Завьялов Илья Николаевич / Messari: Краткий обзор экосистем L1/L2

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

Основные выводы

• Avalanche (AVAX) вырос на 131%: Avalanche превзошел Solana с ростом на 131% за последние 30 дней, благодаря значительному институциональному участию со стороны таких компаний как Citi и JPM.
• Solana превосходит Ethereum по активным адресам: Solana наблюдала рост в ежедневных активных адресах, превысив Ethereum, в то время как адреса на главной сети Avalanche уменьшились из-за переключения активности на подсети.
• Объемы DEX удвоились: 7-day объёмы на основных сетях выросли с 10 миллиардов до более чем 23 миллиардов за последние 30 дней, поскольку цены и общая активность сетей увеличились.

Ecosystems Screener

Solana и ее экосистема недавно заняли центральное место в дискуссиях, поскольку экосистема запускает новые токены, а ее цена выросла более чем на 106% за последние 30 дней. Тем не менее, менее обсуждаемый Avalanche превзошел Solana с ростом более 131% за 30 дней.

Рост Avalanche обусловлен значительным институциональным принятием их подсетей такими крупными игроками, как Citi и JP Morgan, а также непрерывным совершенствованием продуктов, экспериментами и инструментами для разработчиков. Например, Citi недавно представила концепцию RFS (request for streaming) для решений по ценообразованию и исполнению валютных операций (FX).

Решение было разработано как подсеть на Avalanche Evergreen, которая ориентирована на институции с поддержкой KYC/AML и взаимодействием через Avalanche Warp Messaging (AWM). Успех решения также обусловлен сервисом управляемых блокчейнов Avalanche, AvaCloud. AvaCloud — это решение low/no code для развертывания и управления сетями, позволяющее проектам легко запускать новую сеть с их собственными конфигурациями. Оно включает в себя постоянно управляемую инфраструктуру (облако) и поддерживающие инструменты, такие как мониторинг данных и блок-эксплореры. Это значительно упрощает запуск сети и становится еще проще, поскольку AvaCloud интегрируется в инструменты для разработчиков, такие как ThirdWeb.

Институты, такие как Citi и JPM, представляют собой огромный пул капитала и операций, которые часто имеют специфические и строгие требования, исключающие их из полностью публичных сетей. Пока Avalanche показывает явное лидерство в обслуживании этих участников, что обнадеживает для более широкой экосистемы Avalanche, поскольку криптовалюта постепенно заменяет устаревшую финансовую инфраструктуру.

Ecosystem Chartbook

Пока Solana и Avalanche значительно лидируют в развивающихся экосистемах с точки зрения рыночной капитализации, другие экосистемы также показали заметный рост. Polygon, Optimism и Arbitrum выросли на 30-58% за последние 30 дней. Поскольку все нативные токены используются в DeFi, это привело к увеличению общего TVL (объема заблокированных средств) на 6,5 миллиардов долларов (24%) по основным экосистемам за последние 30 дней.



Solana наблюдала самый большой рост TVL с увеличением более чем на 75% за 30 дней. С ростом на 30%, Avalanche заняла второе место по увеличению TVL за тот же период. Рост TVL обеих сетей отстает от соответствующей динамики цен на токены, что делает Solana и Avalanche одними из самых дорогих токенов по отношению к их текущему TVL. Это означает, что инвесторы ожидают значительного роста обеих экосистем, будь то прием институциональных сетей для Avalanche или более традиционный рост в сфере DeFi и потребительских приложений на Solana.

Ценообразование роста Solana и Avalanche следует за траекторией их соответствующей активности на децентрализованных биржах (DEX). Solana и Avalanche недавно наблюдали значительное увеличение объемов, с 545% и 613% соответственно за 30 дней, опережая следующую самую быстро растущую экосистему более чем в 2 раза.

С учетом хороших результатов Solana и монет экосистемы Solana, а также новых токенов airdrop, потенциальное богатство привлекло множество новых активных адресов, что привело к увеличению ежедневных активных адресов (DAA) Solana выше, чем у Ethereum впервые с мая.

Хотя Arbitrum и Optimism имеют два самых высоких показателя роста DAA в процентном отношении, рост был вызван огромным скачком уникальных свопов в Metamask, что сигнализирует о потенциальной «ферме airdrop» токена Metamask.

Base показала самое большое процентное снижение DAA среди крупных экосистем из-за снижения активности Friend.Tech. Однако, несмотря на спад мании вокруг Friend.Tech, это не означает, что активность в Base в целом снижается. Base на самом деле видела некоторые из самых новых и интересных экспериментов в области потребительских и NFT проектов, которых не хватало другим экосистемам. Примеры включают BasePaint, где пользователи покупают различные NFT-кисти и каждый день коллективно рисуют на холсте. Полученный холст затем открывается для майнинга пользователями, а доходы распределяются на 90% между художниками пропорционально количеству нарисованных пикселей и на 10% — протоколу.

Недавно появилась игра FrenPet на Base, стилизованная под Tamagotchi, которая привлекла значительное внимание и использование благодаря своей уникальной модели. Пользователи создают цифрового питомца, которого они должны кормить, сжигая токены FP. Этот токен взимает комиссию при переводе, и доход, за вычетом 2% команде, распределяется между игроками игры на основе их рейтинга, определяемого количеством кормления питомцев и «ударов» других игроков.

Avalanche, несмотря на рост объемов на DEX и увеличение цены, остается наименее используемой сетью с точки зрения ежедневных активных адресов (DAA) среди крупных экосистем, насчитывая более 38 000 ежедневных активных адресов, согласно данным Artemis.

В отличие от роста DAA Arbitrum и Optimism, которые показали относительно стабильное использование DeFi и других приложений, рост DAA Avalanche был вызван активностью в DeFi и переводами.

Trader Joe, обеспечивающий почти две трети объемов на Avalanche DEX, лидирует в росте активных адресов в DeFi на Avalanche, так как количество активных адресов почти удвоилось за последние 30 дней. Рост активности стимулируется вознаграждениями и привел к увеличению комиссий для протокола более чем в 3 раза.