Акции Сбера уже по 320! Почему и чего ждать дальше?

✔️✔️ Чистая прибыль Сбера за апрель 2024 года = 131,1 млрд руб.

За март 2024 = 128,5 млрд руб.

За февраль 2024 = 120,4 млрд руб.

За январь 2024 = 115,1 млрд руб.

Итого — апрель стал для компании лучшим месяцем по результатам в 2024, высокая ключевая ставка Сберу не помеха.

Отмечу еще, что по итогам 3-х месяцев прибыль Сбера по МСФО была на 9,2% выше, чем по РСБУ, поэтому есть вероятность, что по МСФО цифры за апрель могут быть даже лучше.

Детали отчета

✔️ Чистые процентные доходы Сбера за 4 мес. 2024 = 828,1 млрд руб.

апрель = 209,3 млрд руб.

март = 208 млрд руб.

февраль = 199,2 млрд руб.

январь = 211,7 млрд руб.

✔️ Чистые комиссионные доходы Сбера за 4 мес. 2024 = 225,4 млрд руб.

апрель = 59,7 млрд руб.

март = 61,1 млрд руб.

февраль = 55,9 млрд руб.

январь = 48,7 млрд руб.

Резервы за 4 мес. 2024 года составили 232,1 млрд руб.

❗️Важный момент — уровень резервирования в апреле снизился (разница — около 30 млрд руб. в сравнении с мартом). Так что можно сказать, что 130 млрд руб. – это «чистая» чистая прибыль Сбера, и большого апсайда месячных результатов я не вижу.

💸 Дивиденды

Сбербанк выплатит дивидендами 33,3 руб. на 1 акцию. Дивидендная доходность 10,7% к текущей цене. Дата закрытия реестра — 11 июля.

За первые 3 мес. 2024 года по МСФО Сбер заработал 8,8 руб. дивидендами.

Сейчас добавили еще 2,9 руб. Таким образом, 11,7 руб. дивидендами по итогам 2024 года уже есть. Пока Сбер идет на 35-36 руб. дивидендами.

📈 Справедливая оценка Сбера

Сохраняю прогноз по прибыли Сбера в 1 581 млрд руб. по итогам 2024 года. Справедливая цена акций Сбера = 350 руб. (по P/E = 5). Я оцениваю консервативно, ранее Сбер оценивался и по P/E = 5,5-6.

Сбер — 1-я позиция в моем личном портфеле по объему, в стратегии автоследования бумага тоже входит в ТОП-4.

Я поздравляю тех из вас, кто держит акции Сбера — хороший отчет нашего гиганта.

Переходите и читайте другие мои обзоры компаний финансового сектора:

Обзор Совкомбанка

Обзор ВТБ

Обзор Тинькофф

Обзор Ренессанс-Страхование

Обзор Европлана

Обзор Мосбиржи

Поддержите статью лайком и подпишитесь на канал, если еще не подписаны! Сегодня планирую опубликовать обзор ЛСР 👍