БЫЛА монополистом в сегменте. В 2020 году на эту поляну вышли X5 (сеть "Чижик"), Магнит (сеть "Моя цена"), Лента ("365+") (29.03.2021)
- 15-16 млрд руб компания планирует вложить в строительство новых складских комплексов в течение 4-5 лет. (11.10.2021)
- Трафик существенно сократился, выручка стагнирует (20.10.2023)
- Самый дорогой ритейлер по мультипликаторам (20.10.2023)
- В 2023 резко увеличили выплаты менеджменту, которые составили >40% от дивидендной выплаты акционерам (28.02.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Fix Price - описание компании
Fix Price — российская сеть магазинов в формате «магазин фиксированных цен», управляющая компания ООО «Бэст Прайс». Сеть включает в себя 3 306 магазинов, работающих в 830 населённых пунктах в 74 регионах России, а также в Грузии, Казахстане, Латвии, БеларусиОсновано: 2007 год
Основатели: Сергей Ломакин, Артем Хачатрян.
IPO: 10 марта 2021 на Лондонской Бирже
Объем размещения 178,37 млн (увеличен со 170 млн из-за ажиотажного спроса)
Оценка в $8,3 млрд, которая получается по верхней цене диапазона $9,75/GDR (721руб).
IPO в форме cash-out: деньги от IPO пошли в карман акционеров (Ломакин, Хачатрян, Марафон груп, Goldman Sachs)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
