16:07
Credit Suisse:
•    Многие клиенты проводят аналогию между Японией 15 лет назад и США сегодня
•    Но это не так. Есть разница
•    США проводят активную монет и бюджетное стимулирование
•    В Японии монетарная политика была жесткой до 1995, фиск смягчение было малым
•    В Японии зарплаты падали с 1997, а негативные инфляционные ожидания были с 93
•    В США инфляция и рост зарплат>2%
•    Дефляция активов в США была более мощной, снижение цен на недвигу в болших городах было более 80%
•    В США быстро рекапитализировали банки. 85% потерь уже списано
•    В Японии на это ушло 13 лет
•    Япония долго дерегулировалась, рентабельнгость капитала была 1/3 от США
•    Дефляция была экономически допустима, так как состояние домохохяйств составляло 41% ВВП и они выигрывали от дефляции
•    Во время дефляции лучше других были акции компаний с хор дивидендами и компнании, ориентированные на экспорт
•    Если вдруг наступит дефляция, надо смотреть на страны, в которых ее не будет (Россия, Бразилия), смотреть на секторы с низким кредитным рычагом с высоким кэшфлоу и доходами, не подверж циклич изменениям.

dr-mart

16:36. Ну тут все ясно. Шорт на все.

dr-mart

18:06. Двигаемся правильным курсом. Никаких лонгов ни в коем случае.

dr-mart

18:37
•    Заявки на пособие по безработице США +12 тыс. до 500 тыс.
•    500 тыс. – максимум за 9 мес или с середины ноября
•    прогноз был 476 тыс.
•    прошлая неделя 488 тыс (пересм. с 484)
•    4 недельные выросли до 482,5 тыс. – макс с декабря
•    Одной из причин взлета показателя может быть сезонность, но общий тренд удручает
•   
•    аналы считают, что для того, чтобы экономика США создавала рабочие места, заявки должны быть не выше 400 тыс.
•    С учетом тренда, все выглядит так, как будто экономика воткнулась в стену с разбега в августе
•    Нет признаков роста экономики. Экономика не восстановится до тех пор, пока не будет роста рабочих мест.
•    Рынок акций США сейчас не является хорошим отражением состояния экономики, т.е. есть дисбаланс.
•    Есть сильные сомнения, что самостоятельно эко США будет в 4-м квартале лучше.
 

dr-mart

21:32. Плохо конечно, что падаем так вяло. Продаж особых нет. Запад падает намного активнее. Наш рынок пока еще в спячке. Я же, и наши "резвяковцы" горячо бы приветствовали горячий рынок и большую волатильность.

dr-mart

23:57.
Надеюсь, что к продажам завтра подключатся правильные пацаны.

dr-mart

16:39. Вродь как наверх хотят, но как только Ри становится дороже, люди начинают дергаться. Те, кто держит лонги, конечно правы, но я сейчас себе такой роскоши позволить не могу. Прежде чем вступить в новый бой, надо зализать старые раны.

dr-mart

21:07. Надежды на худшее пока не подтверждаются. Рынок потихоньку забывает о коррекции и начинает думать о покупках. И мы тоже будем думать пока о покупках.

dr-mart

•    Лоран Франсоле, Barclays Capital: Я бы не стал переоценивать масштабы будущего количественного смягчения ФРС. Чтобы увидеть массовую покупку UST, необходимо увидеть ясные признаки ухудшения.
•    Иенс Нордвиг, Nomura: Программе QE в объеме $1трлн реальна.
•    Билл Гросс, PIMCO: еще 10-20 лет рынок жилья в США будет ощущать последствия 2008. Рынок закладных в $5 трлн может сдуться. Государство должно национализировать всю ипотеку и повесить на свой баланс. Снизить ставки по ипотеке до 4%. Это может стать хорошим стимулом для экономики.
•    Боб Паркер, Credit Suisse: кредитная ситуация в Европе улучшается, а значит, евро будет в диапазоне 1.30-1.40.
•    Майкл Прайс, Standard Chartered: второй раунд QE приведет золото к $1400

dr-mart