Вредные советы миллиардеров

Несколько лет назад Бен Карлсон опубликовал пост о том, как директор JP Morgan Джеймс Даймон распределяет свои активы:

«Джеймс презирает облигации. Сначала он сказал, что не собирается держать их в своем портфеле. После чего начал подсчитывать, как сильно ФРС придется поднимать ключевую ставку, чтобы справиться с растущей инфляцией.

И хотя высокие ставки означают рост доходности облигаций, Даймон все равно предпочитает им волатильный рынок акций. Позже он добавил, что многие его коллеги по цеху инвестируют точно так же».

После этих слов некоторые инвесторы посчитали, что им тоже следует отказаться от облигаций и вложить все свои деньги в акции. А как же иначе, ведь разве директор JP Morgan может ошибаться?

Только вот состояние Джеймса Даймона превышает 1,5 миллиарда долларов — на одних дивидендах он зарабатывает столько, сколько большинству людей и не снилось. Например, только акции родного банка приносят ему по 17 миллионов долларов в год… Так зачем ему облигации?

Когда у вас такой большой капитал, то даже 2-3% дивидендной доходности будут давать вам огромную прибыль. Даймон мог бы вообще не рисковать и купить трежерис — их мизерная реальная доходность все равно приносила бы ему десятки миллионов долларов.

Именно этим и занимается Сьюзи Орман, известная в США как «гуру личных финансов». Вот отрывок из ее недавнего интервью:

«Что я делаю со своими деньгами? Я покупаю муниципальные облигации с низким купоном, зато все они имеют рейтинг ААА и застрахованы. Даже если город разорится, я верну свои деньги. Зато я уверена, что мой капитал на 100% в безопасности.

Есть ли у меня акции? Да, я вложила в них миллион долларов… потому что если я его потеряю, то лично мне будет все равно».

При этом своих учеников Сьюзи учит тому, что инвестировать нужно именно в акции, ведь они дают максимальную доходность. А еще она дает им советы по экономии, хотя сама ежегодно тратит по полмиллиона долларов на частные авиаперелеты.

Сама же «гуру» поступает со своими деньгами совершенно иначе, и вряд ли ее можно в этом упрекнуть. Орман ведет собственное шоу и продает миллионы книг — она хорошо зарабатывает и может обойтись без рыночного риска.

Вот почему не стоит обращать внимание на то, что миллиардеры делают со своими деньгами — у них совсем другие цели и возможности, чем у рядовых инвесторов.

Сколько кэша сейчас у Berkshire Hathaway и Уоррена Баффета? Для вашего портфеля это не имеет значения.

Рэй Далио скупает золото? Он управляет 150 миллиардами долларов, так что это вас не касается.

Джордж Сорос вновь купил опционы — пора хеджироваться? Его капитал составляет 10 миллиардов долларов… забудьте об этих сделках.

Многие финансовые проблемы начинаются тогда, когда мы начинаем сравнивать свои портфели с другими. Вместо этого лучше сосредоточиться на собственных целях — это не только убережет вас от ошибок, но и сделает счастливее :)

*****
Еще больше историй вы найдете на канале Финансовый Механизм