SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. type568
"Запасы на кризис", или почему сырьевой страной(ладно державой) нам таки быть.
- 09 декабря 2015, 04:35
- |
- Ladimir Semenov
Нефти плохо, нашим акциям тоже. Рубль стоит насмерть. Кто бы в прошлом году мог сказать что нефть в рублях шкваркнется ниже 2900? Впрочем АНАЛитикам потребовался кажется не один месяц чтобы понять что считать дефицит бюджета через цену нефти в долларах нецелесообразно, а потом еще кажется пол года чтобы понять что линейно рассчитывать цену нефти в рублях и заявлять что она будет статичной из-за потребностей бюджета довольно не дальновидно, этой темы я касался еще в апреле. Anglo American как пишет FT потеряв за год 75% своей стоимости готовится уволить 85 000 (восемьдесят пять тысяч) сотрудников. Крызыс. Что это значит?… что с рынка уходят слабые игроки, и вопрос роста цен на сырье лишь вопрос времени. 2+2.Какого времени естественно, и как всегда вопрос открытый. С текущими ценами очень тяжело западным добытчикам сырья, и не только им но и всей обслуживающей их вертикали, типа Transocean LTD. Год назад Bloomberg
Естественно при падении спроса на услуги нефтебурильщиков, и другой обслуги отрасли последние снижают цены. Что приводит к падению их мощностей(Вышеупомянтуые Трансы например сбрасывают устаревшие платформы). Т.е. ужимаются не только сами нефтедобытчики которые сокращают количество буровых, но и компании которые их обслуживают тоже теряют мощности. Это значит что чтобы вновь нарастить нефтедобычу при восстановлении цен понадобится гораздо больше времени чем просто пробурить скважину. Чтобы построить новую плавающую глубоководную нефтекачалку нужно более года, может и двух. У заводов которые их строят тоже ограничены мощности. Сколько времени нужно чтобы нанять и обучить персонал который займется гидроразрывом я понятия не имею. Под какой процент банки выдадут новый кредит на расширение мощностей нефтедобычи? Яб вообще не дал) А вывод таков, и он уже не совсем 2+2, но не более чем 2+3. Чем ниже упадут цены на сырье в общем, и на нефть в частности- тем выше они т.к. добыча не успеет за спросом. Что произойдет после этого передела? Запад растеряет мощности по добыче сырья, уже теряет из-за дорожающих нац валют. А что сделают сырьевые экономики? Правильно, займут эту нишу. Собственно в большинстве стран экспортеров сырья добыча только растет. Короче импортозамещению жить осталось не так уж долго. Что жаль. Но зато покупательская способность нас, живущих в рублевой зоне вырастет. :) Как на этом заработать? Естественно ловить отскоки. Дно 2008 по нефти уже очень близко что не значит что мы его не пробъем, но и долго около него гулять не сможем. Самыми умными в этой ситуации оказались те кто купил не сырье, а мощности хранения сырья, ну и бенефициаров контанго. Надо полагать самые умные прихватили еще вот этих ребят, и получили более 10% дивидендов в $, на NYSE. Кстати акция явно продолжит свой восход, я бы прихватил если бы не закрыл счет у IB.
Мой блог.
Всем грамотных, и лишенных импульсивности действий.
Естественно при падении спроса на услуги нефтебурильщиков, и другой обслуги отрасли последние снижают цены. Что приводит к падению их мощностей(Вышеупомянтуые Трансы например сбрасывают устаревшие платформы). Т.е. ужимаются не только сами нефтедобытчики которые сокращают количество буровых, но и компании которые их обслуживают тоже теряют мощности. Это значит что чтобы вновь нарастить нефтедобычу при восстановлении цен понадобится гораздо больше времени чем просто пробурить скважину. Чтобы построить новую плавающую глубоководную нефтекачалку нужно более года, может и двух. У заводов которые их строят тоже ограничены мощности. Сколько времени нужно чтобы нанять и обучить персонал который займется гидроразрывом я понятия не имею. Под какой процент банки выдадут новый кредит на расширение мощностей нефтедобычи? Яб вообще не дал) А вывод таков, и он уже не совсем 2+2, но не более чем 2+3. Чем ниже упадут цены на сырье в общем, и на нефть в частности- тем выше они т.к. добыча не успеет за спросом. Что произойдет после этого передела? Запад растеряет мощности по добыче сырья, уже теряет из-за дорожающих нац валют. А что сделают сырьевые экономики? Правильно, займут эту нишу. Собственно в большинстве стран экспортеров сырья добыча только растет. Короче импортозамещению жить осталось не так уж долго. Что жаль. Но зато покупательская способность нас, живущих в рублевой зоне вырастет. :) Как на этом заработать? Естественно ловить отскоки. Дно 2008 по нефти уже очень близко что не значит что мы его не пробъем, но и долго около него гулять не сможем. Самыми умными в этой ситуации оказались те кто купил не сырье, а мощности хранения сырья, ну и бенефициаров контанго. Надо полагать самые умные прихватили еще вот этих ребят, и получили более 10% дивидендов в $, на NYSE. Кстати акция явно продолжит свой восход, я бы прихватил если бы не закрыл счет у IB.
Мой блог.
Всем грамотных, и лишенных импульсивности действий.
теги блога Ladimir Semenov
- итоги дня
- Aalibaba Group
- Brexit
- LCO
- markets.com
- OZON
- S&P500
- USDRUB
- автомобиль инвестора
- акции
- Акции РФ
- аналитика
- Аномалия
- АФК Система
- Аэрофлот
- банк санкт-петербург
- Банки
- блог
- БСП
- ВКонтакте
- внеочередное заседание ЦБ
- втб
- вход
- Газ
- Газпром
- Гэп
- денежно-кредитная политика
- диверсификация
- дивиденды
- доллар рубль
- ЗАЭС
- израиль
- иис
- инвестиции
- инфляция
- инфляция в России
- Иран
- ИТАР-ТАСС
- Итоги года
- ключевая ставка ЦБ
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- контрнаступление
- краткосрочная идея
- криптовалюта
- Ладимир Семенов
- ликбез
- Лонг
- лукойл
- м видео
- Магнит
- маржин колл
- Мвидео
- Мечел
- ммвб
- Мысли Вслух
- Нефть
- ОАК
- обзор рынка
- облигации
- обучение трейдингу
- Отчетность 2013
- ОФЗ
- ОФЗ с переменным купоном
- оффтоп
- портфель инвестора
- прогноз компании
- прогноз по акциям
- Прогноз рынка
- психология
- психология трейдинга
- Рада
- Распадская
- Рецессия
- Роснефть
- Ростелеком
- Рубль
- Русгидро
- санкции
- Сбербанк
- свечной анализ
- Севастополь
- смартлаб
- Сургутнефтегаз
- сырье
- Такер Карлсон
- технический анализ
- Тинькофф
- трейдинг
- Турция
- Убытки
- Украина
- форекс
- фундаментал
- Фундаментальный анализ
- ЦБ
- ЦБ РФ
- экономика России
- Экспортеры
- Яндекс
Хотите знать что вас ждет в этом случае? То же самое, что было с аграрными странами — поставщиками необработанной сх продукции. Например с одним из крупнейших производителей какао Кот-д-Ивуаром. И другими подобными. Несмотря на все циклы в соответствующих комодах и те де и те пе — все они остались отсталыми, заштатными банановыми республиками, о существовании которых большинство землян даже не подозревают. Хотите в эту позицию встать добровольно? Ну, такому помешать никто не сможет, конечно. Окружающие будут конечно в недоумении, но им это выгодно, поэтому мешать сделать такую глупость никто вам не будет.
Мы зависим от нефтедолларов, они от нефти. Так было и так будет.
В мире абсолютно лишь одно — он все время меняется и никогда, никогда, никогда не становится прежним. Успешны лишь те, кто способен адекватно адаптироваться к изменениям.
Адаптируются все и всегда, но иногда из этого выходит лишь метание, избыток адаптирования есть проблема. Например сланцевая добыча в США стала проблемой для самих сланцевиков.
То же самое можно сказать про паразитов в западных банках и много где еще. Они, кстати, может и побольше бенефитов получили со спекуляций, чем сырьевики.
А в чем принципиальная разница между, к примеру, заработком на сырье и заработком на всякого рода ширпотребе, как это делает Китай? Мне интересно было бы услышать.
Ну а насчет 3-5 лет, вряд ли за эти годы сырье начнет с неба сыпаться или на деревьях расти.
Ну, а ставить в один ряд Кот-д-Ивуар и РФ — это, конечно, прикольно, но бессмысленно, не работает сравнение.
Почему? Мне кажется, что импортозамещение вполне может стать трендом. Причин несколько:
— цены на нефть вряд ли вырастут быстро и резко к старым уровням (скажем, выше 70);
— импортозамещение возникло в основном благодаря санкциям, а не падению нефти и хотя текущие потенциально могут отменить, мозги по тем или иным поводам РФ скорей всего будут выносить еще очень долго;
— поскольку пришлось экстренно затыкать кучу дыр, в правительстве должны все-таки сообразить, что с этим надо что-то делать :); по крайней мере в важных вещах должны задуматься.
После того, что случилось за последние 2 года, нельзя его просто так закрывать, даже если ситуация сильно улучшится.
То что сделают умрет вряд-ли, и в какой-то степени запущенные маховики будут развиваться. В целом с точки зрения зависимости от импорта из кризисы страна выйдет более независимой, и лучше подготовленной к аналогичному шоку. Но… Тенденция опять сменится к импорту очень много я подозреваю.