Про психологию, к темам, обсуждаемым на прошлой неделе

Очень важный аспект для понимания дихотомии психология/технология — это учет объема депозита.

Когда человек управляет малой суммой, то есть своим депо или маленьким ПИФом в пределах 1 миллиона долларов и ниже, он куда как больше подвержен разным эмоциональным воздействиям вида «ой, джекпот» или «слив. нам всем кранты». Просто фишка в том, что по крохам собирающие прибыль, собирают ее по другим таким же трейдерам, которые так же дрожат за копейки перед монитором, и ваши +5% в день это -1% пяти человек или, чаще, наоборот.

Когда человек управляет серьезными деньгами, никакой психологии при принятии решений у управляющего быть уже не должно — только скупые факты и строгий анализ: стоимость кредитно-дефолтных свопов, объем кредитования и объемы долгов, сальдо торового баланса, количество открытых позиций и их направление, степень риска и просчет возможной просадки депозита, пути диверсификации капитала и распределение прибыли/убытков и т.д.

Потому что если трейдер протеряет свои 5-10-20-30 тысяч долларов, он поплачется, да и пойдет работать, а если потеряет чужие миллионы, то могут возникнуть серьезные проблемы.


Разумеется, при ДУ результат выше депозитной ставки банка — хороший, выше главного в стране индекса — замечательный, ни о каких 300% годовых речи быть не может.

Ну, вернее, речь-то быть может, но все видели 2008 год, и все понимают, что это, мягко говоря, не очень красиво, потому что лучше не получить 300% на росте, оставаясь в кэше, чем стать счастливым обладателем неликвида и потерять 95% на падении.