Дневник опционного трейдера

Молодец!!! Вовремя и правильно все сделал, а результат в награду! Вопрос: Опционы откупил или дождался пока экспирация сделала свое дело?

Вопрос: Из твоего опыта — в день экспирации стоит все таки откупать проданные вне денег или оставлять? Как правильно?

А может быть такой случай вдруг не оказалось бы покупателей? Маркет мейкеры помогли бы?

круто получилось, спасибо что делитесь. рисково, но как видим того стоило :)

Фьючерсы в течении дня «прикручивал»? Т.е. как бы хэджировал проданные коллы. Когда увидел отрицательную дельту так и начал их покупать для выравнивания? Правильно я размышляю?

Результат отличный

но в качестве критики…
если внимательно посмотреть на всю эту конструкцию, то понятно, что вся прибыль равна фактически марже за купленные фьючи)))))))))которыми подпирались проданные коллы

результат по изначальной опционной позе-ноль… лосс равен профиту, то есть продажа временной стоимости за высокий риск не принесла ничего.Премия по проданным путам равна убытку по проданным коллам

при этом ГО всей этой конструкции превышало ГО просто взятых фьючерсов

плюс в том что вовремя пришло понимание необходимости хеджировать правильный конец… ну и помог рынок

минус в том, что поза требует постоянного мониторинга… и в случае колебаний рынка… какие были на прошлой неделе… требует полностью ювелирной работы с фьючом… мы видели как рынок от 150 рос на 158 и падал на 145 в течение пары часов
могло бы распилить так… что мама не горюй

я бы, Дмитрий, все таки назвал эту сделку не продажей волотильности с фиксацией прибыли…

это как раз пример того что продажа опционов несет в себе риск… опять же исходя из волотильности… и требуется срочное спасение)в соучае неблагпоприятного развития ситуации.Ибо как ты сам видишь)в принципе опционы ничего не дали
опять же после покупки фьюча рынок сегодня к примеру мог бы развернуться… и пришлось бы также быстро резать позу во фьючах

я просто свидетель похожих манипуляций коллег на прошлой неделе… когда тактика продажи волотильности столкнулась с черным лебедем
откупка проданных опционов принесла бы огромные убытки… а волотильность во фьюче была настолько чудовищна… что…
при этом резко выросло ГО, что губило все

mitrych, вся соль продажи опционов перед экспирацией в том, что они дешевеют до нуля в день экспирации при любой волатильности, единственное что может им помешать подешеветь до нуля — это дельта, отличная от нуля. В данной сделке купленные фьючерсы именно для того и покупались, чтобы сделать позицию дельта-нейтральной. При походе цены вниз фьючи бы продавались, а результат остался бы прежним.

bykov

я все это прекрасно понимаю
тут вопрос в другом
фьюч прикрывал конец для того чтобы позицию сделать дельта-нейтральной, но получался дополнительный риск-например резкого падения рынка
достаточно зазеваться и не уследить, как минус по купленным фьючам(маржа)убьет всю возможную прибыль
ну и второй риск, на котором многие погорели-резкое увеличение ГО

Я понимаю смысл. Но задача всеже «ЗАРАБОТАТЬ», а не забрать распад опционов:) А заработал ты как раз на другом:)

Хорошая работа. Критика не совсем в тему. Т.к. изначально продовая опцион цель забрать временную стоимость. А далее делаем все чтобы её не отдать рынку! Работаем от события. Пошло не туда прикрылись. Покупая фьюч мы работаем на будущее событие! В этом великая разница! А заниматься прикрытием кор. поз и схем опционов конечно приходится чаще всего работой фьючами. Чтобы продовать опционы нужно хорошо интрадеить — это не секрет. Просто продав опцион известна прибыль кот хочешь получить, а играя фьючом вот мне допустим никогода не известна прибыль. И всегда мучает вопрос выйти или остаться в позе. А потом скинешь раньше думаешь ну какого хрена я вышел из позиции. Не туда пойдет опять мучает вопрос ну почему я раньше не закрыл профит. В опционах проданных такого нет. Все четко и понятно.

Спасибо за исчерпывающие ответы!